交易是私有制產生后的人類經濟活動主體形態，也是社會分工的產物?！胺止ぎa生效能”是經濟學里最核心的一個概念，亞當·斯密在《國富論》開篇即以別針制造為例說明了分工如何提高勞動生產率。從手工業階段的別針制造分工到工業時代的泰勒流水生產線，再到現代的國際貿易，社會分工產生了越來越多的細分行業和專業，在提高經濟效能的同時，也使社會協作和市場交易更加重要。

　　作為人類主要的經濟活動，交易從來都是商業銀行服務的對象和基礎，商業銀行也是提供交易所必需的支付和融資服務的重要基礎設施。如何為實體經濟中的交易提供優質高效的金融服務，一直以來都是商業銀行的使命，隨著產融結合的深入，交易銀行成為商業銀行回歸根本的基礎性產品和服務，并隨著互聯網、大數據、云計算和人工智能等金融科技的應用，成為現代商業銀行最具創新的業務領域。

　　對于交易銀行發展的背景、內涵、價值和發展路徑進行研究，有助于業界盡快統一認識，順利建立交易銀行的產品服務體系，快速推動業務發展，更好地服務實體經濟。

　　交易銀行崛起的背景

　　在這次經濟危機來臨之后，國際銀行業的收入結構發生了巨大變化。2008年，全球投資銀行的收入幾乎減半，從2007年的3070億美元驟降到2008年的1720億美元。與之形成鮮明對比的是，全球交易銀行的收入卻在同期增長了17％，從3040億美元提高到3540億美元。作為昔日的賺錢明星，投資銀行受到資本市場影響，斷崖下滑，跌落塵埃。而為實體經濟服務的交易銀行，仍然在穩步上升，變成最賺錢的部門。這個形勢的逆轉，表明了服務于實體經濟的交易銀行是弱周期的。這就是危機之后國際銀行業再次高度重視交易銀行的根本原因。

　　中國交易銀行興起的特殊因素

　　產融結合。中國金融資本多數是財政資本，很少有產業資本，但最近幾年很多產業資本發展壯大了，都開始做金融，產業金融資本快速發展。與此同時，金融資本也進一步滲透到實體經濟中，一些大型企業集團紛紛成立自己的金融機構，甚至設立金融控股板塊，企業自金融化趨勢顯現。金融資本和產業資本彼此深度滲透和相互滲透的結果，就是金融更加靠近實體經濟，更需要服務于實體經濟。

　　我國的“互聯網+”戰略。中國互聯網的行業應用在國家“互聯網+”戰略確立后得到提速，各行業“互聯網+”發展得非?？?。交易銀行就是“互聯網+”戰略在銀行業公司銀行領域的一個表現，是傳統公司銀行的互聯網轉型。

　　服務小微企業的需要。隨著監管的變化，特別是資本約束、金融脫媒和利率市場化，使得商業銀行越來越重視小微企業的服務。但在這個過程中又遇到經濟下行期，風險不斷暴露，不良資產飆升，需要找到更能有效地服務小微企業同時又能有效地控制風險的手段，交易銀行提供了這樣一種可能。

　　在這種背景之下，招商、中信、民生、浦發等股份制銀行紛紛始組建交易銀行部門，推出交易銀行品牌，開展交易銀行架構、產品、系統的整合，開始大力發展交易銀行，交易銀行成為當前銀行業創新轉型的熱點領域。

　　交易銀行的內涵

　　盡管各家銀行對交易銀行都非常重視，但交易銀行的內涵是什么，究竟包含哪些業務，在業內還是有不同認識，有必要對交易銀行的概念和內涵進行一些梳理和統一。

　　按照字面理解，或者是從交易銀行服務對象方面來看，交易銀行是為企業日常交易活動所提供的銀行產品和服務。企業日常交易活動就是生產經營過程中頻繁發生的采購和銷售，與此相關的銀行服務，包括支付結算服務和貿易融資服務，這也是最直觀的理解。

　　按照交易銀行的業務范圍來看，交易銀行主要包括現金管理和貿易金融服務，花旗銀行的交易銀行部門簡稱為TTS（Treasury & Trade Finance Service），即財資和貿易金融服務，這是交易銀行最核心的兩個部分。有的銀行還會把支付結算從現金管理中獨立出來，還有的銀行會把供應鏈金融從貿易金融中單列出來，也有少數銀行的相關業務包括證券服務和托管服務，但是多數交易銀行的主要和核心內容就是現金管理和貿易金融。

　　從服務方式來看，交易銀行雖然也包括傳統網點的柜面服務，但是在互聯網時代，交易銀行更加強調基于互聯網渠道的線上化服務，因此可以用一個簡單的公式表示：交易銀行=互聯網+（公司銀行-投資銀行）。之所以將投資銀行除外，是因為投行是服務于大客戶的非標產品，需要通過專業團隊進行定制化差異化服務，而不能用系統和模型替代。因此交易銀行是可以標準化和線上化的公司銀行產品和服務。

