繼浙江農商聯合銀行成立之后，河南、遼寧農信系統改革也將邁出關鍵一步。

8月4日，國家金融監督管理總局（下稱“金監總局”）網站發布兩則批復，同意籌建河南農商聯合銀行、遼寧農商行，批復時間均顯示為2023年6月26日。

這也是金監總局今年5月正式揭牌之后，批復的首批農信系統改革方案。去年浙江落地省聯社改革“第一單”之后，各地“一省一策”推進農信系統改革的步伐加快，多個省份在政府工作報告中提到相關方案和規劃，目前除河南、遼寧外，山西、四川、甘肅、海南等地也明確進入改革的不同階段。盡管模式選擇主要集中在省級農商行、農商聯合銀行方向，但實現路徑差異較大。

第一財經記者注意到，7月底遼寧省聯社已開始為省級農商行選聘總行營業部總經理。自8月4日8時起，遼寧省內農商行、農信社進行理財代銷系統升級，直至8月14日恢復運行。有當地某農商行工作人員表示，據了解此次系統將進行省級范圍的合并升級，但具體情況不清楚。

兩地農信系統改革實質推進

金監總局8月4日披露的批復顯示，同意沈陽農村商業銀行股份有限公司（下稱“沈陽農商行”）與北票市農村信用合作聯社等30家農村信用合作聯社（下稱“農信社”）以新設合并方式組建農村商業銀行，機構名稱規范為“遼寧農村商業銀行股份有限公司”（下稱“遼寧農商行”）；同意籌建河南農村商業聯合銀行股份有限公司（下稱“河南農商聯合銀行”）。

文件顯示，上述批復時間均為6月26日。按照金監總局要求，遼寧農商行、河南農商聯合銀行均應自批復之日起6個月內完成籌建工作。

記者注意到，遼寧省農村信用社聯合社（下稱“遼寧省聯社”）曾在8月1日發布《關于暫停辦理代銷理財業務的公告》通知客戶稱，省內農商行、農信社將在8月4日8時至8月13日17時進行代銷理財系統升級，其間暫停辦理代銷理財的各渠道新增購買交易功能，贖回及到期兌付可正常進行。

對為何進行較長時間的系統升級、是否與農信系統改革有關等問題，當地一農商行工作人員對記者表示，據悉此次系統升級是進行系統合并，由省里統籌，但具體情況不清楚，系統升級期間不影響到期理財產品的兌付。

更早之前的7月31日，遼寧省聯社就在官方微信公眾號發布《省級（遼寧?。┺r商行選聘公告》，稱根據組建省級農商行的工作安排，公開選聘一位省級農商行總行營業部總經理。8月2日則為拓寬選聘渠道發布了選聘補充公告，將選聘范圍由“國有大型銀行、全國性股份制銀行、城市商業銀行、政策性銀行、金融管理部門及其他金融單位符合選聘條件人員；沈陽農商銀行班子副職及以上管理人員；其他省份農信機構符合選聘條件人員”，補充為“沈陽農商銀行班子副職（含遼寧農信系統內同職級實職）及以上管理人員皆可參加選聘”。

遼寧省聯社2022年1月更新的信息顯示，目前該省聯社下轄沈陽、大連2家市級農商行、28家縣級農商行、30家縣級信用社。根據前述選聘公告，遼寧農商行總行營業部負責管理省級農商行在沈陽地區的各分支機構。

這也意味著，此次遼寧省級農商行的成立，并未將轄內全部農信機構統一在內。截至2021年末，全省各項存款超過7000億元，貸款當年新增累放460億元，單戶授信1000萬元以下普惠小微貸款41195戶，余額559.1億元，涉農貸款總量、增量位居全省第一。

模式選擇差異化

在我國農信社管理權多輪改革之后，農信系統風險管理再次面臨挑戰，近年來相關部門不斷探索和深化省聯社改革之路。2022年4月，浙江農商聯合銀行掛牌成立，揭開了新一輪農信系統改革的序幕，河南、遼寧也在同年宣布了自己的改革方案。

從今年各省政府工作報告來看，還有吉林、山東、內蒙古、山西、廣西、貴州等多?。ㄗ灾螀^）提及農信系統改革規劃，四川、甘肅則首次明確了改革方向。（詳見報道：又有兩省宣布省聯社改革方案，聯合銀行、省農商行孰優孰劣？）

