在中國銀行業，招商銀行以零售銀行業務見長而廣為人知，被譽為“零售之王”。而近年來，中國郵政儲蓄銀行（下稱“郵儲銀行”）奮起直追，主要業績指標顯著提升，零售銀行業務特色鮮明，或將成為第二個“零售之王”。

剛剛公布的2022年中期業績報告顯示，截至2022年6月底，郵儲銀行資產總額、負債總額分別達到13.4萬億元、12.6萬億元，是6家總資產規模超過10萬億元的銀行之一。今年上半年，郵儲銀行實現歸屬于銀行股東的凈利潤471億元，同比增長14.88%；實現營業收入1735億元，同比增長10.03%。值得注意的是，郵儲銀行上半年營業收入和凈利潤均保持兩位數增長，增速在大型銀行中位居首位。

從零售銀行業務看，郵儲銀行的表現更是可圈可點。從總量指標看，上半年個人客戶6.44億戶，AUM規模達13.41萬億元，位居銀行業前列。從結構指標看，AUM在10萬元以上的客戶超4600萬戶，較上年末增長超過8%；個人小額貸款余額突破萬億元，較上年末增長近18%。從資產質量看，上半年不良貸款率0.83%，逾期貸款率0.91%，顯著優于行業平均水平。從科技賦能看，數字化轉型步伐加快，新一代個人業務核心系統全面投產上線，用科技力量提升客戶體驗。

其實，郵儲銀行長期以來定位為“中國領先的大型零售銀行”，零售銀行業務一枝獨秀，部分業績指標遠遠領先于同業。比如，上半年郵儲銀行個人銀行業務收入占營業收入的比重高達71.95%，同比增加2.05個百分點，個人銀行業務收入占比超過招商銀行（零售金融業務收入占營業收入58.62%）、平安銀行（零售金融業務收入占營業收入55.90%）等以零售銀行業務著稱的股份制銀行，在全國性銀行中位居首位。如果僅僅基于收入占比視角，郵儲銀行已經是中國銀行業的“零售之王”。

國外成熟金融市場的歷史經驗表明，應對金融脫媒和利率市場化的戰略舉措之一就是大力發展零售銀行業務。相比批發銀行業務，零售銀行業務更強調專業服務和智力投入，受宏觀經濟、利率變化等影響相對較小。因此，零售銀行業務是商業銀行的“穩定器”，如果以強大的零售銀行業務作為支撐，商業銀行將更好地面對經濟周期變化和市場競爭加劇。近三年來，我國銀行業在經濟下行和疫情蔓延雙重沖擊之下，仍然保持相對穩健，與加快向零售銀行轉型分不開。而郵儲銀行近年來盈利指標領先于大型銀行，資產質量保持在同業優秀水準，更是得益于零售銀行業務發展快、占比高。

但是，如果從更全面的維度考察，郵儲銀行離“零售之王”還有一定的差距。上半年，郵儲銀行以13.4萬億元的資產總額，實現營業收入1735億元、凈利潤471億元；招商銀行以9.7萬億元的資產總額，實現營業收入1791億元、凈利潤694億元。也就是說，招商銀行資產總額僅為郵儲銀行的72.4%，但營業收入、凈利潤分別比郵儲銀行多出56億元、223億元。從總資產收益率（ROA)和凈資產收益率（ROE)看，上半年郵儲銀行ROA和ROE分別為0.73%、13.35%，而招商銀行ROA和ROE分別為1.46%和18.07%，郵儲銀行ROA和ROE僅為招商銀行的50%、73.9%?？傮w而言，招商銀行輕型化特征更突出，資產負債管理更精細，盈利結構和能力更優化。

當然，郵儲銀行與招商銀行歷史沿革、資源稟賦、發展戰略各有不同，直接進行比較或許并不客觀。但郵儲銀行如果要從“儲蓄銀行”走向“財富管理銀行”，進而邁向“零售之王”寶座，還需要久久為功，付出更多的智慧與努力。從策略層面看，郵儲銀行應揚長避短，立足自身特色與優勢，激發體制機制活力，力爭實現新的突破。具體而言，筆者有三點建議：

第一，挖掘存量客戶，做大規模。與中小銀行相比，大型銀行具有資金成本、支付結算、存量客戶等多重優勢，但受限于體制機制、組織文化等約束，其固有優勢往往難以得到有效發揮。作為擁有近4萬個營業網點、服務超6億戶個人客戶的大型銀行，存量客戶是郵儲銀行的巨大寶藏。建議加快體制機制轉換，以“流程銀行”的理念來持續經營客戶，自建或融入各類金融及非金融場景；加強分析用戶的消費、投資等數據，關注用戶生產生活中的潛在需求，豐富客戶觸點、強化閉環跟蹤，提升線上線下營銷活動水平和客戶體驗，進而持續激活存量客戶，不斷提升客戶貢獻度。

第二，立足鄉村振興，彰顯特色。全面鄉村振興戰略為金融業帶來新的機遇?！叭r”、縣域是鄉村振興的主要戰場和實施主體，郵儲銀行的戰略及機構布局與之高度契合。上半年，郵儲銀行涉農貸款余額1.72萬億元，約占全部貸款余額的四分之一，位居同業前列。但在縣域等下沉市場，郵儲銀行面臨著農商銀行及其他大型銀行的長期競爭。建議進一步健全與全面鄉村振興相適應的組織體系和產品體系，優化綜合服務機制、風險管理機制、資源配置機制、考核評價機制，把特色做優做強。還要抓住縣域和農村客戶投資理財需求旺盛的特點，加大普惠型財富管理業務發展。

第三，用好金融科技，加快轉型。近年來郵儲銀行與時俱進，加快數字化轉型，取得長足進展，作為我國第二家獨立法人直銷銀行郵惠萬家銀行已經開業。下一步，應推動全組織敏捷轉型，更深度發展金融科技，借助大數據、人工智能等手段，推動網點服務“上云”；進一步將金融服務標準化、批量化，不斷降低運營成本。郵惠萬家銀行最大的優勢是母行資源，最大的挑戰是如何整合母行資源，應加強母行子行聯動、線上線下協同，讓“試驗田”成為“豐收田”。與此同時，加強日常運營，打造更為強大的手機銀行App，讓手機銀行成為營銷獲客、綜合服務的“核武器”。

當然，郵儲銀行行長劉建軍上任后，郵儲銀行正在深化特色化、綜合化、輕型化、數字化、集約化“五化”轉型。未來已來，如果郵儲銀行能夠加快體制機制和組織文化轉變，保持戰略定力，堅持轉型方向，終有登上“零售之王”寶座的那一天。

（董希淼系中關村互聯網金融研究院首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員、中國電子銀行網專欄專家）

責任編輯：王超