12月15日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，對進一步采取市場化方式加強對中小微企業的金融支持作出部署。

“運用市場化方式加強對中小微企業的金融支持，需要在增量擴面的基礎上利用好各項制度性安排，通過優化融資環境，更好地實現對中小微企業長期可持續的金融支持?！敝袊y行研究院研究員原曉惠在接受《金融時報》記者采訪時說。

業內專家表示，這些政策不僅有利于小微企業發展，對于為小微企業提供金融支持的銀行機構來說，同樣有諸多利好。

小微貸款將繼續增量擴面

此次國常會指出，將普惠小微企業貸款延期還本付息支持工具轉換為普惠小微貸款支持工具。從2022年起到2023年6月底，人民銀行對地方法人銀行發放的普惠小微企業和個體工商戶貸款，按余額增量的1%提供資金，鼓勵增加普惠小微貸款。

“此次轉換為普惠小微貸款支持工具，時間無縫銜接，不留空窗期，保持了政策的連續性、穩定性?！闭新摻鹑谑紫芯繂T、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對《金融時報》記者表示，與此同時，上述政策的實施時間更長，一年半的政策期給小微企業吃下了一顆“定心丸”。

值得關注的是，按余額增量的1%提供資金，對于推動銀行業對小微企業貸款增量擴面具有重要意義?！斑@能夠激勵引導銀行增加對小微企業的信貸投放，提高政策的效用?！倍ｍ嫡f。

蘇寧金融研究院副院長薛洪言表示，普惠小微貸款支持工具的推出，既是對小微企業的繼續支持，也是對地方法人銀行的差異化幫扶，對地方小微金融生態的長期穩健發展具有積極意義。

原曉惠建議，銀行業要充分用好這一政策，在評估自身資金實力和資產結構的基礎上，將信貸資金進一步向小微企業傾斜。

提升銀行發放小微信用貸款意愿

此次國常會提出，從2022年起，將普惠小微信用貸款納入支農支小再貸款支持計劃管理。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受《金融時報》記者采訪時表示，此舉意在推動銀行增加普惠小微信用貸款。同時，通過再貸款低成本資金推動銀行讓利小微企業，降低小微企業融資成本。

“人民銀行提供給銀行的支農支小再貸款，在額度支持和利率定價上都有優惠，將普惠小微信用貸款納入計劃管理，意味著銀行可以用低利率的支農支小再貸款資金發放小微信用貸款，借助政策的杠桿作用，可以有效放大銀行發放小微信用貸款的積極性和總金額?！毖檠哉f。

相較于抵質押貸款，信用貸款的不良損失率更高，銀行的放貸積極性不足。小微企業缺乏有效抵質押物，從而導致小微企業貸款的覆蓋范圍受限。將普通小微信用貸款納入支農支小再貸款計劃管理，可以有效緩解這一問題。

值得一提的是，12月7日，人民銀行宣布下調支農、支小再貸款利率0.25個百分點，這也為中小銀行壓降資金成本提供了空間。中小銀行資金成本的降低，讓銀行能夠在提高小微企業貸款中信用貸款比例的同時，降低“三農”和小微企業貸款利率，從而更好地發揮貨幣政策精準滴灌和直達實體的作用。

完善配套措施 為銀行業解除后顧之憂

針對此次國常會提出的“構建全國一體化融資信用服務平臺網絡”，婁飛鵬表示，全國一體化融資信用服務平臺網絡的構建，有助于完善豐富小微企業信用信息，緩解銀企之間的信息不對稱。這不僅有利于提高銀行服務小微企業的積極性，同時也有助于銀行業更多地通過信用貸款的方式支持小微企業。

與此同時，國常會還提出完善金融機構發放中小微貸款績效考核、盡職免責等規定；支持金融機構發行小微企業專項金融債券；擴大面向小微企業的政府性融資擔保業務規模，降低擔保成本等一系列政策要求。

婁飛鵬表示，這些政策分別從調動小微企業信貸從業人員的積極性、豐富金融機構服務小微企業資金來源、解決小微企業融資時缺少足值的不動產抵押物等問題進行政策支持，從而更全面地推動銀行業信貸支持小微企業。

“目前出臺的小微企業扶持政策，有些作用于銀行整體層面，有些作用于基層執行層面，只有在這兩個方面同時兼顧，才能更好地確保政策落地?！毖檠员硎?，像盡職免責等這些主要作用于執行層的規定，政策落腳點雖小，實際效果卻不容小覷?！斑@些配套措施的完善，免去了銀行的后顧之憂，從而能夠有效提升基層執行層面發放小微貸款的積極性，有助于‘敢貸、愿貸、能貸’的長效機制的建立?！毖檠哉f。

責任編輯：方杰