今年5月，新三板上市企業瓊中農信在一則公告中披露，海南省聯社計劃與19家農合機構進行深化改革，組建海南農村商業銀行，且交易各方已初步達成實質性意向。

關于省聯社改革的方向和模式，目前討論較多的有四種：一是成立統一法人的農商銀行；二是轉型為金融服務公司；三是改制為農商銀行控股公司；四是組建省級農商聯合銀行。

在“一省一策”導向下，各地改革方案有所差異，但主要集中在省級農商行和農商聯合銀行兩大方向。截至目前，已經披露完成或正在改革的省份/自治區/直轄市中，遼寧、四川、海南已經明確選擇組建省級農商行，浙江、河南、山西、甘肅將組建農商聯合銀行。

招聯金融首席研究員董希淼此前分析，統一法人的省級農商行模式有助于集中配置資源，形成規模優勢，但更適合經營區域較小、機構數量不多的省份；將省聯社改制為省級農商聯合銀行仍是相對優化且當下更為主流的模式，該模式可在保持兩級法人地位不變的同時，申請業務資質和牌照，增強服務內容和能力。

但聯合銀行模式依然存在未打破“省聯社-農商行”二元管理模式的缺點。相比之下，董希淼認為，將省聯社改制為農商銀行控股公司，由控股公司參股農信機構，是改革最徹底的一種模式，既解決了產權和控制權關系的悖論，理順公司治理機制，也不動搖縣域法人地位。但此模式需要有合格的發起股東及資本金，實際操作難度較大。

中小金融機構合并改革是大方向

盡管模式選擇大同小異，但在具體實現路徑上，各地差異依然較大。

以此次獲批籌建的遼寧農商行為例，不同于海南披露的改革方案（省聯社改制為省級農商行），遼寧組建的省級農商行與其省聯社具有并列性質。董希淼對記者表示，這一模式或具有過渡屬性。

“省聯社的改革，一方面遵循‘一省一策’，另一方面也是一個動態不斷完善的過程，有些省份不會一蹴而就，可能需要分好幾步走?！鄙虾＝鹑谂c發展實驗室主任曾剛對記者表示，遼寧農商行的成立只是完成了部分農信機構的整合統一，接下來是否要對剩余農信機構統一合并，還要關注其下一步安排。

曾剛表示，對于農信機構較多的地區，建立統一法人農商行需要完成大量工作，包括機構逐一協商溝通、資本注入、股權變更等，因此需要一定時間。綜合考慮遼寧當地情況，在規定時間內優先啟動遼寧農商行的籌建，或只是改革的第一步。

盡管同是農商聯合銀行模式，不同省份的改革方案也體現出“一省一策”的特點，涉及內容和范圍差別較大。董希淼此前指出，河南、山西的聯合銀行屬于自上而下的控股模式，與浙江農商聯合銀行自下而上的模式恰恰相反。

曾剛表示，浙江的改革路徑相對簡單，在股權框架、管理機制方面變動相對較小，這與當地農信系統經營特點、風險大小、原管理體制有效性等有很大關系，而省去注資等環節也讓浙江省的改革落地起來更快。河南這種通過自上而下注資控股方式的管控，在股權架構、管理機制方面更合理，改革更徹底，但協調工作更為繁瑣、資金要求更高、時間周期更長。

接受記者采訪的多位金融行業人士認為，從改革迫切性和監管導向來看，中小金融機構的改革還會繼續提速，尤其當前地方債務風險化解壓力下，中小金融機構的風險抵御能力至關重要，合并改革是大方向。

今年以來，相關部門多次強調要推動中小銀行改革化險，推進農信系統風險化解、村鎮銀行結構性重組。7月24日召開的中央政治局會議在部署下半年工作中重申，“要加強金融監管，穩步推動高風險中小金融機構改革化險?！?/p>

根據2022年四季度央行金融機構評級結果，截至去年四季度末，我國銀行業金融機構整體經營穩健，高風險機構較2019年峰值時壓降近半，風險總體可控。346家高風險機構中，農合機構（包括農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社）和村鎮銀行高風險銀行數量分別為202家和112家，占比超過90%，且集中于個別省份。

責任編輯：王超