中國銀行研究院 李夢宇

5月11日，銀保監會發布了2021年1季度銀行業主要監管指標數據。整體而言，銀行業經營環境向好，中長期仍需要關注部分風險因素。結合已披露的上市銀行一季報，我國銀行業一季度經營情況主要呈現以下變化。

第一，凈利潤增速由負轉正，行業內分化加劇。2021年1季度，商業銀行凈利潤同比增速為2.36%，較2020Q4增速環比提高5.07個基點。其中，大行、股份行、城商行、農商行的同比增速分別為2.76%、5.30%、-0.20%和-0.41%。受前期資產質量的負面影響，城商行、農商行仍需用收入抵補不良，凈利潤增速尚未轉正。從上市銀行數據來看，凈利潤增速達到4.6%，好于行業平均值。1季度共有7家上市銀行歸母凈利潤增速超過15%，包括招行、平安等股份制銀行及寧波、江蘇、成都、杭州、青島等部分經營穩健的城商行。而一季度仍有12家上市銀行盈利增速為負，包括部分股份制銀行及城商行。兩組數據共同印證，行業內部分化態勢仍在持續。處于東南沿海及成渝經濟圈的股份行、城商行隨經濟回暖業績迅速回暖，而處于區域經濟金融發展較慢的城商行仍面臨不良資產出清的挑戰。

　第二，不良率與潛在不良持續改善。1季度末，商業銀行不良貸款總額為2.78萬億元，較上季度末增長3.21%，同比增速較上季度末放緩5.19%。行業不良貸款率環比下降4個基點。其中，大行、股份行、農商行不良率環比分別下降4個、6個、18個基點，城商行不良率環比提升13個基點。關注類貸款余額同比下降8%，保持連續4個季度的下降趨勢，潛在不良持續改善。關注類貸款規模與占比的下降表明，現階段及未來一定時間，新增不良將處于可控范圍內，行業整體資產質量將持續改善。

第三，存貸比持續攀升，流動性風險需多加關注。1季度末，商業銀行存貸比為77.15%，同比提升2.22個百分點，較2018Q1、2019Q1分別提升了5.97和4.93個百分點。1季度末，流動性覆蓋率為141.77%，同比下降9.77個百分點。自2020年1季度疫情發生以來，受較為積極的信貸政策的影響，貸款規模保持較快增長。1季度末，上市銀行中部分大行、股份行貸款占資產比重已超過50%。而存款端，受更加嚴格的負債管理政策的影響，存款增速有所下降。1季度，上市銀行存款增速為8.8%，較2020年末下降2個百分點。其中，股份行存款增速下降較為明顯。信貸與存款增速的差異導致存貸比攀升。少數上市股份制銀行一季度存貸比已超過100%，最高接近120%。部分上市股份制銀行一季度可能面臨存貸比過高、流動性覆蓋率不足的雙重困境，需要增強流動性風險管理，提升資產負債的期限與規模匹配度，謹防流動性風險事件的發生。二季度，銀行吸存穩存壓力邊際凸顯，存款基礎扎實的銀行有更為充足的資產擺布空間。

第四，資本充足率情況穩中趨降，部分銀行接近監管要求紅線。1季度末，商業銀行核心一級資本充足率為10.63%，同比下降0.25個百分點。從各類型銀行來看，大行、股份行、城商行、農商行的資本充足率分別下降15、14、29、25個基點，城商行面臨更大的資本補充壓力。從分子、分母來看，資本充足率的持續下降主要原因是風險加權資產的擴張速度高于資本凈額的補充增速，其中信用風險加權資產1季度增速達到10%。1季度，少數城商行核心一級資本充足率已接近監管要求紅線。預期此類銀行在2021年將通過定增、可轉債等方式，積極補充核心一級資本。

責任編輯：方杰