“隨著我國經濟進一步回升向好，高質量發展的新動能新優勢不斷培育壯大，信貸需求將呈現穩中趨升的良好態勢?！?0月27日，農業銀行（601288.SH）在該行2023年三季度業績說明會上表示，該行將緊緊圍繞高質量發展主線，持續做好信貸投放工作：深挖各市場主體需求潛力，繼續保持貸款總量平穩增長；始終扛起責任擔當，持續做好鄉村振興金融服務；緊扣實體經濟發展需要，不斷加大重點領域支持力度；堅持統籌好發展和安全，牢牢守住資產質量底線。

10月27日下午，農業銀行發布的2023年三季度財報顯示，截至9月末，該行總資產為386980.16億元，較去年末增長14.07%；貸款余額為223374.06億元，較去年末增長13.02%；存款余額為288232.15億元，較去年末增長14.74%。

前三季度，農業銀行實現營業收入5333.58億元，同比下降0.54%，其中利息凈收入4336.28億元，同比下降3.21%；凈利潤2077.89億元，同比增長5.22%。

信貸投放三個特點

據農行董秘韓國強介紹稱，今年以來，農業銀行主動對接宏觀政策發力點，堅持聚焦主責主業，合理把握信貸投放節奏，不斷優化信貸投放結構，著力提升服務實體經濟質效，取得了良好成效。前三季度信貸投放有三個特點：一是貸款總量持續平穩增長，服務實體經濟保持高力度；二是服務鄉村振興重點突出，“三農”領域貸款延續高增速；三是服務實體經濟走在前列，重點領域貸款體現高精度。

財報顯示，截至9月末，農業銀行縣域發放貸款和墊款總額為86532.75億元，較去年末增加13249.39億元，增長18.08%，“占全行貸款增量的比重超過51%，”韓國強表示。

此外，農戶貸款余額達1.11萬億，涉農貸款新增1.05萬億，糧食重點領域貸款、種業貸款增速均超過60%。

“當前國家鄉村振興政策支持力度不斷加大，‘三農’領域投資規模將保持較快增長，為農業銀行深耕縣域市場、服務鄉村振興提供了重要機遇?！鞭r業銀行鄉村振興金融部總經理段肖磊談及縣域業務未來發展時表示，一是投資空間巨大，二是消費需求旺盛，三是改革紅利不斷釋放，四是數字鄉村建設深入推進。

段肖磊介紹稱，據農業農村部估算，未來5到10年農業農村投資總需求近15萬億元，這些為支持鄉村振興提供寬闊的信貸投放空間。

在重點領域方面，截至9月末，農業銀行制造業貸款余額為29955億元，較去年末增加6951億元，增長30%；綠色信貸業務余額為38313億元，較去年末增加11338億元，增長42%；普惠金融領域貸款余額為35499億元，較去年末增加 9838億元，增長38%；普惠型小微企業貸款余額為24736 億元，較去年末增加7046億元，增長40%。

談及按揭貸款投放時，農業銀行個人信貸部總經理查成偉表示，隨著有關部門“認房不認貸”、降首付降利率等政策以及各地方限購、限貸松綁等樓市寬松政策陸續出臺，房地產市場出現一些積極的變化，重點城市交易活躍度上升，銷售和市場預期均出現邊際好轉。該行緊抓契機，持續加大住房貸款投放，前三季度累計投放6,263億元，同比多投232億元，助力農業銀行零售貸款年增量保持同業第一?！敖衲?月以來，農業銀行個人住房貸款業務接單量環比回升?！?/p>

此外，查成偉還介紹稱，存量首套房貸利率下調政策落地實施后，房貸客戶利息負擔減少，提前還款動力下降。今年三季度，農業銀行個人住房貸款提前還款金額環比二季度下降20%以上?！盀榉蠗l件的存量首套房貸實施利率下調，共惠及730多萬客戶，平均下調幅度73個基點?！?/p>

盈利增速同業領先

“總體上看，前三季度財務業績體現韌性，盈利增速同業領先?！鞭r業銀行財務會計部總經理劉世棟談及前三季度業績時表示，其中營業收入增速下降與行業性趨勢一致，凈利潤增速逐季穩定上升。

劉世棟具體解讀稱，前三季度業績主要驅動因素有三方面：一是利息凈收入環比繼續改善，二是非息收入進一步增長，三是持續加強資產質量管控。

“前三季度日均生息資產規模35.79萬億元，同比增加5.29萬億元，增速17.3%，部分抵消了息差收窄對利息凈收入的影響?！眲⑹罈澅硎?。

財報顯示，前三季度農業銀行凈利息收益率為1.62%，上半年為1.66%。農業銀行資產負債管理部副總經理汪洋表示，當前實體經濟尚在恢復過程中，仍需要金融提供強有力支持和服務?！熬C合判斷，預計四季度和明年我行凈息差仍將一定程度承壓，與行業趨勢基本一致?！?/p>

汪洋認為，從資產端看，在今年LPR兩次下調和存量房貸利率調整的背景下，預計貸款收息率仍有下行壓力。年初以來，該行主動對接實體經濟需求變化，加大信貸結構調整力度，強化量價協同管理，不斷提升服務實體經濟的精準性和有效性，新發放貸款利率邊際改善，這將對平滑后續收息率變動發揮積極作用。從負債端看，該行始終堅持存款立行，把存款結構優化和成本控制作為構建差異化競爭優勢的著力點。受益于存款利率市場化調整機制，存款成本壓力得到一定程度緩解，也有信心繼續保持存款成本比較優勢。

