截至目前，36家A股上市銀行中已經有34家披露了2019年年報，公眾也得以知曉其過去一年的運營情況。21世紀經濟報道記者梳理銀行年報發現，銀行機構在針對高凈值客戶的財富管理、私人銀行業務上，總體表現非常不錯，從各家銀行的數據看，高凈值客戶相關數據的增長大多遠遠高于整體個人客戶相關數據增長。不少銀行在高凈值客戶數量或AUM（管理資產規模）方面的增速都創下了近幾年來的新高值。

相比于過去，2019年銀行業該板塊業務也有其新特點。一些大型銀行或私行業務起步較早的銀行在過去多年中取得了持續的高速增長，如今，一些中小銀行也開始發力。

21世紀經濟報道記者統計了資產規模前20的A股上市銀行的2019年財富管理、私人銀行業務增長情況，總體上，國有大行以及資產規模排名靠前的幾家全國性股份制銀行，除個別銀行以外，大部分私行客戶增速基本在10%-20%之間，而資產規?？亢蟮臄导夜煞菪?、城商行，該增速多在20%以上，甚至接近或超過40%。

中小行私行業務發力

工商銀行、建設銀行、農業銀行、交通銀行、招商銀行、民生銀行、光大銀行、華夏銀行的私行客戶數增速分別為11.8%、12.21%、12.6%、18.49%、11.98%、14.28%、15.21%、19.6%。

股份制銀行中，私行客戶及資產增速較高的是興業銀行、中信銀行、平安銀行、浙商銀行，他們的私行客戶數分別增長了31.39%、24.02%、45.7%、24.26%。

AUM方面，招商銀行是目前唯一一家私人銀行AUM突破2萬億的銀行，達到22311億元，較上年末增長9.40%。此外，私人銀行AUM超過1萬億的銀行主要是國有大行，依次為中國銀行1.6萬億、工商銀行1.55萬億、建設銀行1.51萬億、農業銀行1.4萬億。

統計的樣本銀行中包括了4家城商行，其中北京銀行未做詳細披露，其余三家銀行的私人銀行客戶數增長均超過了20%，上海銀行增長21.73%、寧波銀行增長43%、江蘇銀行增長22.18%。其中上海銀行管理月日均綜合資產100萬元及以上的財富客戶120211戶，較上年末增長37.84%，月日均綜合資產2914.22億元，較上年末增長32.57%，增速創近四年新高。

針對高凈值個人客戶，各家銀行有自己的管理體系，對私人銀行客戶所制定的標準也不盡相同，但近幾年來，對客戶按照資產規模進行分層管理是一大趨勢，幾乎每家銀行都有自己的分層體系?？傮w而言，個人客戶在銀行的級別一般可分作普通個人客戶、貴賓客戶，高凈值客戶內部也多會再度劃分成財富客戶以及資產規模更高的私行客戶。

21世紀經濟報道記者采訪到的業內人士普遍認為，中小行私行業務的快速增長，一方面在于當前大環境，資管新規后P2P、私募資管等各類金融產品暴露風險，資金出現明顯的回流銀行的跡象，另一方面，一些中小銀行開始重視該板塊的投入和經營。

在3月30日業績發布會上，光大銀行董事長李曉鵬介紹稱，光大銀行擬設立私人銀行部，強力抓好私人銀行客戶經營和資產管理業務，擬增設一批財富管理中心。寧波銀行城商行私行業務拓展的代表之一，其年報中也披露，成立總行財富管理部、私人銀行部，將個人銀行業務細分為個人信貸、財富管理、私人銀行三大板塊，構建公司新的利潤中心。

增長原因：資金回流 貨幣超發

“我認為主要有兩個原因，一個是市場投資產品減少，總體經濟下滑，再加上市場上很多投資產品集中爆雷，所以大家的錢更多的回流到銀行，另一個原因是貨幣超發，掌握資源的高凈值客戶財務增長會更加快速?！币晃还煞葜沏y行的私行部門人士表示，不管是自有財富還是社會資源，這部分人群都占有絕對優勢地位，在超發貨幣時自然會被分配到更多財富。

資金回流的跡象非常明顯，一位信托機構財富管理人士也向記者表示，去年確實不少之前買私募的人買了信托。他認為，信托雖然也有風險暴露，但是總體上相對安全，而且公司都在積極解決，不像很多互聯網和私募，直接攜款跑路了。

存款回流銀行則更為明顯，這從銀行存款數據高增長中亦可看出。截止到2019年末，我國居民儲蓄存款余額已經達到了82.14萬億元。而人民銀行公布的最新數據顯示，一季度人民幣存款共增加8.07萬億元，與2019年同期人民幣存款增加6.31萬億元相比，多增加了1.76萬億元，一些人甚至稱之為“報復性存款”。

客戶和資金回到銀行的另一個突出表現是，2019年，銀行渠道代銷的基金、保險等產品都出現了驚人的增長。比如在非貨幣基金的代銷方面，交通銀行去年銷量較上年末增長70.4%、招商銀行同比增長33.89%、中信銀行代銷量較上年增長341.93%。

在21世紀經濟報道的視頻直播欄目《21大學》此前的一期節目中，興業銀行私人銀行部總經理戴敘賢表示，中國私人銀行發展這么多年，高凈值財富的家庭的投資理念和習慣也發生了變化，尤其是隨著資管新規后剛兌打破和風險的暴露，以前投資和配置基本不考慮期限搭配、流動性安排以及風險等因素，誰提供的產品收益率高就買誰。

這種情況現在已經有所改變。據他表示，目前在高凈值客戶群體中，一個熱門話題是多元化配置，“很多高凈值客戶其實自己很專業，他們會聽取專業人士或專業機構的建議，但是我們與國外的區別是，國外高凈值客戶聽完了建議會把資金交給他們機構做配置，中國的富豪們聽取完建議會自己去投資。他們信任自己家族的人，因此很多家族企業設立家族辦公室打理財富”。

他認為，從經驗來看，其實還是專業金融機構投資能更好地賺到資本市場波動的錢，并建議未來更多高凈值客戶將資金交給專業機構進行管理。

責任編輯：Rachel