隨著我國老齡化程度的不斷加深，“養老的錢從哪兒來”已成為全社會必須直面的問題。

12月1日下午，銀保監會發布《中國銀保監會辦公廳關于開展養老保險公司商業養老金業務試點的通知》，自2023年1月1日起，由4家養老保險公司在10個省(市)開展為期一年的商業養老金業務試點，創新發展養老保險公司商業養老金業務，提供包括養老賬戶管理、養老規劃、資金管理和風險管理等服務，滿足客戶生命周期內多樣化養老需求。

其中，10個?。ㄊ校┓謩e為：北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等；參與試點的4家養老保險公司為中國人民養老保險有限責任公司、中國人壽養老保險股份有限公司、太平養老保險股份有限公司和國民養老保險股份有限公司。

截至目前，銀保監會已經先后啟動了專屬商業養老保險、養老理財產品、特定養老儲蓄等試點，隨著商業養老金壓軸面世，第三支柱養老金融創新試點各類產品已全部落地。

商業養老金業務與個人養老金的主要區別是什么？

商業養老金是養老保險公司經營的新型商業養老保險業務，主要依托保險經營規則創新產品和服務，向客戶提供養老賬戶管理、養老規劃、資金管理、風險管理等服務。

商業養老金定位于面向廣大人民群眾的普惠性、創新性個人商業養老金融業務，是第三支柱養老保險的組成部分，對個人養老金制度發展具有支持和補充的作用。

兩者主要區別在于：第一，個人養老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營，實現養老保險補充功能的養老保險制度。商業養老金是個人自愿參與，市場化、法治化運作的養老金融業務，由養老保險公司提供包括賬戶管理、規劃顧問、產品購買、長期領取等一站式服務。

第二，國家制定稅收優惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養老金制度并依規領取個人養老金。個人參與商業養老金業務，不享受相關個人所得稅稅收優惠政策。

第三，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。年滿18周歲的個人可與養老保險公司簽訂商業養老金業務相關合同，通過商業養老金賬戶長期積累養老金。

此外，個人養老金資金賬戶用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品。商業養老金客戶可選擇購買養老保險公司提供的多種商業養老金產品。

商業養老金業務有什么特點？

雙賬戶組合是商業養老金業務主要特點之一。

據悉，商業養老金業務建立鎖定養老賬戶與持續養老賬戶的雙賬戶組合，兼顧鎖定養老資金長期投資和個人不同年齡階段流動性的雙重需要。

“試點公司首先會給你開一個信息賬戶，分析你的養老需求、收入水平、風險偏好，同時信息賬戶下面有兩個子賬戶，一個是鎖定賬戶，另一個賬戶具有一定流動性，叫做持續賬戶?！庇浾邚你y保監會相關部門負責人處獲悉。

該負責人對記者表示，養老保險公司會根據客戶的不同年齡階段，約定不同的鎖定比例，監管在這方面也會有一定的最低比例要求。由養老保險公司和客戶之間選擇約定一個比例，一部分鎖定，另一部分則會有更高的流動性。

商業養老金業務的另一特點是賬戶與產品相結合。該業務為個人建立信息管理賬戶，提供不同期限、風險、流動性等特征的商業養老金產品，滿足客戶穩健投資、風險保障、退休領取等養老需求。

比如，按照合同以及與養老保險公司的約定比例，某投保人每月交1000元，有200元進入鎖定賬戶，800元進入持續賬戶。

“其中，這200元、800元均可以購買對應的產品并且更換，鎖定賬戶中的200元要一直鎖定到60歲才能夠提取，鎖定賬戶的資金，并不是說強制性不可退出，按照合同約定鎖定賬戶也可以在適當扣除一定的費用后退出；持續賬戶中的800元既可以更換產品，也可以把產品賣掉，然后退出?！鄙鲜鲐撠熑私榻B說。

根據介紹，該業務的產品設計以積累養老金為主要功能，支持個人長期持續積累養老資金，并可提供一定的身故、意外傷害等附加風險保障。此外，強化風險管控，建立產品托管機制，加強投資監督和估值對賬，通過多種手段控制風險；另外，提供定額分期、定期分期、長期（終身）年金化領取等多種領取安排；并提供包括收支測算、需求分析、資產配置等養老規劃服務，協助客戶管理好生命周期內的養老風險。

4家試點機構準備如何？

養老保險公司是我國金融市場中唯一一種名稱中帶有養老字樣的專業型保險機構，在發展養老金融方面具有多年的客戶服務和養老金投資管理經驗。

目前，我國共有10家養老保險公司，分別為太平養老保險股份有限公司、平安養老保險股份有限公司、中國人壽養老保險股份有限公司、長江養老保險股份有限公司、泰康養老保險股份有限公司、大家養老保險股份有限公司、新華養老保險股份有限公司、中國人民養老保險有限責任公司、恒安標準養老保險有限責任公司、國民養老保險股份有限公司。

入圍首批商業養老金業務試點機構有4家，分別為中國人民養老保險有限責任公司、中國人壽養老保險股份有限公司、太平養老保險股份有限公司和國民養老保險股份有限公司。

銀保監會稱，四家參與試點的養老保險公司在資本實力、業務渠道、經營管理等方面各有特點，由其開展商業養老金業務，有利于發揮養老保險公司在養老資金管理、風險管理等方面專長，以及長期參與我國多層次、多支柱養老保險體系發展所積累的豐富經驗，進一步深化養老金融供給側結構性改革，更好滿足人民群眾多樣化養老保障需求，探索適合我國國情的養老金融發展路徑。

作為首批參與機構之一，中國人壽方面稱，中國人壽養老險公司集中優勢資源緊鑼密鼓地推進產品開發等相關工作，開發了養老規劃服務系統。公司根據商業養老金產品“資金長期性、收益安全性、領取約束性”的基本定位，探索開發系列產品，兼顧不同年齡、不同職業、不同風險偏好居民的多樣化需求，實現覆蓋至退休的養老資金生命周期管理。

國民養老保險方面表示，本次試點的商業養老金業務，將為客戶提供包括養老賬戶管理、養老規劃、資金管理和風險管理等服務，滿足客戶生命周期內多樣化養老需求。商業養老金具有操作便捷、運作透明、選擇多樣等特點，兼具普惠性、平衡性、長期性等突出優勢；與此同時，商業養老金還將配套養老規劃服務，幫助客戶提前做好安全穩妥的長期養老資產配置。

記者了解到，國民養老保險已經在產品、系統、投資、運營、客服、人員和制度準備等方面做了充分籌備，將在第一時間備案商業養老金產品，同時，國民養老保險還將發揮股東優勢，積極和各股東銀行溝通業務銷售合作，不斷滿足人民群眾多樣化、多層次的養老需求，為客戶提供長期、穩健的資金管理和風險保障服務。

責任編輯：韓希宇