2021年3月26日，銀保監會發布《商業銀行負債質量管理辦法》，對商業銀行的負債管理提出了具體要求，這有助于商業銀行更好提升負債管理水平，規范行業競爭，確保銀行業安全穩健運行，有效防范金融風險。

一、《辦法》的出臺有利于更好規范銀行負債管理，促進金融體系穩定

金融脫媒和新興金融業態發展導致商業銀行負債管理壓力明顯上升。負債管理是商業銀行穩健經營的重要組成部分，對銀行體系平穩運行具有至關重要的作用。一方面，隨著金融改革加速推進，商業銀行數量同步增多，負債規模持續擴張，銀行業內部競爭也日益激烈。截至2020年12月，我國銀行業金融機構數量已超過4500家，總負債合計達293萬億元，同比增長10.22%（圖1）。從負債結構看，大型商業銀行存款占其負債比重約為80%左右，中小銀行存款占比相對較低，約為60%左右。因此，部分銀行，尤其是中小銀行存在爭奪低成本存款的動機。另一方面，在利率市場化持續提速背景下，金融脫媒現象加劇，互聯網金融、影子銀行、貨幣基金等各類新興金融業態加快發展，疊加經濟周期、匯率波動、資本市場改革加速等因素，客觀上對銀行的負債，尤其是存款形成了一定擠出，抬高了負債成本，這對商業銀行的經營穩定性帶來挑戰。

部分銀行借助新興科技違規吸儲，突破合規邊界，增大了負債的復雜性和管理難度。一方面，部分商業銀行，尤其是一些中小銀行借助互聯網平臺，跨地域吸收存款，突破了空間限制，事實上成為全國性的商業銀行。由于線上存款利率敏感性強、粘性不高、波動性大，會加劇中小銀行負債的不穩定性。銀行自身的流動性管理能力和精細化運營能力并未得到提升，反而放大了經營風險。另一方面，一些商業銀行通過各種新型存款產品違規吸儲，加劇了市場的非理性競爭。例如，采取“高息+靈活支取”吸引客戶、開發各種存款產品并變相包裝吸引客戶購買、不斷做大結構性存款規模等，存款市場產品亂象有所增多，銀行負債復雜性和管理難度明顯加大，資產負債期限錯配問題突出，導致流動性風險上升，造成潛在金融風險的積聚。

《辦法》的出臺沿襲了監管部門以往對銀行負債管理的思路，有助于維護金融體系穩定。商業銀行作為金融體系的核心，其穩健運營對金融穩定具有至關重要的影響，考慮到銀行負債具有涉眾性以及極強的風險外溢性，一旦出現問題，可能會引發系統性風險。在這樣的背景下，監管部門開始集中整治銀行負債，尤其是存款市場的各類亂象。2019年12月，監管部門要求商業銀行停止辦理關于定期存款提前支取靠檔計息的相關業務。2020年1月，銀保監會提出要盡快制定負債質量監管辦法，提高銀行保險機構特別是中小機構負債的穩定性和匹配性。隨后，監管部門先后大力壓降結構性存款和互聯網存款產品規模，嚴控異地吸收存款等，對銀行違規吸儲的管理力度明顯加大?！掇k法》涵蓋了大額風險管理、流動性管理、互聯網存款等各類規章制度，是我國出臺的第一份針對商業銀行負債進行規范的系統性政策文件。這對更好維持商業銀行穩健運營，確保金融體系穩定具有十分重要的意義。

二、《辦法》的主要內容及影響

（一）《辦法》的主要內容

《辦法》共5章33條，以確保商業銀行安全性、流動性和效益性為目的，對商業銀行的負債來源、結構及成本等方面提出要求。主要內容包括如下方面：

《辦法》明確了商業銀行負債管理的核心要求，確立了負債業務管理體系?！掇k法》從組織架構、公司治理、內部控制、業務創新等方面入手，確立了銀行負債質量管理體系，進一步明確了對銀行負債業務的管理要求。針對具體的考核指標和限額，《辦法》中所列示的指標均是以往監管文件中已有的要求，《辦法》將這些要求進行了梳理和整合，增強了系統性和全面性。

《辦法》提出了負債管理的“六性”要求，引導銀行關注負債質量，淡化對規模的重視?！傲浴狈謩e是負債來源的穩定性、負債結構的多樣性、負債與資產匹配的合理性、負債獲取的主動性、負債成本的適當性和負債項目的真實性（表1）?！傲浴钡奶岢鰧︺y行負債質量提出了更高標準，今后銀行過度注重規模擴張不僅會帶來經營風險，同時也會面臨合規風險?！掇k法》將引導商業銀行摒棄“規模取勝”的傳統經營思路，逐步轉向“質量取勝”的新發展思路。

《辦法》規定了商業銀行的績效考評要求，更加關注長遠發展?！掇k法》提出商業銀行要關注負債質量管理和風險管理的相關性?？冃Э荚u不能以存款時點規模、市場份額、排名以及同業比較等作為標準，避免短期內過度追求業務和利潤擴張繼而引發風險，忽視長期發展。