　　從交易銀行的服務場景來看，逐步呈現出以電商平臺作為服務場景的趨勢，交易銀行的產品服務與企業的電商交易以及其他物流、信息流服務四流合一，實現深度融合。

　　我們把交易銀行的服務對象、服務目標、服務方式、服務內容等方面綜合起來，就可以比較全面地闡述出交易銀行的內涵和概念了。交易銀行是數字時代的公司金融服務，是服務于客戶交易活動，以提高交易效率和降低交易成本為目標，以電商平臺為場景，以電子銀行為渠道，以現金管理和貿易金融為服務內容的綜合化、生態化的公司金融服務。這個概念也把目前與交易銀行相關的電子銀行、現金管理、貿易金融以及電商金融等產品服務進行了梳理，揭示出這些相關性業務之間的關系，為交易銀行業務協同創造了便利。

　　交易銀行的價值

　　全面深刻地挖掘和展示交易銀行的價值對于交易銀行的發展十分重要，既可以在銀行內部統一認識，爭取資源投入，推動產品創新，也可以面向客戶開展營銷服務，讓更多客戶接受交易銀行服務。

　　交易銀行對于銀行和社會都具有很大價值。對于銀行的內部價值是交易銀行承載了傳統公司銀行戰略轉型的三大方向，即輕資本、零售化和“互聯網+”戰略。隨著金融監管變化和市場的發展，傳統公司銀行面臨巨大挑戰。首先是資本約束。此次危機的一個重大產物就是新資本協議，對銀行資本充足率提出了更高更嚴的要求，而傳統公司銀行業務資本消耗比較大，所以輕資本是公司銀行轉型的第一個重大方向。怎么才能做到輕資本呢？就是要做輕資本的客戶和輕資本的業務。輕資本的客戶就是小微企業客戶，它的資本耗用是比較低的。再加上利率市場化，小微企業可以貢獻更大的利差，因此銀行就會逐步重視小微企業這些零售化的客戶。此外，隨著產融結合的發展，很多大企業有了自己的財務公司，或者設立金融機構，甚至成立自己的金融控股板塊，逐步開始發展自金融，或者在金融脫媒趨勢下，到資本市場開展投融資業務，客觀上迫使商業銀行更加重視小微企業。

　　銀行通過調整客戶結構來實現輕型化發展，但是在做零售化小微企業客戶過程中會遇到兩個問題，第一個問題是管理和服務成本太高，第二個問題是風險成本太高?；诮鹑诳萍嫉慕灰足y行提供了解決問題的可能，通過互聯網技術，可以更低成本更高效率的開展小微企業和碎片化融資業務，同時可以深入到企業交易過程中，獲取實時可信的交易數據，并通過其他物流和信息流數據，來實現對小微企業風險的有效管控。

　　交易銀行的外部價值是對企業和整個社會經濟的價值。交易銀行通過更先進的業務模式和信息技術，可以降低企業乃至整個社會的交易成本，提高交易效率，更好地服務于企業的生產經營，破解小微企業融資難和融資貴的問題，更好地服務于實體經濟，回歸商業銀行的根本。小微企業的健康發展對中國的經濟轉型與發展具有非常重要的意義，這是交易銀行的外部價值。

　　交易銀行的發展路徑與策略

　　現在各大銀行都在發力交易銀行，但交易銀行怎么發展？怎么建立自己全新的業務模式？這是業界都在思考的問題。

　　通過實踐，業界基本形成了交易銀行發展路徑的共識，即交易銀行發展三部曲：

　　第一步是整合。整合是對原有分散的業務進行整理并形成合力的過程，需要對銀行現有的架構、產品、品牌、銷售及系統等各個方面進行整合。交易銀行絕不是簡單的“貿易金融+現金管理+電子銀行”，也不是簡單的合并幾個部門，如何把銀行內部分割孤立的信息、系統、業務、部門和團隊進行深度整合是非常關鍵的。整合的過程中，會與銀行目前的體制機制發生巨大沖突，所以整合的困難很大，時間也會很長，需要銀行從戰略上予以重視，從董事會和高管層進行推動。

　　架構整合是交易銀行所有整合的基礎，是交易銀行其他方面整合的前提和保障，需要管理層由上而下的大力推動，將原來散落在公司業務、國際業務、托管業務和會計結算部門的職能進行梳理和合并，形成相對完整全面的交易銀行業務管理部門。目前國內銀行多數是合并現金管理、貿易金融和電子銀行部門職能，而對托管業務和金融市場的證券服務不做整合。產品的整合隨著架構的整合，相對順利的就可以完成，在此基礎上，根據客戶的交易流程對產品服務進行一個流程再造式的梳理就可以了。品牌的整合是在產品整合基礎上，面向市場和客戶推出一個更能被客戶理解的概念和業務價值主張，并進行品牌名稱、標識、標語、主形象和子品牌的設計。銷售整合則是在銀行內部開展培訓，在原來現金管理、貿易金融和電子銀行等產品經理隊伍的基礎上，打造一支能夠全面銷售交易銀行產品和針對客戶個性化需求設計交易銀行解決方案的銷售經理團隊，這是一個相對比較困難的工作，但也是交易銀行服務落地的人才保障。系統整合則是將原來相對獨立但是又和交易銀行相關聯的核心系統、現金管理系統、供應鏈金融系統、國際業務系統、票據系統、網上銀行、手機銀行和銀企直聯等系統進行優化升級，打通系統之間的數據和流程，按照客戶交易流程進行系統重構，實現各類交易銀行產品面向客戶的快速交付。

