由蘇寧金融舉辦的2019蘇寧金融智慧投資高峰論壇日前在南京舉辦。蘇寧銀行行長助理儲兵儲兵發表演講。

儲兵表示：運用金融科技提供金融服務是蘇寧金融的主營業務之一。作為國內四大金融科技集團之一，蘇寧金融依靠蘇寧生態圈線上線下海量的用戶群體、特有的O2O零售模式和全價值鏈經營路徑，尤其注重金融科技在供應鏈金融、微商金融、消費金融、支付和財富管理等場景金融方面的應用，為消費者和企業提供“全場景、更普惠”的金融服務體驗。

在財富管理方面，蘇寧金融早在2018年就推出了智能投顧系統“蘇寧智投”，采用人工智能的方式，以公募基金為底層資產，進行全球化資產配置，推薦不同周期和風險等級的投資組合，以滿足不同用戶的投資需求。

智能投顧的發展歷史，最早可追溯到2008年的美國。由于計算機分析能力的迅速成長、普惠投顧服務需求的快速增加，再加上次貸危機導致投資者對傳統投顧的信任度下降，Betterment、Wealthfront等企業基于人工智能和經典的大類資產配置模型推出創新性的智能投顧服務。2013年以后，智能投顧開始迅速發展。到2014年底，美國智能投顧的資產管理規模已達140億美元，預計2020年智能投顧管理總資產或將達到4890億美元。正是由于巨大的市場潛力，智能投顧的熱潮也迅速蔓延到了中國，璇璣、藍海智投等機構從2015年開始陸續推出智能投顧平臺。

智能投顧的出現有什么意義呢？它重塑了財富管理的模式，既能為C端客戶提供低成本、個性化、全方位、一鍵式的自動化投顧服務；也能成為傳統投顧和基金經理的助手，為其降低投顧的成本，提升投顧的效率、拓寬投顧的視野和精準度。

經歷2015年到2018年的快速發展之后，智能投顧在我國的發展進入一個瓶頸期。梳理發展歷程，不難看出，智能投顧在我國資本市場仍大有可為，但需認清挑戰，抓住機遇。

智能投顧面臨的挑戰有哪些呢？一方面，智能投顧根植于被動投資的理念，而A股的市場有效性不足，主動管理仍能戰勝被動投資，很多智能投顧的收益跑輸大盤、跑輸主動管理的基金，造成投資者對智能投顧信心不足；另一方面，投資者對智能投顧認知度不足，很多智能投顧打著智能的名義，干著銷售的活，主要為投資者提供各種理財產品的比價服務；此外，監管機構對智能投顧還處于觀察階段，相關的監管制度、工具等還處于探索階段。

說完了挑戰再來說機遇。首先要看到，中低凈值客戶對低成本、個性化、穩健可靠的投顧服務的需求日益上升；而且互聯網一代的投資者占比越來越高，其對智能投顧的接受度較高；另外，隨著深度學習、神經網絡等人工智能技術的日益精進，智能投顧的方法和技術基礎越來越扎實。同時A股ETF產品越來越多，目前已超過200只，管理規模超萬億。隨著ETF的發展，智能投顧多元分散、被動配置的理念能夠真正落地；還要注意到，在政策層面，《資管新規》的頒行，意味著非標、剛兌型理財產品退潮，利好智能投顧。

在智能投顧的本土探索方面，蘇寧智投綜合運用大數據、AI等人工智能技術，致力于打造以智投為核心的個人資產管理平臺，為用戶提供從“記賬本”、“財務健康診斷”到“智能投顧”全面的財富管理服務。截至目前，資產管理規模在3.5億左右，為投資者帶來了不錯的投資回報。

根據投資者的風險承受能力和投資期限，蘇寧智投為其定制了15個不同的投資組合，所有組合超過75%的投資者是賺錢的，有些表現優秀的智投組合超過90%的投資者賺錢。在2018年獲得“金理財”金融科技卓越獎。

今天的論壇，我們邀請到了投資界和學界的專家、教授，相信他們在智能投顧、智慧投資方面一定有自己的獨特見解。在我拋磚引玉之后，讓我們期待他們的精彩發言。最后，再次感謝各位領導、嘉賓、媒體朋友的盛情光臨，謝謝大家！

責任編輯：韓希宇