《辦法》提出強化負債質量相關監督和監管措施。為強化負債質量管理，提高監管效率，《辦法》規定了商業銀行需要對負債質量管理情況進行年度評估、定期向監管部門報告以及監督檢查和差異化監管機制等內容。

表1：《辦法》提出了針對銀行負債管理的“六性”要求

資料來源：根據《辦法》內容進行整理

（二）《辦法》的主要影響

第一，《辦法》更加強調數量和質量的對應，有助于從事前事中入手管理風險。銀行負債的核心要求是穩定性、多元化和合規性。部分銀行，尤其是中小銀行業務種類較少、盈利能力不足，普遍存在做大資產規模獲取息差收益的動機。但由于缺少核心負債和穩定的客戶資源，資產擴張通常會對負債端形成壓力，繼而引發各種不合規和不穩定問題。與以往負債監管更多偏向于事后監管不同，《辦法》從公司治理和業務創新等角度對商業銀行的負債管理進行規范和要求，事實上更多是偏向于事前和事中監管，這有助于從源頭上系統、全面加強對銀行負債的監管，提高負債質量，避免商業銀行過度注重規模擴張繼而對負債端形成壓力，造成風險積聚。

第二，《辦法》對負債管理能力欠佳的中小銀行影響較大，行業分化現象或將有所突出。此前監管部門針對結構性存款和互聯網存款的整治與《辦法》的精神一脈相承，隨著存款市場逐步規范，銀行業負債質量有所提升，負債成本將穩中有降，但行業內部分化態勢或有所擴大。一方面，對于負債質量較低、結構不合理的中小銀行，由于主動負債渠道收縮，資產端擴張空間收窄，同時也會疊加縮表等問題，資產負債管理壓力將有所增大，但這有助于敦促此類銀行專注于屬地市場，更好服務當地經濟發展。另一方面，對于負債質量較高、核心負債穩定、客戶粘性較好的商業銀行，存款市場的規范化發展有助于緩解被動負債壓力，推動負債成本穩中有降，從而帶動息差回升，增強盈利能力。

第三，《辦法》對以往監管文件相關要求進行整合，增強了監管的系統性，并未對銀行帶來新的考核壓力?！掇k法》所提出的各項量化考核指標在此前部分監管辦法中已經體現，并且沒有設立新的考核指標，限額標準也未進行調整。例如，優質流動性資產充足率不低于100%、凈穩定資金比率（NSFR）不低于100%、流動性匹配率不低于100%等?！掇k法》將已有指標進行整合，完善了針對商業銀行風險管理的監管體系，避免銀行負債出現規模過度集中、結構錯配和大幅波動等問題。

三、對商業銀行的幾點建議

第一，按照《辦法》提出要求加快整治，向更加注重負債質量轉變。一方面，按照《辦法》提出的各項要求，結合以往各類監管文件，及時、系統的梳理負債規模、結構、業務等方面存在的問題，厘清各負債條線、產品種類和經營過程中存在的不合理和不合規之處，盡快拿出系統性方案，及時整改，加快出清，對結構性存款、互聯網存款以及各類違規吸儲的現象及時壓降和處理，有效防范經營風險。另一方面，加快從負債規模偏好向結構優化轉變，正確認識規模管理的缺陷和不足，避免使用激進式的規模擴張來實現管理缺口的填補和管理視角的擴充。積極按照“六性”原則，推動負債管理“以質取勝”，為業務的穩步擴張打下堅實基礎。

第二，完善資產負債管理體系，提高資金運營效率。一是完善內部信息系統和信息平臺建設，構建更加完善的風控模型，提高風險信息披露質量，確保風險數據信息的可信度，為增強負債管理的科學性打下堅實基礎。二是制定合理的資金管理和考核機制，定期、及時對資產負債管理水平進行評價，合理判斷資產負債配置的科學性和合理性，挖掘現有模式的弊端并進行調整，實現資產負債管理體系的動態優化，增強資金運營效率，不斷提高資產負債管理水平。

第三，合理推動業務創新，穩定核心負債。一是深入了解實際業務需求，在監管允許范圍內，根據業務實踐，適度、合理創新負債產品，增強與資產擴張的匹配度。二是要強化與客戶的業務合作關系，增加客戶粘性，防止由于負債大規模轉移或波動影響經營穩健性，針對流動性風險、大額資產暴露風險等建立相應的自動風險監測機制。三是將更多精力放在提升服務質量和效率上，推動渠道、品牌、場景、客戶體驗等建設，增加獲客來源，沉淀非價格敏感性核心負債，尤其是一般性存款規模，穩定負債成本，提高負債質量。

　　—對《商業銀行負債質量管理辦法》的解讀

　　作 者：中國銀行研究院 梁 斯

責任編輯：方杰