經過數年狂飆突進增長的信用卡，開始進入存量時代。

“我們認為信用卡已經從增量市場進入存量市場，增長明顯放緩?！币晃还煞菪行庞每ǜ吖苋缡潜硎?，更多持牌和非持牌經營者大量涌入，整個消費信貸行業處于“風險釋放”周期之中。

表現在，各家銀行上半年信用卡新增發卡多為數百萬張，僅農行突破1000萬張，交通銀行信用卡上半年出現罕見萎縮，發卡量、透支金額、交易量均出現下降。

資產質量方面，受共債因素影響，8家上市銀行中，有7家銀行不良率上升。其中交行信用卡透支不良率2.49%，比上年末突然大幅提升0.97個百分點。信用卡貸款不良率2.38%，較上年末增長0.57個百分點。

僅1家發卡過千萬

經過數年的快速發卡，四大國有銀行的信用卡存量均已突破1億張，但信用卡的增速已經明顯放緩，顯示信用卡進入存量時代。

9月3日，21世紀經濟報道記者根據各家上市銀行中期業績報告統計信用卡業務情況，交行境內行信用卡在冊卡量（含準貸記卡）7147萬張，上半年減少了8萬張；上半年累計消費額約1.42億元，同比下降2.90%，信用卡透支余額4546.77億元，比上年末下降10%。

其余大行的發卡量和透支金額增速明顯放緩。工行發卡量已經突破1.5億張，但上半年新增發卡僅345萬張，信用卡透支6281.73億元，比上年末微幅增長0.27%。建行、中行信用卡發卡量分別為1.28億張、1.18億張，上半年新增發卡分別為660萬張、767萬張，信用卡透支分別為6721.48億元、4576.76億元，分別增長3.19%、7.35%。

不過，農行上半年新增發卡1090.39萬張，信用卡累計發卡量1.14億張，該行信用卡透支金額4546.75億元，較上年末大幅增長19.43%。究其原因，該行表示，主要是開拓了購車、家裝、教育等細分市場，實現ETC信用卡互聯網發行。上半年，農行手續費增長 15%，主要是由于信用卡分期付款業務收入增加。

股份制銀行中，截至2019年6月末，招行、中信、光大上半年發卡量均超過600萬張，其中，中信新增超700萬張。浦發發卡量超500萬張，平安、民生、興業發卡量超400萬張。

發卡量下降的后果之一，是各家銀行不得不開拓存量客戶。

簡而言之，一是，讓持卡人多刷卡，增加刷卡頻次和交易量，獲取中間業務收入。例如，平安、興業的信用卡消費額同比增速均超過30%，中信、浦發、郵儲的信用卡消費額也超過25%，光大銀行信用卡消費額增速也超過20%。其中，中信銀行上半年銀行卡手續費同比增加53.64億元，增長34.12%，主要由于信用卡手續費及收單業務收入增長所致。

二是，增加信用卡透支金額，亦即賬單分期、現金分期等信用卡類貸款。部分銀行信用卡貸款增速明顯超過發卡速度。例如，招行截至6月末的信用卡貸款余額6525.31億元，較上年末增長13.41%。2019年1-6月，實現信用卡交易額2.04萬億元，同比增長 12.03%，超過信用卡發卡增速的7.5%。

郵儲銀行高管在該行業績會上表示，現在對信用卡進行事業部改革，招聘專業人士，提高信用卡發卡的數量和質量。郵儲有6個億的零售客戶，但是上半年末信用卡才2700多萬張，還有很大的增長潛力。

共債導致不良壓力凸顯

不過，發布信用卡資產質量數據的8家上市銀行中，有7家銀行不良率上升。

信用卡不良率唯一下降的是中信銀行。該行信用卡不良貸款余額86.78億元，不良率1.74%，較上年末下降0.11個百分點。

但是，中信銀行在中報中坦陳“兩重因素疊加，致使信用卡業務風險有所上升”。2018年以來，現金貸、互聯網消費貸、P2P等市場放貸主體日益增多，債務風險不斷聚集，市場共債客群資產質量波動明顯，此類風險有向信用卡行業傳導的趨勢；同時，隨著產業結構的不斷調整，部分地區及行業從業者的就業及收入穩定性受到一定影響，導致部分客戶的還款能力和還款意愿降低。

2019年上半年，交行信用卡透支不良率2.49%，比上年末突然大幅提升0.97個百分點。浦發銀行信用卡不良上升也較快，該行信用卡交易額1.04萬億元，同比增長25.69%；信用卡業務總收入 282.99億元，同比增長2.49%。信用卡貸款不良率2.38%，較上年末增長0.57個百分點。

建行正在調整其資產結構，信用卡不良略有上升。該行上半年信用卡貸款6721.48億元，較上年末小幅增加3.19%；但個人消費貸款1682.70億元，較上年末大幅減少19.92%。建行信用卡貸款不良率1.21%，較上年末增長0.23個百分點。

興業銀行信用卡上半年新增發卡452.75萬張，累計實現交易金額9053.77億元，同比增長 30.98%。該行信用卡貸款不良率1.26%，較上年末增長0.20個百分點。

招商銀行在中報中表示，受共債風險等外部因素影響，信用卡貸款不良率1.30%，較上年末上升0.19個百分點。招商銀行副行長汪建中在該行業績會上表示，該行信用卡增幅略微慢一點，但是也達到了原來預期的目標，這是因為基于風險形勢，從去年四季度開始采取主動適當控制信用卡增長的策略。

正在轉型大零售的平安銀行信用卡總交易金額1.62萬億元，同比增長34.1%。信用卡不良率 1.37%，較上年末上升0.05個百分點。該行表示，自2017年底開始提前進行風險政策調整，重點防范共債風險，同時針對共債、高負債及高風險地區客戶采取額度管控、謹慎授信等措施，有效控制并降低了高風險客戶占比，新發放業務的資產質量穩定向好，預計這些管制措施的優化效應將會在2019年下半年逐漸展現。從賬齡分析的結果來看，2018年信用卡新發卡客戶在發卡后6個月時的逾期30天以上比例為0.29%，較2017年下降0.06個百分點。

信用卡不良上升的趨勢何時能夠穩定下來，業內人士表達了謹慎的樂觀。

“每次大的宏觀經濟波動的時候，與信用卡的風險有極強的關聯性?！币晃毁Y深信用卡人士表示，短期來看，信用卡資產質量是否穩定下來，取決于互聯網金融風險化解速度?！罢w判斷，下半年信用卡處于相對平緩階段，把泡沫擠掉以后，整個行業才可以健康發展?！?/p>

責任編輯：王超