數字人民幣試點四年以來，試點范圍和應用場景都在不斷擴大發展，普通消費者也開始對其有了一定的認識。

然而，作為一個從業者平時被問到關于數字人民幣最多的問題，仍然是“數字人民幣到底是什么？為什么要推行數字人民幣？”

對于第一個問題，可以非常簡單的回答，數字人民幣是中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣。除了是數字形式之外，數字人民幣和紙幣、硬幣等實物人民幣一樣，具有同等的價值和功能。而至于“為什么”，是本文想要表達的重點！

為什么要推行數字人民幣？

中國人民銀行在《中國數字人民幣的研發進展白皮書》（以下簡稱“《白皮書》”）中介紹了數字人民幣的研發背景，說明了四點：

一是，數字經濟發展需要建設適應時代要求、安全普惠的新型零售支付基礎設施。二是，現金的功能和使用環境正在發生深刻變化。三是，加密貨幣特別是全球性穩定幣發展迅速。四是，國際社會高度關注并開展央行數字貨幣研發。

這四點可以說非常明晰地概括了我國研發數字人民幣的必要性原因，即“內憂外患”的局勢，一方面電子支付雖然足夠發達，但無法替代法定貨幣的部分功能，數字經濟的發展需要數字法幣；另一方面加密貨幣等數字資產試圖發揮貨幣職能，開始威脅金融安全和社會穩定，同時全球對于央行數字貨幣的研究步伐加快。

然而，和一個普通消費者說這些概念，他都會覺得難以理解。那么“為什么”的問題，很自然地就聯系到了“數字人民幣的特點相對于已有的電子支付到底能帶來什么改變和提升”？

《白皮書》介紹了數字人民幣的7點特性，包括兼具賬戶和價值特征、不計付利息、低成本、支付即結算、可控匿名、安全性、可編程性等。這些特點設計能使數字人民幣兼顧實物人民幣和電子支付工具的優勢，既具有實物人民幣的支付即結算、匿名性等特點，又具有電子支付工具成本低、便攜性強、效率高、不易偽造等特點。

以上，是“為什么要推行數字人民幣”和“數字人民幣的優點在哪”比較官方和直接的回答，但有可能很多人聽了這些仍然還是無法理解，他們的疑問在于“為何在電子支付尤其是移動支付如此發達的國內環境下，還需要數字人民幣”？

因此，上述無論是背景還是特性，雖然都是原因，但都不是本文要說的關鍵點，我們今天要聊的重點是“效率”問題。

“實時”的數字人民幣將改變對公結算體系

首先我們來看兩個簡單的問題：你見過企業使用第三方支付體系來實現賬務資金運轉嗎？你知道銀行結算體系下的記賬周期問題嗎？

第一個問題，很少甚至幾乎沒有。一方面在于，根據相關法規，公司經營過程中大部分資金往來都需要通過企業的銀行對公賬戶來實現，以保障資金交易的透明度和合規性；另一方面，公司需要財務管理和繳納稅費，銀行對公賬戶必不可少。

第二個問題，在銀行支付結算體系下，支付和結算并不是同時和實時完成的，當中涉及到資金的流轉和墊付，也就是通常我們所說的“T+0”“T+1”“T+2”。這樣的情況下，支付與結算是割裂的，即支付端客戶的錢并沒有隨著支付而即時進入商戶的賬戶。

雖然在零售支付場景下，普通消費者在電子支付體驗下都能享受到“實時”的支付和結算，但是對于商戶和企業而言，“支付即結算”的改變將會是巨大的。

這將意味著，數字人民幣完全不同于銀行貨幣，它是24小時運行的，沒有隔夜問題，實時記錄入賬，實時結算，基于此未來的財務活動或也將數字化。

《白皮書》中提到，隨著數字技術及電子支付發展現金在零售支付領域使用日益減少，但央行作為公共部門有義務維持公眾直接獲取法定貨幣的渠道，并通過現金的數字化來保障數字經濟條件下記賬單位的統一性。

數字人民幣支付完成后實時到賬，商戶和企業無需等待賬期即可收款，提高資金周轉效率，其帶來的是實實在在的支付和結算“效率”的提升?？梢哉f“支付即結算”是數字人民幣有別于傳統支付體系的關鍵，也是提升企業數字化能力的關鍵。

浙江現代數字金融科技研究院理事長、中國社會科學院金融研究所副研究員周子衡在其文章中表示，數字人民幣支付體系好比是一個超級巨大的全額實時支付體系（RTGS），不僅銀行間的支付可以采用數字人民幣支付，而且企業與個人均將使用數字人民幣（retai payments），即數字人民幣從零售支付拓展到批發支付（wholesale payments）。

盡管目前數字人民幣是一種零售型央行數字貨幣，主要用于滿足國內零售支付需求，但是隨著央行數字貨幣研究和應用的發展，未來延伸至大額的批發支付領域并不是完全不可能的事，畢竟數字人民幣帶來的“效率”提升并不僅限于零售領域。

“智能合約”提供了“效率”之外的可拓展性

數字人民幣通過加載不影響貨幣功能的智能合約實現可編程性，使數字人民幣在確保安全與合規的前提下，可根據交易雙方商定的條件、規則進行自動支付交易，促進業務模式創新。

如果說“支付即結算”帶來的是整個支付系統“效率”的提升，那么“智能合約”便是數字人民幣技術創新上的著力點，帶來的則是在多角色、多場景、多時效等不同環境和關系下，交易如何實時有效、安全可信地完成。

在雙層運營架構下，中國人民銀行負責搭建數字人民幣智能合約生態服務平臺，并制定下發配套的業務規范、技術標準；各運營機構搭建合約運行環境，通過與中國人民銀行對接，為生態各方提供參與者準入、合約產品部署、合約模板等智能合約基礎服務能力；智能合約商業服務平臺通過與運營機構銀行對接，為企業和消費者提供智能合約商業服務，共建智能合約生態。

移動支付網一直以來認為，數字人民幣的可編程性是有別于傳統支付的最大優勢，未來智能合約的發展空間將非常大。智能合約所帶來的數字人民幣靈活性可以適用于多種環境和關系，比如定向用途、定向人群、定向場景等。

而這其中大部分與對公場景密不可分，比如在科研經費、財政補貼、工資發放等涉及公共利益的領域；比如在定期自動扣款和批發資金結算等領域；再比如在預防卷款跑路的預付資金管理領域。數字人民幣加載智能合約即能從規則和商業模式上保障支付和資金的安全合理性，又能體現貨幣信用和法償性。

因此可以說，相較于C端支付場景，數字人民幣在B端和對公支付體系的改造上更具發展前景，而智能合約則賦予了數字人民幣一定的可拓展性，尤其是對于企業而言，無論是供應鏈金融還是產業端的數字化改造，數字人民幣+智能合約都能給予行業一定的數字能力升級，以實現傳統產業的數字化落地。

責任編輯：陳愛