試點啟動兩年后，粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點進一步優化。

9月28日，為貫徹落實國家關于建設粵港澳大灣區的戰略部署，深化粵港澳金融合作，促進內地與港澳經濟融合發展，中國人民銀行、國家金融監督管理總局、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局、香港金融管理局、香港證券及期貨事務監察委員會、澳門金融管理局決定進一步優化粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點。

其中包括，優化投資者準入條件；新增符合要求的證券公司作為參與主體，為“南向通”“北向通”個人客戶提供投資產品及相關服務；擴大“南向通”“北向通”合格投資產品范圍；適當提高個人投資者額度等多項優化舉措。

接近監管人士對記者表示，“跨境理財通”業務試點優化舉措對跨境資金流動的影響有限。業務試點實施細則正在修訂過程中，后續將在履行相關程序后對外發布，屆時投資者即可按修訂后的實施細則開展投資。

擴大兩地跨境投資空間

《粵港澳大灣區發展規劃綱要》提出，“擴大香港與內地居民和機構進行跨境投資的空間，穩步擴大兩地居民投資對方金融產品的渠道”。

“跨境理財通”業務，是指在粵港澳大灣區的內地和港澳投資者，可以通過區內銀行體系建立的閉環式資金管道，跨境投資對方銀行等金融機構銷售的合資格投資產品或理財產品。按照投資主體身份可分為“北向通”和“南向通”。

市場分析人士對記者表示，“跨境理財通”開辟了粵港澳大灣區居民個人跨境投資新渠道，對于便利粵港澳大灣區居民享受優質金融服務、推進大灣區金融市場互聯互通、提升我國金融市場雙向開放水平具有重要意義。

接近監管人士對記者表示，粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點可支持大灣區居民個人跨境投資對方銀行等金融機構銷售的合資格投資產品，有利于更好滿足大灣區投資者多元化投資需求。

五方面優化

目前，粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點已啟動兩年，總體運行平穩。在市場專家看來，進一步優化試點安排可以更好滿足粵港澳大灣區投資者多樣化需求。

2021年9月，人民銀行會同內地及港澳金融監管部門在粵港澳大灣區正式啟動“跨境理財通”業務試點。

截至2023年8月末，粵港澳大灣區共有66家銀行、5.9萬名個人投資者參與“跨境理財通”業務試點。

“試點啟動兩年來總體運行平穩，具備進一步優化的條件?！鄙鲜鼋咏O管人士稱，為更好發揮“跨境理財通”業務試點作用，經廣泛調研、評估論證，在總結前期試點經驗的基礎上，中國人民銀行會同國家金融監督管理總局、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局、香港金融管理局、香港證券及期貨事務監察委員會、澳門金融管理局形成了試點優化舉措。

具體包括：一是優化投資者準入條件，支持更多大灣區居民參與試點。二是擴大參與機構范圍，新增符合要求的證券公司作為參與主體，為“南向通”“北向通”個人客戶提供投資產品及相關服務。三是擴大“南向通”“北向通”合格投資產品范圍，更好滿足大灣區居民多樣化投資需求。四是適當提高個人投資者額度。五是進一步明確可以開展的跨境宣傳銷售行為，引導金融機構為大灣區居民提供優質金融服務。

該位監管人士指出，“跨境理財通”業務試點優化舉措的推出有助于不斷提升試點便利化程度，進一步滿足粵港澳大灣區投資者多樣化需求。

對跨境資金流動影響有限

值得注意的是，能否有效管控跨境資金流動風險，是決定“跨境理財通”業務試點優化舉措的關鍵。

接近監管人士表示，“跨境理財通”業務試點優化舉措對跨境資金流動的影響有限。具體而言，一是，提高投資者個人額度后，“南向通”“北向通”跨境資金凈流入、凈流出額均保持原有上限不變，對跨境資金流動的影響有限。目前“南向通”“北向通”額度實際使用率還比較低，市場較為理性。

二是證券公司參與試點后，須遵守跨境資金閉環管理要求，跨境資金通過賬戶綁定實現閉環匯劃和封閉管理，適用范圍僅限于購買限定的合資格投資產品。

三是從已有試點經驗看，粵港澳大灣區投資者普遍青睞固定收益類產品，投資行為和決策相對穩健成熟。

此外，內地及港澳地區金融監管部門根據前期簽署的“跨境理財通”監管合作備忘錄要求，加強信息交流和執法合作，在依據各自職責對“跨境理財通”業務進行監管和投資者保護等方面積累了經驗，可較好應對政策調整相關業務風險。

該監管人士提及，“跨境理財通”業務試點實施細則正在修訂過程中，后續將在履行相關程序后對外發布，屆時投資者即可按修訂后的實施細則開展投資。

第一財經記者采訪獲悉，目前，中國人民銀行、國家金融監管總局、中國證監會正指導人民銀行廣東省分行、深圳市分行，金融監管總局廣東監管局、深圳監管局和證監會廣東監管局、深圳監管局修訂《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》，香港金管局、澳門金管局也在相應修訂其實施細則，后續將在履行社會公開征求意見等程序后對外發布。內地及港澳金融監管部門將積極推動“跨境理財通”業務試點實施細則修訂，做好相關系統改造和技術準備，推動業務試點優化舉措盡早落地。

責任編輯：方杰