　　第二步是創新。在整合基礎之上進行業務創新，推出新的更能符合客戶需求的產品。交易銀行的產品多數是電子化、線上化和智能化產品，技術開發工作量巨大，不僅要消耗大量的銀行IT資源，還需要大量的利用外部金融科技公司的力量。

　　第三步是提升。首先是提升服務理念，要真正的以客戶為中心，為客戶提供全部流程嵌入式的服務，要圍繞客戶的流程，重構銀行的業務流程。其次要提升服務手段，要應用先進的信息技術，包括互聯網、云計算、大數據、人工智能甚至區塊鏈技術，與交易銀行服務結合起來，為客戶提供敏捷平滑的服務。

　　交易銀行業務發展策略的要點

　　提升嵌入式服務能力。要圍繞客戶交易過程設計產品服務流程，把銀行的支付結算、現金管理、貿易金融等各類產品服務嵌入到客戶的業務流程。以前傳統的方式是客戶先完成交易，之后再到銀行做支付或融資。但在互聯網上，要圍繞客戶的交易重構流程，客戶在哪里交易，銀行就在哪里服務，客戶怎樣交易，銀行就怎樣服務。不是客戶找銀行，而是銀行的產品和服務主動尋找和適應客戶，跟隨客戶的業務流程無縫平滑地對接到客戶。這對銀行業務流程甚至系統的改造都提出了非常大的挑戰，工作量非常大。

　　加強領先信息技術的應用。交易銀行業務會大量的應用最新的金融科技，從互聯網、大數據到云計算再到人工智能甚至區塊鏈都會用到?；ヂ摼W是交易銀行的渠道和平臺。大數據是推動客戶交易過程的數據，包括交易過程中的交易數據、商品的數據、物權數據、債權數據和訂單合同發票稅務等數據，這些數據都是開展交易銀行的基礎，并且都需要通過互聯網在線獲取。交易銀行的融資必須是數據融資和智能信貸，根據客戶交易過程中的各類數據，非常高效地為客戶提供線上化高效優質的金融服務，這就要通過人工智能AI技術實現智能信貸。交易銀行需要把銀行、客戶、第三方甚至政府的系統和數據整合在一起，需要構建基于云架構的生態金融服務平臺。為了增強數據的可靠性和交易過程可控性，又會用到區塊鏈技術，建立分布式的數據模式，實現具有共信力的數據共享機制和智能合約。

　　搭建生態化交易銀行服務場景。交易銀行需要一種開放、生態化的應用場景，客戶、銀行和第三方的系統和數據需要實現無縫連接和相互開放的狀態。在這個平臺上客戶是共享的，產品、服務和數據也是共享的，沒有明顯的區隔和邊界。舉個傳統銀行的客戶評級授信的例子，如果評級授信通過不了銀行信審，那就無法滿足客戶的需求。而在生態化的交易銀行服務場景中，銀行服務不了的客戶，就可以引入小貸公司、保理公司、互聯網企業甚至社會化服務，這時客戶可以開放給各方。同時銀行的數據和服務能力也可以開放和輸出，因此，在生態化的服務模式下，幾乎沒有滿足不了的需求。

　　銀行交易銀行的服務場景有三種模式。第一種模式是銀行自建場景模式?，F在建行、工行等大型銀行都在做自己的電商平臺，在搭建開放的自建生態場景，這一做法甚至在一些城商行和農商行當中都在踐行。銀行通過自建場景，盡力拉近與客戶的距離，努力基于客戶的交易和數據續作交易銀行服務。第二種模式是嵌入場景模式，銀行的產品和服務嵌入到客戶應用場景，包括客戶電商平臺或ERP系統，這就需要銀行把自己的產品服務通過API（Application Programming Interface,應用程序接口）方式或者SDK（SoftwareDevelopment Kit，軟件開發包）方式嵌入到客戶的系統。第三種模式是銀行輸出場景模式。銀行為客戶提供除了金融服務，還要包括電商、物流、信息甚至安全的服務，形成一個整合的應用場景，為客戶提供不止于金融的全面解決方案。

　　打造協作共享的機制和理念。在互聯網生態化服務場景中，各類金融非金融機構必須協作共享，才能滿足客戶所有需求。參與各方只有把客戶數據與產品服務能力進行開放，才能構建生態化綜合化的服務場景和服務能力。當然協作共享過程中需要建立數據安全和利益分成等機制。開放、共享、協作、創新是新經濟新金融所需要的核心理念和文化，交易銀行是服務于新經濟的新金融，技術只是手段，理念更彰顯價值，新的理念比新的技術更重要，只有秉承開放分享協作創新的互聯網思維和理念，才能持續創新，更好的滿足客戶需求和市場發展的需要。

　?。ㄗ髡呦抵行陪y行公司部副總經理）

責任編輯：王超