在經濟下行壓力、共債風險等多方面因素下，上半年信用卡發卡數量增速放緩，資產質量壓力持續加大，不良生成較快。

從行業來看，2019年上半年末信用卡發卡量較年初增速僅為3.5%，而2017年、2018年同比增速分別為超26%、16.7%。其中，交通銀行今年上半年末的信用卡數量與年初相比，減少了8萬張，這是歷史首次。

同時，多家銀行信用卡不良率增加。例如，相較于年初，交通銀行信用卡不良率增加了0.97個百分點，浦發銀行增加了0.57個百分點，招商銀行、平安銀行分別較年初上升0.19和0.05個百分點。

發卡量增速降至個位數

央行發布的《2019年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，截至二季度末，信用卡（包括借貸合一卡）在用發卡數量共計7.11億張，較年初僅增長0.25億張，增速僅為3.5%。

而2018年末，我國信用卡（包括借貸合一卡）累計發卡數量達到6.86億張，同比增速為16.7%；2017年末，信用卡發卡量達到5.88億張，同比增幅超26%。

這一趨勢也反映在各家銀行的半年報上。今年上半年末，在六大國有銀行中，僅有農業銀行(3.410, 0.00, 0.00%)和郵儲銀行的累積或新增信用卡發卡量增速達到兩位數。截至6月末，農行信用卡累計發卡量1.14億張，同比增長10.6%，上半年信用卡消費額9599 億元，增長13.96%；郵儲銀行新增發卡519.78萬張，同比增長28.94%，信用卡消費金額4448.17億元，同比增長25.55%。

而建設銀行上半年發卡量累計1.28億張，較年初增長5.43%；工商銀行信用卡發卡總量15445萬張，新增發卡量為345萬張。中國銀行6月末信用卡累計發卡量11832.96萬張，新增發卡量767萬張。

值得一提的是，另一國有大行交通銀行上半年末累計發卡量為7147萬張，較年初減少了8萬張，這一現象是多年以來首次出現?！拔倚袘獙ν獠渴袌鲂蝿葑兓?，貸前、貸中管控多管齊下，主動加強信用卡業務發展與風險管理的平衡，提升催收效率和資產保全能力?！苯恍性谀陥笾蟹Q。

此外，最近這兩年發卡量比較多的招商銀行和平安銀行，在今年上半年也變得“保守”起來，增速均為個位數。截至6月30日，招行信用卡流通卡數9061.04萬張，較上年末增長7.48%；平安銀行信用卡流通總量為5570.39萬張，較2018年底增速為8%。

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智稱，實體經濟下行壓力和金融強監管政策下，銀行主動調整策略，對于信用卡的策略不再那么激進。另外，2018年P2P事件頻發，增加了信用卡的風險。在信用卡業務快速發展的過程中，客群逐漸下沉，銀行也正在警惕信用卡的個人信用風險。

不過，黃大智稱，國內信用卡市場空間距離見頂尚遠。我國目前人均持卡率僅為0.5張左右，而美國等發達國家人均持卡率3張左右，差距仍然十分明顯。

不良率增加

半年報顯示，在六大行和全國性股份制銀行中，交通銀行和浦發銀行信用卡的不良率上升明顯：6月末交行信用卡不良率為2.49%，較年初增加了0.97個百分點，浦發銀行為2.38%、較今年年初增加0.57個百分點。

另外，招行、平安銀行6月末信用卡貸款不良率分別為1.3%、1.37%，分別較年初上升0.19和0.05個百分點，信用卡不良貸款余額則分別較年初增長33%、12%。

“受到國際國內經濟金融形勢仍存在一定不確定性、共債風險上升等外部因素的影響，消費金融全行業的風險都有所上升，但整體風險表現仍維持在相對較低水平?！逼桨层y行稱。

中信銀行也在半年報中提到，2018年以來，現金貸、互聯網消費貸、P2P等市場放貸主體日益增多，債務風險不斷聚集，市場共債客群資產質量波動明顯，此類風險有向信用卡行業傳導的趨勢；同時，隨著產業結構的不斷調整，部分地區及行業從業者的就業及收入穩定性受到一定影響，導致部分客戶的還款能力和還款意愿降低。兩重因素疊加，致使信用卡業務風險有所上升。

“就全行業而言，其實各行信用卡領域的風險都在不同程度上升，這一方面與外部環境變化導致持卡人收入下降有關，另一方面也受高杠桿下共債風險暴露影響?！逼职l銀行零售總監劉顯峰在中期業績會上表示。

黃大智表示，對于共債風險，銀行首先應該對于共債客戶的審核更加嚴格。另外，銀行要廣泛與各類互聯網借貸機構建立合作關系，提前發現共債客戶。

此外，信用卡不良率的高企還與P2P風險事件頻發，以及信用卡客戶由最優質客戶逐漸下沉有關。

“2018年監管推進，P2P等網貸平臺集中發生風險事件，并通過共債風險影響到了信用卡貸款質量。除了共債風險外，信用卡不良抬頭本質上與當前的整體宏觀環境有關。2018年整體信用偏緊，社融存量增速新低，當融資增速無法保證存量債務的利息償還，必然帶來債務違約，信用卡背后的主體中，資質較差、信貸資源獲取能力較弱的那部分，受到影響兌付發生困難。特別是2017年我國信用卡業務迅速擴張，發卡量攀升背后也伴隨著一定的客戶資質下沉，增加了這部分資質較差借貸主體的比例?！焙ＭㄗC券分析師姜超稱。

一位股份制銀行信用卡中心總經理還對第一財經記者表示，近年來互聯網金融犯罪呈現產業化、金融欺詐涌現的問題非常嚴重。前兩年行業內為了節省遞推成本，大力發展線上發卡，這為金融犯罪提供了機會，給銀行帶來了不少損失。當下，不少銀行不斷強化新技術，對客戶進行甄別，并研發欺詐評分等大數據模型，識別虛假申請等欺詐風險。另外，發卡的重心從線上重回線下。

黃大智稱，受實體經濟下行壓力、金融強監管以及前期激進策略等因素的影響，下半年信用卡的資產質量還會下降。不過，也有另外一位股份制銀行信用卡人士稱，未來信用卡的資產質量雖有壓力，但已經得到控制，不會有大幅增長。

《2019年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，信用卡逾期半年未償信貸總額838.84億元，占信用卡應償信貸余額的1.17%，占比較上季度末上升0.02個百分點。

當前，已有地方監管開始行動，防范信用卡風險。例如，8月26日，北京銀保監局印發《關于加強銀行卡風險防控的監管意見》要求：轄內商業銀行應積極引入個人征信、通信運營商、社保、公積金、納稅證明、交通運輸部ETC數據等外部可信數據，不斷優化風險評價模型和交易監控模型，利用“大數據+模型”技術手段不斷完善銀行卡風險管理體系，同時，嚴禁銀行卡及相關綁定業務通過攀比贈送、競相折扣、加碼優惠等促銷手段開展惡性競爭。

責任編輯：方杰