段肖磊還介紹了農業銀行將如何利用縣域金融優勢更好地促進集團利潤和營收增長的情況，他表示主要在四方面：一是運用好縣域資金優勢，二是運用好縣域資產優勢，三是運用好縣域利差優勢，四是進一步加強“三農”縣域業務風險和成本管控。

“綜合考慮低息差環境下，資產端重定價速度快于負債端，疊加市場波動等影響，預計年內銀行業收入趨勢性下滑態勢延續?！痹谡雇磥順I績時劉世棟表示，該行將繼續多渠道拓寬營收增長來源，推動盈利穩定增長。一方面，著力增收挖潛。落實好宏觀調控要求，保持信貸總量和結構協調增長，強化量價協同管理；在合規基礎上創新推動中間業務發展，優化收入結構；不斷優化投資組合策略，積極應對金融市場波動，努力推動其他非息收入增長。另一方面，全面降本增效。全力保持資產質量穩定，加快不良資產處置清收，著力控制風險成本。繼續落實好“過緊日子”要求，合理壓降非必要開支，努力推動凈利潤穩定增長，為股東提供更好的價值回報。

城投風險整體可控

當前城投和房地產資產質量問題備受關注，農業銀行信用管理部總經理王霄漢專門就此問題進行了回應。王霄漢表示，該行對城投公司的信貸業務，主要投向高速公路、軌道交通、保障性住房、城市更新、水電氣熱等基礎設施領域、有穩定經營性現金流的項目，客戶層級以省級和地市級等高層級城投公司為主?！俺峭缎刨J資產質量穩定，不良率低于法人貸款平均水平，風險整體可控?！?/p>

“下一步，農業銀行將按照金融監管政策要求，加強城投公司等政府相關信用業務管理，積極穩妥推進地方政府債務風險化解?！蓖跸鰸h介紹稱，一是切實履行國有大行責任擔當，落實好一攬子化債方案要求，積極對接地方政府、金融監管部門，全力配合做好地方政府化債工作；二是穩妥化解存量債務風險，按照市場化、法治化原則，堅持依法合規、自主決策，用好用足各類風險化解支持存量政策，突出重點地區、重點業務，區分不同品種和風險情形，綜合運用債務重組和債務置換等方式，支持地方政府和融資平臺穩妥化解存量債務風險；三是嚴控新增地方政府債務風險，在積極服務國家重大規劃、重點項目的同時，嚴守不新增地方政府隱性債務的紅線。加強資金用途、還款來源等關鍵環節管理，依法合規辦理政府相關信用業務。

對于房地產方面，王霄漢表示，今年以來，該行房地產業務保持平穩增長，資產質量同業可比。下一階段，該行將切實發揮金融支持房地產市場平穩健康發展的積極作用，做好“平急兩用”公共基礎設施、城中村改造、保障性住房等重點領域的信貸政策支持保障，精準支持房地產貸款投放，滿足房地產市場有效需求。持續加強房地產項目精細管理，“一戶一策”推進房地產風險防范化解，促進房地產市場平穩發展。

整體來看，財報顯示，截至9月末，農業銀行不良貸款余額為2998.41億元，比去年末增加287.79億元；不良貸款率為1.35%，比去年末下降0.02個百分點。

韓國強表示，截至9月末，該行不良貸款率、不良發生率均較年初下降，逾期貸款率、關注類貸款等風險前瞻性指標持續改善，撥備覆蓋率保持同業領先水平?！罢雇?，預計農行資產質量仍將繼續保持穩健，這是由經濟環境、信貸結構、管理能力等因素決定的?！?/p>

長線資金、價值投資者逐步增配股份

10月11日，中央匯金增持工建農中四大行股份，其中增持農業銀行A股37272200股，增持后約占該行總股本的40.04%。并表示擬在未來6個月內（自本次增持之日起算）以自身名義繼續在二級市場增持股份。

農業銀行董事會辦公室主任鄧麗娟表示，“同時，我們也看到，今年以來市場上的一些長線資金、價值投資者也在逐步增配。這體現了大股東及中小股東對農行發展前景和未來潛力的信心，也體現了對農行長期投資價值的認可。下一步，農行將持續關注廣大股東意愿，不斷推進經營轉型，提升經營質效，為股東創造長期穩定的價值回報?！?/p>

對于農業銀行未來分紅情況，鄧麗娟表示，基礎依然穩健，主要基于三方面理由： 一是10月20日監管部門對現金分紅制度修訂公開征求意見，鼓勵公司積極現金分紅，穩定投資者分紅預期；二是擬于2024年實施的資本新規有助于各級資本充足率的提升，核心一級資本充足率的安全邊際進一步擴大；三是農行盈利增長穩健，現金分紅具有良好的財務基礎。

“預計資本新規實施后，農業銀行資本充足率將進一步上升?！编圎惥杲榻B，經初步測算，預計資本新規實施后，受益于調整風險參數、優化內評法覆蓋范圍和取消監管校準要求等，該行風險加權資產將有所下降，各級資本充足率將不同程度上升。

責任編輯：王超