深圳在金融支持科技創新方面又有新動作。

10月8日，深圳市地方金融監管局會同市科技創新委、中國人民銀行深圳市分行、國家金融監管總局深圳監管局、深圳證監局等單位聯合印發等單位聯合印發《深圳市關于金融支持科技創新的實施意見》（下稱《實施意見》），針對完善科技金融服務體系、推動科技金融創新發展、引導風投創投支持科技、強化資本市場樞紐功能、加強平臺智庫服務支撐等方面提出20條實施意見。

事實上，目前深圳市、區兩級基本都建立了支持科技創新直接、間接融資的政策支撐體系。不過在轉型升級過程中，痛點仍存。深圳市地方金融監督管理局方面表示，科技金融發展、金融支持科技創新仍面臨著一些有待解決的痛點難點，科技在進步，與之相匹配的金融服務體系也要不斷跟著按“升級鍵”。

值得注意的是，此次強調深圳要強化資本市場樞紐功能，建設“優質創新資本中心”和“世界一流交易所”。如何達成這一目標，《實施意見》在深港金融合作聯動、科技企業融資等方面有不少創新舉措。

深港金融合作與聯動不斷加強

《實施意見》多處涉及深港金融合作，聯動不斷加強。在推動科技金融創新發展方面，《實施意見》鼓勵“股權+債權”模式創新。在河套深港科技創新合作區、前海深港現代服務業合作區等地區，授權符合條件的銀行機構開展“股權+債權”模式創新試點。推動深圳市大中型銀行機構與其集團旗下的香港股權投資機構聯動，通過“深圳商行+香港投行”模式，為科技型企業提供“股權+債權”相結合的融資服務。

在引導風投創投支持科技方面，《實施意見》提出培育發展風投創投產業集群，充分利用河套深港科技創新合作區、前海深港現代服務業合作區等跨境金融優勢，促進深港風投創投聯動發展。

此外，《實施意見》還提出率先在前海深港現代服務業合作區開展跨境征信試點，探索深港征信互通。鼓勵地方征信平臺優化征信服務，為港澳青年在前海創新創業等提供融資服務支持。

事實上，深港合作具備歷史基礎。深圳市金融科技協會聯席會長、平安集團科技發展委員會副秘書長胡珊此前指出，從過去的“前店后廠”模式，到CEPA的經貿合作，香港研發、深圳轉化的互補模式，再到目前的“前海+河套+北部都會區”的金融科技雙輪驅動，深港合作合作層次不斷提升、模式不斷創新。

攻克科技企業融資難點

根據深圳市地方金融監督管理局《關于促進我市科技型中小企業創新發展的建議》文件，目前深圳科技型中小企業主要面臨的困難包括：傳統金融對科技型中小企業支持力度較小，信息共享和風險控制相對滯后；多層次債券市場發展緩慢，資本市場作用有限等。

針對深圳科技型中小企業融資難點，此次《實施意見》中多項舉措釋放利好信號。

一方面著手優化科技信貸體制機制，從完善監管考評機制、單列科技型企業貸款信貸規模、開辟科創貸款綠色通道、用足用好再貸款政策工具、運用信息技術提高信用風險評估能力等方面加強銀行機構科技信貸服務能力建設。

其中，中小企業融資亦是發力重點。在完善監管考評機制中強調以完善普惠小微、綠色發展、科技創新導向。也提出為“20+8”產業集群、中小企業特色產業集群和“專精特新”企業開辟信貸綠色通道，推出專屬信貸產品。

除強化信貸支持外，《實施意見》建議擴大科技型企業債券發行規模，創新債券市場服務科創企業新模式。具體來看，包括支持符合條件的科技型企業發行科創票據、科技創新公司債券等。值得一提的是，《實施意見》還指出，支持有條件的科技型中小企業發行高收益債，打造全國首個高收益債券市場試點，更好發揮債券市場對科技型企業的金融服務功能。

“從海外經驗來看，科技企業是高收益債市場重要發債主體?！比A泰證券研究所副所長、總量研究負責人、固定收益首席分析師張繼強在研報中指出，目前我國高收益債市場規模尚小、發債主體集中于城投地產，投資者多為券商、私募，公募以專戶參與，投資者類型較單一。未來在投資者教育和保護、評級區分度、交易機制、違約處置和配套法律制度等方面還有待進一步完善。

展望未來，張繼強認為科創債發展前景廣闊，混合型科創票據的推出可一定程度上解決科技型企業股本不足的問題。

此外《實施意見》中有多條措施著重引導風投創投支持科技。包括優化“募投管退”全鏈條發展；鼓勵保險資金、家族財富公司、產業鏈龍頭企業等社會資本參與創業投資；鼓勵社會資本設立私募股權二級市場基金、推動開展私募股權和創業投資份額轉讓試點等?！秾嵤┮庖姟愤€強調創新產融對接機制。建立聯通風投創投機構與科技創新項目的對接機制、引導風投創投機構重點支持我市“20+8”產業集群等。

責任編輯：王超