農商行、城商行等中小銀行將面臨更嚴峻的生存環境，尤其是有“離農脫小”盲目擴張傾向的中小銀行更要注意了。

　　1月14日，為推進農村商業銀行更好地回歸縣域法人機構本源、專注支農支小信貸主業，不斷增強金融服務能力，支持農業農村優先發展，促進解決小微企業融資難融資貴問題，銀保監會于近日發布了《關于推進農村商業銀行堅守定位 強化治理 提升金融服務能力的意見》（以下簡稱《意見》）。

　　《意見》重要聚焦部分農商行出現了經營定位“離農脫小”的盲目擴張傾向，要求農商行完善適合小法人和支農支小定位的公司治理機制，專注服務本地、服務縣域、服務社區，專注服務“三農”和小微企業。

　　值得注意的是，為了確保上述監管政策要求能夠在農村商業銀行體系有效落地，《意見》專門制定了監測和考核農村商業銀行經營定位和金融服務能力的一套指標體系，包含了經營定位、金融供給、金融基礎設施、金融服務機制等4大類15項指標。主要要點如下：

　　1業務立足當地

　　《意見》要求，嚴格審慎開展綜合化和跨區域經營，原則上機構不出縣（區）、業務不跨縣（區）。應專注服務本地，下沉服務重心，年度新增當地貸款占年度新增可貸資金的比重要大于等于70%。

　　2堅持支農支小主業

　　《意見》要求，農商行要將業務重心回歸信貸主業，確保信貸資產在總資產中保持適當比例，投向“三農”和小微企業的貸款在貸款總量中占主要份額，轄內農戶和小微企業建檔評級覆蓋面和授信戶數有效增加。嚴格控制大額貸款投向和投放比例，合理降低貸款集中度和戶均貸款余額。

　　具體在考核指標上，各項貸款期末余額／表內總資產期末余額>=50%，涉農及小微貸款占比要逐年提高直至超過80%，大額貸款占比要逐年下降直至低于30%。

　　3建立符合支農支小的公司治理機制

　　將股東支農支小服務承諾寫入公司章程，并對承諾落實情況進行評估。注重選聘具有“三農”和小微企業業務背景的董事，在公司章程中明確“三會一層”制定落實支農支小發展戰略的職責分工，并將支農支小考核目標完成情況作為董事會、監事會和高級管理層履職評價的重要內容。

　　省聯社應注重發揮對農村商業銀行支農支小定位的引領和支撐作用，轄內農村商業銀行支農支小政策落實情況、具體效果以及省聯社采取的相應措施，應作為監管部門對省聯社履職評價的重要內容，并賦予足夠權重。

　　4完善監管考核指標體系

　　強化監管激勵約束措施，優先支持定位清晰、管理良好、支農支小成效突出的農村商業銀行參評標桿銀行，支持其參與設立投資管理型村鎮銀行和“多縣一行”制村鎮銀行，鼓勵其審慎合規開展信貸資產證券化、發行二級資本債和可轉債等業務創新。對于不達標的農村商業銀行，督促制定總體整改目標與分年度達標規劃，配套跟進督導和監管措施。

　　“高舉高打”業務模式終結

　　農商行是我國縣域地區重要的法人銀行機構，截至2018年9月末，全國有農商行1436家，資產負債規模均超過23萬億元，涉農貸款和小微企業貸款在各項貸款的占比長期保持在60%和50%左右，涉農貸款和小微企業貸款戶均余額分別為30萬元和131萬元。農村商業銀行以在銀行業10%的資產占比規模，貢獻了涉農貸款和小微企業貸款22%和21%的規模，成為支持“三農”和小微企業名副其實的金融主力軍，在助力縣域經濟發展方面也發揮著不可替代的作用。

　　不過，近年來，同業業務、理財業務等影子銀行業務的快速發展，使得部分農商行找到了一條可以迅速做大規模、突破所在區域經濟發展限制的“捷徑”，經營定位出現了“離農脫小”的盲目擴張傾向。

