隨著利率市場化的推進和資本市場、互聯網金融、影子銀行等金融業態的發展，商業銀行負債業務復雜程度上升、管理難度加大，針對商業銀行負債業務管理的新形勢，客觀上需要總結、歸納、提煉負債業務的管理評價標準。

1月22日，銀保監會發布《商業銀行負債質量管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），從負債來源穩定性、負債結構多樣性、負債與資產匹配的合理性、負債獲取的主動性、負債成本適當性、負債項目真實性六方面，明確了負債質量管理核心要素，要求銀行合規開展負債業務、加強負債質量持續監測和分析。值得關注的是，銀保監會相關部門負責人在《辦法》發布的同時強調，商業銀行開展負債業務創新活動，應當堅持依法合規和審慎原則，不得以金融創新為名，變相逃避監管或損害消費者利益。要求商業銀行不得設定以存款時點規模、市場份額、排名或同業比較為要求的考評指標，防范過度追求業務擴張和短期利潤。

負債質量管理指的是商業銀行以確保其經營的安全性、流動性和效益性為目的，按照與其經營戰略、風險偏好和總體業務特征相適應的原則，就負債來源、結構、成本等方面所開展的管理活動。

負債業務是商業銀行最基本的業務之一，形成商業銀行主要的資金來源，2020年11月末，商業銀行總負債237.2萬億元，同比增長12.8%，占銀行業金融機構的83%。良好的負債質量管理是商業銀行穩健經營的基礎，是商業銀行服務實體經濟的支撐。商業銀行負債業務種類復雜，具有涉眾性、風險外溢性等特點，易產生不同市場間的風險共振，對金融體系的安全性和穩健性有較大影響。

“嚴把負債業務關是防范金融風險的關鍵?！敝袊y行研究院博士后鄭忱陽表示，《辦法》首次確立負債質量管理體系，強調商業銀行應建立與本行負債規模和復雜程度相適應的負債質量管理體系，從治理架構、董事會及高管層職責、內部控制、績效考評、報告制度、信息披露等11個方面提出負債質量管理體系的主要內容，基本均屬于商業銀行公司治理的范疇，迎合了《商業銀行法(修改建議稿)》中的公司治理專章，更加突出了商業銀行公司治理的重要地位，夯實銀行發展根基，提高服務實體經濟的質效。

《辦法》所突出的六個核心要素背后基于怎樣的考慮？銀保監會相關部門負責人作出具體闡釋：一是負債來源穩定性旨在要求商業銀行提高對負債規模和結構變動的管理，防止負債大幅異常變動引發風險。二是負債結構多樣性旨在要求商業銀行形成客戶結構多樣、資金交易對手分散、業務品種豐富的負債組合，防止過度集中引發風險。三是負債與資產匹配的合理性旨在要求商業銀行通過多種方式提升負債與資產在期限、幣種、利率、匯率等方面的匹配程度，防止過度錯配引發風險。四是負債獲取的主動性旨在要求商業銀行能夠根據業務發展和管理需要，通過各種渠道主動獲得所需數量、期限和成本的資金。五是負債成本的適當性旨在要求商業銀行建立科學的內外部資金定價機制，防止因負債成本不合理導致過度開展高風險、高收益的資產業務。六是負債項目的真實性旨在要求商業銀行的負債交易、負債會計核算、負債統計等符合法律法規和有關監管規定。

除了指標體系外，外界最為關注的是，《辦法》規定商業銀行應建立健全負債業務創新管理機制，引入新產品、新客戶、新流程、新技術時，不得以金融創新為名，變相逃避監管或損害消費者利益，確保創新活動與本行的負債質量管理水平相適應。國家金融與發展實驗室副主任曾剛指出，當下各類創新拓展了銀行負債端的來源結構，尤其給中小銀行提供了便捷的低成本融資來源。但不可否認的是，過度多元化、過度依賴主動負債也為銀行帶來潛在的風險，如互聯網存款的高利率，隨著利率的波動，將可能給銀行帶來比較大的流動性風險。此次《辦法》明確劃定了負債監管紅線，禁止采取違規返利吸存、通過第三方中介吸存、延遲支付吸存、以貸轉存吸存、提前支取靠檔計息等違規手段吸收和虛增存款。這也是繼不久前《關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》落地后，監管部門再次就存款業務進行規范整治。

商業銀行如何落實監管要求并提升負債質量？鄭忱陽建議，創新負債產品也是優化負債結構的重要手段，但一定要保證創新產品的合規性，摒棄依賴價格吸收存款的粗放式創新模式，主動適應客戶和市場的需要，提供有針對性、差異化的自主創新類負債產品。商業銀行要加強資產負債的動態匹配管理，根據負債規模調整資產投放的進度和節奏，定期進行流動性風險壓力測試，確保資產負債管理的靈活性和適應性。此外，改善績效考評指標是負債質量管理的保障，《辦法》指出銀行應將負債質量納入績效考評體系，禁止設立“沖時點、沖規模、沖排名”等考核指標，減輕基層業務人員負擔，構建科學合理的負債績效評價體系。

責任編輯：方杰