最近對互聯網平臺企業涉足金融業務的監管趨嚴。

繼前期支付寶、微信、京東等互聯網平臺集體下架銀行存款類產品后，近日浙江等地的銀行機構收到監管文件，要求不得通過第三方互聯網平臺作為中介吸收存款。加上11月初銀保監會聯合央行出臺的小貸新規，堪稱一場對互聯網企業涉足金融業務的大整頓、大規范行動。

眾所周知，隨著這幾年互聯網滲入大眾生活的方方面面，行業巨頭的涉獵范圍也越來越廣，金融業務發展勢頭迅猛。但由于金融行業準入和風控至關重要的特殊性，互聯網平臺介入帶來的跨地域等屬性，增加了風險外溢，加大了處置難度。數年之間從興起到高峰時超過5000家，再到今年11月清零的P2P網貸，造成一系列風險事件就是一個教訓。

往者不諫，來者可追，如何防范類似現象重演，至關重要。一如銀保監會主席郭樹清近期提到的：一些大型科技公司涉足各類金融和科技領域，跨界混業經營，必須關注這些機構風險的復雜性和外溢性，及時精準拆彈。

拆彈最重要的無疑是清理與現行法規精神相違背之處。以部分地方銀行通過第三方互聯網平臺銷售存款產品為例，突破了傳統渠道的空間限制，從資金來源看，已成為全國性銀行，與立足于當地、服務中小微企業的市場定位存在偏差。其實，中小行曾經歷過大規?？鐓^域經營的時期，2011年后相關政策收緊；2018年底銀保監會發布《關于規范銀行業金融機構異地非持牌機構的指導意見》，要求中小金融機構應當堅守市場定位，深耕當地市場，為“三農”與小微企業提供優質金融服務；2019年明確提出農商行原則上機構不出縣（區）、業務不跨縣（區）。

同時，對金融活動監管要一視同仁，尤其要防范互聯網平臺以科技企業為名監管套利。因金融業準入門檻較高且監管嚴格，故以金融科技創新為名的互聯網平臺一般不承認自己是金融企業。理論上，只要從事金融活動，特別是以金融服務為主業，必須滿足特定資質要求，堅持持牌經營原則，嚴格準入和業務監督管理?；ヂ摼W平臺成為銀行網點服務的線上延伸，卻沒有相關業務的金融牌照，游離于金融監管之外，實質是“無證經營”開展金融業務。

而且，互聯網平臺存款具有開放性、利率敏感性高、客戶黏性低等特征，一旦銀行或平臺出現負面輿情并在網上傳播，可能會快速消耗掉高風險銀行本已脆弱的流動性。因中小銀行將賬戶開放到互聯網平臺，多采用“高息攬儲”方式，還需要支付平臺服務費，成本不低，風險隱患不小。

此外，一些存在風險隱患的新興業務，則需要及早介入規范。近年火爆的互聯網平臺現金貸，以助貸為名杠桿極高，自有資金很少，風險轉移到銀行等金融機構。新出的小貸新規針對現金貸在機構準入、杠桿率等多個關鍵問題上提出明確要求，規定在單筆聯合貸款中，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的出資比例不得低于30%，大大降低現金貸可能對金融機構產生的沖擊，而且是一次有針對性的規范行動，并沒有“一刀切”。

過去數年，沒有金融業務資質的企業涉足金融業務此起彼伏，有的在風險出現前被制止，如2015年的“首付貸”和房產中介放貸；有的沒有及時規范引發系列風險事件，教訓深刻。當前互聯網巨頭頻頻涉獵金融業務，風險不容小覷，需要監管層出臺舉措精準拆彈，既防風險又規范行業發展。

責任編輯：方杰