“互聯網平臺存款業務屬于無照駕駛，應納入金融監管范圍” 2020年12月15日，中國人民銀行金融穩定局局長孫天琦在公開演講中如是表示。隨后，第三方互聯網平臺紛紛下架銀行存款類產品。

時隔一個月，互聯網存款新規果真落地！1月15日，銀保監會辦公廳、人民銀行辦公廳發布了《關于規范商業銀行通過互聯網開展個人存款業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）。

其中，《通知》特別規定，“商業銀行不得通過非自營網絡平臺開展定期存款和定活兩便存款業務，包括但不限于由非自營網絡平臺提供營銷宣傳、產品展示、信息傳輸、購買入口、利息補貼等服務。商業銀行已經開展的存量業務到期自然結清?！?/p>

招聯金融首席研究員、亞洲金融合作協會智庫研究員董希淼對此表示，總體上，《通知》較為嚴格：一是將商業銀行互聯網定期存款業務嚴格限定于自營網絡平臺（官網、手機銀行等）；二是要求地方性銀行開展互聯網存款業務應立足于服務已設立機構所在區域的客戶（是否允許有少量異地儲戶，并不明確）。

但《通知》在存量業務整改方面比較實事求是，允許到期自然結清（“靠檔計息”存款產品清理則是“一刀切”），有助于商業銀行穩妥整改、安全過渡，保持流動性有序平穩，也有助于保護儲戶的合法權益。

那么，監管機構規范互聯網平臺存款業務出于何種考慮？

近年來，商業銀行為適應互聯網金融發展的趨勢，陸續通過互聯網銷售個人存款產品，在拓寬銀行獲客渠道、提高服務效率等方面進行了有益探索。然而，在發展過程中，也暴露出一些風險隱患，比如產品管理不規范、消費者保護不到位等。監管機構相關責任人表示，當前，對商業銀行通過互聯網開展存款業務，尚缺少針對性的監管制度。因此，亟需補齊制度短板，引導商業銀行規范開展互聯網渠道存款業務。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛認為，監管的目的，主要還是出于維護存款市場的競爭秩序，因為我們現在的存款利率市場化還沒有完全完成。

從目前的存款市場來看，還是受到一定的政策管制，體現在兩個方面，一個是利率定價的上限，我們仍然是有利率定價自律機制，不能突破上限。不過，相較于一般存款，互聯網平臺存款利率普遍較高，例如，某5年期存款產品利率高達4.875%、接近全國自律定價機制的上限，且可以隨時在線存取、操作便捷。

第二個就是，存款的吸納范圍，原則上還是集中網點所在區域范圍之內，對于地方性銀行來說，它是不能夠跨區域來吸收存款。

曾剛說這兩個限制，是我們現在存款市場當中，監管政策仍然存在著的紅線，而互聯網恰恰把這兩個限制都給突破了。

首先，互聯網存款，定價或明或暗的突破了自律上的定價機制，有的直接定價就定得很高，有的通過貼補貼券之類的隱性的方式突破了治理機制。

另外，在第三方平臺上吸收存款，實際上是跨區域了。尤其對中小銀行而言，這對整個存款市場的競爭秩序來說，顯然是一種干擾，這種干擾會造成比較大的影響。對于宏觀上來講，會導致整個銀行業資金成本的上升，以及實體經濟融資成本的上升，然后可能會導致整個銀行體系的不穩定。

對單個機構而言，由于資金成本很高，因此需要在資產端匹配更高收益的資產，而高收益對應的就是高風險、長期限，但負債端的互聯網存款穩定性又很差。試想如果過度依賴這種資金來發展業務，那么銀行就會面臨很大潛在流動性風險。

因此，曾剛認為對互聯網存款業務適時進行規范，還是非常有必要的。

談到該通知對整個銀行業的影響，曾剛指出，絕大多數的銀行實際上是沒有做互聯網存款，而且沒有這個必要，絕大多數的中小銀行，尤其是農村商業銀行，他們現在面臨的最大的問題不是缺資金來源，而是現有的資金太多了。

據曾剛了解，有很多農商行今年可能在主動壓降他們的存款。原因非常簡單，因為資產端銀行的收益率在過去一段時間是在顯著下行的，相關需求也在下降的情況下，吸收過多的存款資金竟然用不出去，實際上是不賺錢的甚至要賠錢。

所以該通知，只會對少數的中小銀行尤其是一些城商行、民營銀行、少數股份制銀行，會產生一定的影響。

那么對于這部分受影響的銀行來講，曾剛強調未來需要做好兩方面：

一方面，提升或者轉變經營理念。一味的吸收高成本的資金，來源上盡管有可能會做大，但事實上是不賺錢甚至會賠錢，所以規模雖然做大了，但價值可能會喪失，所以從這個角度來講，一部分中小銀行應該轉變他們的經營發展理念。

從過去規模至上的發展理念要逐步的過度到質量發展至上的發展理念，這樣，可能就不需要無謂的吸收一些這種高成本的資金。

另外一方面，提高綜合化的服務能力。很多銀行的資金存款增速很好，并不是靠價格去競爭，也不是靠渠道的創新來競爭，而是靠他們對客戶的綜合服務來提升客戶粘性。一味的求規模至上，拓展資金來源，這并不是可持續的發展模式。

不過也有銀行人士坦言，隨著監管對結構性存款、靠檔計息以及此次互聯網存款等產品管理的趨嚴，高息攬儲的空間進一步縮小，這需要很多銀行去抓緊研究如何破題。

對此，董希淼表示，中小銀行資本實力較弱、負債受限較多，影響其信貸投放能力，不利于服務實體經濟特別是服務小微企業?！百Y本補充是增強風險抵御和服務實體經濟能力的重要手段”，他建議，要支持它們引進合格股東進行增資擴股，支持發行新型資本工具和二級資本工具，支持符合條件的銀行在境內外上市融資。同時，建議修訂現行相關辦法，為更多的中小銀行（如一些民營銀行）盡快進入同業拆借市場開展流動性管理和通過發行金融債獲得資金來源提供便利，緩解負債來源單一等問題。同時，應進一步深化存款利率市場化，實施差別化政策，在市場利率定價自律機制之下允許中小銀行采取更有彈性的存款利率浮動空間。

責任編輯：方杰