“通過全力用好、用足專項政策工具，我們不僅確保政策‘雨露甘霖’直達受困企業，同時，專項政策給予的激勵資金也將為2021年北京銀行自身轉型發展提供更大的空間?！北本┿y行相關負責人近日在接受《金融時報》記者采訪時透露，去年6月以來，北京銀行對普惠型小微企業延期還本101億元，12月份延期率達71%；同時，截至去年12月末，北京銀行普惠小微信用貸款余額62億元，較年初增加48億元，增幅高達343%。

這正是兩項貨幣政策直達工具實施以來，通過充分調動中小銀行的積極性、主動性，有效緩解小微企業資金壓力、降低小微企業融資成本的一個縮影。

央行行長易綱近日在談到2021年如何繼續支持好實體經濟特別是小微企業的發展時明確：“繼續實施普惠小微企業貸款延期支持工具和普惠小微企業信用貸款支持計劃，兩個工具支持力度保持不變?！?/p>

“兩項工具的延期不僅有助于延緩企業財務負擔、進一步改善經營業績，也有助于銀行延緩資產質量下行壓力，起到‘以時間換空間’的效果?！睎|方金誠金融業務部助理總經理李茜在接受《金融時報》記者采訪時表示。

兩項政策工具均延期至3月31日

“繼續實施兩項直達貨幣政策工具并保持支持力度不變，不僅是支持小微企業健康發展的需要，還是推動金融更好地服務實體經濟，努力保持經濟運行在合理區間以及加快構建新發展格局的需要?！编]儲銀行研究員婁飛鵬對《金融時報》記者表示。

1月4日，央行等5部門聯合發布通知，明確將普惠小微企業貸款延期還本付息政策延期至2021年3月31日，普惠小微企業信用貸款支持政策延期至2021年3月31日。

業內專家普遍認為，結合當前經濟形勢來看，延續兩項貨幣政策直達工具，對于做好“六穩”工作、落實“六?！比蝿?，緩解小微企業資金壓力、降低小微企業融資成本等具有重要意義。

“一方面，雖然國內疫情逐步得到控制，但小微企業生產經營面臨的困難仍然存在；另一方面，考慮到企業還本付息期限過于集中，易對金融體系造成一定的壓力?！崩钴绶治稣J為。

中國銀行研究院高級研究員李佩珈也強調，“從紓困政策自身特點看，考慮到延期還本付息政策將于2021年初開始陸續到期，或加大金融體系流動性被動收緊壓力。與此同時，在經濟尚未全面回暖背景下，如果沒有相應的政策續接，部分企業可能會由于資金償還壓力出現違約，將增大金融體系風險?！?/p>

進一步激發中小銀行活力

地方中小金融機構是兩項直達實體經濟貨幣政策工具的重要落實主體。前期的實踐表明，兩項工具以“真金白銀”的激勵精準激發地方中小銀行活力，最終在支持普惠型小微企業的精準性上發揮了非常重要的作用。

業內專家表示，兩項定向貨幣政策工具的創新之處在于采用類似于無息逆回購的方式，向中小型、地方銀行業金融機構釋放資金，有助于緩解中小銀行吸儲的壓力，一定程度上能夠助力中小銀行業金融機構的發展，緩和銀行業的尾部風險。

“兩項工具實際上是定向為地方中小銀行提供了兩個低成本的資金來源，通過降低小銀行的資金成本，從而有效傳導到貸款端的定價。也正因如此，達到了支持普惠型小微企業的精準性效果?！?國家金融與發展實驗室副主任曾剛對《金融時報》記者表示。

延續兩項直達貨幣政策工具，最終受益者必然是小微企業。

“從前期效果來看，兩項工具的實施有效加快了信貸審批流程、降低了小微企業的融資成本，同時緩解了小微企業的資金壓力?！崩钴缯J為。

從數據來看，兩項工具為不少小微企業解決了現金流的難題，帶來了實實在在的好處。據央行此前披露，截至去年末，銀行已累計完成對6萬多億元貸款的延期還本付息，累計發放3萬多億元普惠小微信用貸款，支持3000余萬戶經營主體，實現1.5萬億元金融系統向實體經濟讓利目標。

用好政策精準輸血小微

“銀行業金融機構需要充分把握貨幣政策直達工具的特點，在提高政治站位的同時，更加注重從中長期轉型發展的角度，加大對民營、小微、‘三農’等領域的支持力度?！崩钆彗煺J為。

專家強調，普惠金融是“十四五”時期和實現2035年遠景目標的重要方向，也是中國金融業轉型發展的重要基調之一。加大對民營、小微、“三農”等領域的支持力度，既是銀行充分履行社會責任、促進經濟包容性增長的內在要求，也是提高凈息差、打造業務發展 “新藍?！钡闹匾I域。

專家認為，中小銀行需積極發揮自身優勢，繼續用好兩項工具精準支持小微企業。

“讓直達實體經濟的政策工具更好地發揮積極作用，銀行業需要堅持市場化原則，做好客戶選擇和與客戶的自主協商，真正讓資金流向小微企業，流向符合經濟發展趨勢、發展前景看好而暫時遇到困難的小微企業，做好貸款流程管理、貸后管理、操作風險和道德風險管理?！眾滹w鵬認為。

“盡早啟動對企業經營狀況的全面摸排，對尚未走出疫情影響但自身經營向好的企業，積極采取針對性辦法協商延期的時間和方式；對本身已經出現較大經營問題、不符合政策支持且無法緩解風險的企業及早采取措施，做好潛在不良資產的應對和清理。對于延期的方式和期限，采取一戶一策政策，銀行和企業協商確定，加強自身資產質量管理的靈活度，平滑資產風險的暴露。此外，多渠道補充資本，適當提高撥備覆蓋率，增強對不良資產的損失吸收能力?！崩钴邕M一步建議。

責任編輯：王煊