　　聯訊證券首席宏觀研究員李奇霖稱，2015-2016年期間，很多中小銀行在金融市場業務上采取的是“高舉高打”模式，在負債端，重視同業負債，加大同業拆入或回購，發行同業存單，在避開存款募集的地理局限的同時，享受寬松貨幣帶來的低成本同業資金；在資產端，配置高收益率的資產，以盡可能地拉開與負債成本的差距，賺利差。在某種程度上，甚至可以把高舉高打的同業業務模式看做是另一種形式的存貸業務，因為都是一手負債，一手資產，賺息差的套路。

　　因此，《意見》的推出，旨在讓農商行堅守支農支小的定位，專注服務本地、服務縣域、服務社區，專注服務“三農”和小微企業。銀保監會相關負責人表示，《意見》的出臺：

　　一是有利于農村商業銀行更好地改進支農支小金融服務。特別是在當前部分小微企業和民營企業經營遇到困難的形勢下，農村商業銀行作為主要的地方法人銀行機構，能夠通過扎根當地、潛心服務，更好地幫助企業紓難解困，推動實現金融與實體經濟良性互動、共生共榮。

　　二是有利于構建多層次、廣覆蓋、有差異的金融機構體系。通過監測指標的定量評價和監管措施的硬性約束，對農村商業銀行的經營定位進行糾偏，確保農村商業銀行落實好中小銀行的定位要求。

　　三是有利于農商行更好地防控金融風險。通過對農商行堅守定位、強化金融服務的要求，引導樹立服務實體、“做小做散”是防范風險根本之策的理念，建立完善適合支農支小主業特點的風險管理機制，從根本上防范化解金融風險。

　　加大支農支小貸款投放力度，不良容忍度提升

　　值得注意的是，為了更加明確、細化要求農商行加大對支農支小貸款的投放力度，《意見》的最大看點，就在于專門制定了監測和考核農村商業銀行經營定位和金融服務能力的一套指標體系，包含了經營定位、金融供給、金融基礎設施、金融服務機制等4大類15項指標。

　　例如，考核指標中對農商行貸款占總資產占比、涉農和小微企業貸款占比、大額貸款占比、涉農和小微貸款增速、涉農和小微不良容忍度等方面都明確了具體考核指標數值，可謂是“兩增兩控”監管要求的升級強化版。

　　尤其是對涉農和小微貸款的不良容忍度進一步提高，在此前銀保監會發布的《中國銀監會辦公廳關于做好2018年三農和扶貧金融服務工作的通知》，提出銀行業金融機構的涉農貸款、精準扶貧貸款不良率高出各項貸款不良率年度目標2個百分點（含）以內的，可不作為銀行內部考核評價的扣分因素。相比之下，此次《意見》則明確，農商行涉農不良貸款率高出當地銀行業金融機構各項貸款不良率以上3個百分點以內，或者與5%取孰高值來作為考核上限；小微不良率容忍度則是高出自身各項貸款不良率之上3個百分點以內的，可不作為銀行內部考核評價的扣分因素。

　　國家金融與發展實驗室副主任曾剛在接受券商中國記者采訪時表示，《意見》關于支農支小考核指標和監管激勵約束措施的制定在過去并不多見，此次是對農商行堅守主業定位提出更明確的要求，特別是對涉農小微貸款不良率容忍度的放寬，讓不良容忍度的定性更加明確，從實操層面，對農商行堅守主業的指導意義也更強。

　　根據銀保監會公布的數據，截至2018年9月末，全國有農商行1436家，資產負債規模均超過23萬億元，涉農貸款和小微企業貸款在各項貸款的占比長期保持在60%和50%左右。但《意見》提出，涉農及小微貸款占比要逐年提高直至超過80%，這是否意味著未來農商行達成監管目標的壓力比較大？

　　對此，曾剛還表示，不少縣域農商行90%以上的貸款投向都是支農支小，所以對絕大多數的縣域農商行來說，相關監管考核目標的設定并不難完成。但對一些城區農商行來說，這一目標的實現可能會有難度，因為這與當地經濟結構有很大關系。

　　因此，曾剛建議，下一步監管部門要進一步細化針對農商行的考核指標要求，區分縣域農商行和城區農商行設定不同的考核指標要求，尤其是對城區農商行所設定的考核指標不能簡單粗暴“一刀切”，要結合當地經濟情況，進行差異化的監管考核，核心是要提高農商行服務實體經濟的能力。

