為了更好地滿足企業進化衍生的新需求，服務好實體經濟，金融服務也在利用數字力量提升金融服務實體經濟效能，重塑價值結構和體系，開啟了“行業云+金融云”的新生態。我國直銷銀行發展已有七年光景，雖然產品同質化、缺乏獨立性、獲客難等一定程度上限制了直銷銀行的發展，但直銷銀行對于金融科技的深度運用和對生產效率的極大提高，使其仍是新時代銀行數字化轉型發展的關鍵利器，也是銀行積極投身金融科技研發，探索金融服務新模式與實踐普惠金融戰略的重要抓手?！?020中國直銷銀行發展白皮書》進一步探索了直銷銀行的升級方向，直銷銀行將加強加深對金融科技的投入與運用，利用數字化技術逐步構建基于“行業云+金融云”的“云銀行”新范式，開放API等核心技術，建立與ISV之間的“鏈接器”，通過聚合流量、聚合服務與聚合數據，形成以客戶為中心的開放共享的生態平臺，緊密連接大眾客群。

本次《2020中國直銷銀行發展白皮書》系列解讀共分十篇，分別從行業發展現況、市場洞察、創新范式以及未來趨勢等維度，為大家解讀直銷銀行領域的最新研究成果。本文為《2020中國直銷銀行發展白皮書》系列解讀第二篇。

直銷銀行轉型的驅動因素研究

——《2020中國直銷銀行發展白皮書》系列解讀二

直銷銀行是隨著社會商業環境重大變化和新興技術蓬勃應用，所孕育而生的一種創新的銀行經營模式。它的快速發展離不開政策的支持和技術的推動。

隨著直銷銀行相關的監管體系日益健全，直銷銀行可以在更規范、更成熟的監管環境下合規地進行創新。同時，政策對金融創新呈現的包容和扶持態度，也為直銷銀行發展注入“強心劑”。

其一，政策對金融科技的支持，成為直銷銀行塑造高質量發展的“新引擎”。2019年9月6日，中國人民銀行官方正式發布了《金融科技(FinTech)發展規劃(2019—2021年)》（簡稱《規劃》）開宗明義地指出，持牌金融機構在依法合規前提下發展金融科技，有利于提升金融服務質量和效率，優化金融發展方式，進一步增強金融核心競爭力?！兑巹潯窞榻鹑诳萍及l展指明了方向和路徑，也為直銷銀行的高質量發展提供了助力。

其二，互聯網金融業務政策的完善，給予直銷銀行更多的發展空間。2020年3月，銀保監會發文表示，鼓勵政策性銀行、商業銀行加強與主要依靠互聯網運營的民營銀行的業務合作，這份政策紅利給直銷銀行帶來更多機遇。同年5月，銀保監會發布《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法（征求意見稿）》（簡稱《辦法》）也為主流商業銀行與互聯網銀行貸款業務合作提供了依據，也將彌補互聯網銀行資本不足等缺陷，緩解資金瓶頸，提升抗風險能力，給予直銷銀行發展的堅強后盾。

其三，資管新規的出臺，筑牢直銷銀行運行的安全“防護墻”。2018年4月27日，央行、銀保監會、證監會、外匯局聯合發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（簡稱“資管新規”），2019年7月3日，央行、銀保監會、證監會、外匯局正式發布資管新規重磅配套細則《標準化債權類資產認定規則》?！百Y管新規”及配套細則的執行，使對直銷銀行資管業務的監管更加標準規范，有效遏制互聯網理財亂象，為直銷銀行的健康發展提供安全保障。

直銷銀行作為互聯網時代應運而生的一種新型銀行運作模式，改變了傳統銀行業務模式，也不再依賴線下實體網點。在5G、大數據、云計算等技術進一步發展的背景下，加強金融科技運用，實現數字化轉型成為直銷銀行破局的關鍵。

其一，企業管理云化、行業SaaS化推動直銷銀行進入云時代。SaaS具有快速部署和可拓展性、安全可靠、易于整合且低成本的優勢，在企業的技術應用中獲得快速發展普及，也驅動了產業數字化時代企業管理云化和行業SaaS化。行業SaaS化的趨勢推動直銷銀行邁入云時代，驅動金融服務進一步打破金融交易和服務在時間和空間上的限制，幫助直銷銀行拓展金融服務范圍，進行一系列的創新與升級。

其二，金融云指引直銷銀行構建新的運作模式，形成“以客戶為中心”的經營理念。自微眾銀行成功建立起一套基于云計算技術和分布式數據的IT架構以來，傳統商業銀行也開始紛紛探索金融云之路。金融云將前沿科技與金融業態深度融合，是幫助直銷銀行實現場景化、數字化、智能化和聚合化，向數字銀行轉型的一塊基石。通過數字化變革，直銷銀行從需求、用途或期望的角度重新思考與用戶及合作伙伴的整個業務生態系統的關系，從而更貼近客戶，形成“以客戶為中心”的運作模式。

其三，DevOps成為直銷銀行敏捷轉型的加速器。目前，基于DevOps的敏捷轉型已成為銀行數字化的主流趨勢和重要任務，例如“5+12”銀行都在大力推進并快速啟動DevOps（圖1）。直銷銀行通過貫徹DevOps理念，打破銀行業務及科技條線各個部門、團隊之間的隔離，消除本位主義的影響，整合資源，集中資源，在產品全生命周期內，全面的實施需求產品的開發及運維，實現敏捷轉型。

圖1 推進DevOps的“5+12”銀行