　　《意見》也提出，各省級監管部門可結合本地區實際，研究制定差異化的監測指標體系，指導下級監管部門對轄內農村商業銀行逐家制定監測考核目標，定期對達標情況進行統計監測和考核通報，確保達標機構覆蓋面持續上升。對于不達標的農村商業銀行，要督促制定總體整改目標與分年度達標規劃，配套跟進督導和監管措施。

　　農商行大洗牌來臨， “高?！鞭r商行超60家

　　去年以來，農商行就頻頻傳出不良激增的負面消息，一些農商行甚至被曝出真實不良率高達50%以上。據不完全統計，受不良“爆表”影響，2018年有十余家中小銀行被評級公司下調評級或評級展望變為負面，其中絕大多數是農商行。

　　面對已經暴露的大規模不良，加之當前經濟下行壓力加大，有聲音擔憂農商行加大支農支小貸款投放只會進一步加劇資產質量的惡化。

　　不過，興業銀行首席經濟學家魯政委就對券商中國記者表示，真正的涉農和小微企業貸款如果風控得當，并不會給農商行帶來如此高的不良率，當初監管部門設立城商行、農商行的初衷，是為了讓這類銀行扎根當地的小微、“三農”，但后來這些銀行的業務都走了樣，“壘大戶”、做非標和委外業務等才是讓不少城商行、農商行不良率高企的真正原因。

　　李奇霖也對券商中國記者表示，農商行的不良資產主要來自于三方面：一是在過去同業業務擴張時期，農商行可以通過同業、非標等業務隱藏不良，現在強監管都堵住了這些路子；二是監管要求把90天以上逾期貸款都納入不良，不良認定更加嚴格；三是去產能和環保疊加經濟下行對中小企業沖擊更大，這些都是城農商主要的客戶群。

　　據wind統計，在2016年一季度環保、去產能政策開始時，國有大行的不良率是1.72%，到2018年年中下降到了1.48%，不良壓力整體來看是有所緩解的。但同期，城商行不良率卻從1.46%上升至1.57%，農商行更是從2.56%大幅上升至4.29%。

　　可見，堅守支農支小的定位，并非農商行不良激增的始作俑者；相反，如果農商行堅守支農支小的差異化經營策略，長遠看反而利于發展。曾剛就認為，進一步明確農商行定位，對農商行的規范發展和服務實體經濟而言有很大作用?！兑庖姟返暮诵囊缶褪亲屴r商行的業務模式回歸存貸款主業，定位上堅守支農支小，短期對實體經濟支持有很好作用，長期對銀行發展也有好處。

　　“在大客戶資源的爭奪上，與大銀行相比，小銀行沒什么競爭優勢，在行業調整中也最容易受到沖擊。堅守主業也是為了夯實客戶基礎，長遠看，能夠活下來的小銀行，就是能把客戶基礎做好，能夠與大銀行形成差異化競爭?！痹鴦偡Q。

　　國務院發展研究中心金融研究所副所長陳道富也對券商中國記者表示，我國正規金融體系仍具有濃重的“國有”或者國有行為特征的體系，缺乏真正以客戶為中心、有清晰和特色的市場定位的正規金融機構。中小企業和民營經濟融資難融資貴充分暴露出我國金融體系這方面的不足。與此同時，部分城商行、農商行和農信社出現了高風險，也與其脫離市場定位有關。城商行、農商行和農信社是基于當地區域、當地居民或農民設計的金融機構，只有回到這個“本源”，才能安下心來去發現所服務區域和群體的價值，并開發出客戶所需要的金融服務，這既是防范風險的根本，也是完善我國投融資體系的根本。

　　可以預見的是，隨著農商行被強調堅守支農支小主業，全國超1400家的農商行將迎來一輪大洗牌。根據央行在2018年第一季度進行的針對4327家金融機構的首次評級測試中，8-10級（評級結果分為1-10級，基本越高表示機構風險越大）的機構達420家，其中，235家為農村信用社、109家為村鎮銀行、67家為農商行。

　　“現在的小銀行普遍對未來都有危機感，都在嘗試著轉型，但全國中小銀行太多了，未來幾年可能會看到零星的小銀行出現破產?！北本┮汇y行業觀察人士稱。

責任編輯：曉麗