半年報披露季進入收官期，可謂幾家歡喜幾家愁，在今年上半年，不少銀行出現凈利潤增速回暖的跡象，但個別銀行因資產減值損失大幅增加而導致利潤業績疲態盡顯。在分析人士看來，經濟下行壓力持續增大是中小銀行資產質量惡化或者有惡化預期的根本原因。但隨著央行督促金融機構提高風險偏好、釋放大量流動性等舉措，企業部門短期融資受阻的現象將有所緩解，不良率持續上升的可能性也不會太大。

　　多家銀行盈利縮水

　　中報披露即將收官，多家銀行凈利潤大幅下滑，北京商報記者從中國貨幣網獲悉，山東鄆城農商行2018年上半年凈利潤為1218.94萬元，同比大幅下降53.8%，不到去年同期2638萬元的一半。

　　半年報數據顯示，該行上半年實現營業收入4.01億元，同比增長12.26%；營業支出為3.78億元，同比增長16.91%。業內人士分析認為，鄆城農商行的營業支出同比增幅超過營業收入，成為其凈利潤大幅下降的直接原因。

　　此外，營口沿海銀行也出現凈利潤下滑的情況，據營口沿海銀行2018年二季度信息披露報告顯示，營口沿海銀行2018年上半年凈利潤為4.33億元，同比下降8.51%。而更早披露半年報的貴州烏當農村商業銀行（以下簡稱“烏當農商行”）利潤也疲態盡顯，半年報數據顯示，截至2018年6月末，該行營業收入為3.39億元，同比增長110.7%；而凈利潤為4623.35萬元，同比減少23.93%。

　　銀行利潤縮水背后折射出的是風險資產的增加，對于銀行風險資產增加的原因，蘇寧金融研究院宏觀經濟研究中心主任黃志龍對北京商報記者表示，風險資產增加的主要原因可能與近年來去產能、去杠桿有關，也與近期監管部門加大地方債務風險的管控有關，這些都會對商業銀行的資產質量產生負面影響。風險資產的增加，必然會對銀行的資產質量產生較大沖擊，進而對銀行的利潤產生明顯侵蝕。

　　圖拉財經首席評論員趙一洋也同樣指出，經濟下行壓力持續增大是中小銀行資產質量惡化或者有惡化預期的根本原因，貿易摩擦造成的外需壓力、國內房地產投資的減速造成的內需壓力將持續存在，中小銀行的資產質量壓力會逐漸增強。

　　撥備計提擠壓利潤

　　從更深一層來看，銀行為了抵御資產質量下滑而大幅計提撥備，是導致業績不佳的關鍵因素。

　　據營口沿海銀行“營業收入”及“營業支出”的構成顯示，在營業收入大幅增長情況下，凈利潤出現下滑的原因在于“資產減值損失”的同比大幅增加。2018年上半年，營口沿海銀行資產減值損失為2億元，同比大增688.28%。

　　而鄆城農商行2018年上半年營業支出中，資產減值損失為2.68億元，占營業支出比例最大，占比70.94%。事實上，該行在2017年的利潤數據就不甚樂觀。2017年年報顯示，鄆城農商行凈利潤為9018.68萬元，同比大幅下降59.25%。中誠信國際在2018年跟蹤評級報告中表示，該行撥備費用大幅增加影響利潤水平顯著下降。

　　此外，烏當農商行今年上半年的資產減值損失也大幅攀升，同比增長297.29%。

　　分析人士指出，銀行加大撥備覆蓋力度的根本原因在于資產質量的惡化，多是無奈之舉，主動提高撥備是預防未來信貸信用風險的最直接措施。在黃志龍看來，商業銀行加大撥備的提取力度，一方面有監管要求，銀保監會對銀行的撥備覆蓋率要求的下限是120%；另一方面增加撥備提取力度，還可能與商業銀行預期壞賬風險有所攀升有關。

　　例如天津銀行日前發布公告稱，天津市高級人民法院2018年8月24日正式裁定受理債權人天津賽瑞提出對渤海鋼鐵集團破產重整的申請。鑒于渤海鋼鐵集團債務進入司法重整，銀行預計渤海鋼鐵集團將不能如期全額償還銀行對其債權的本金，已加提撥備覆蓋風險，將對銀行2018年財務結果產生一定影響。

　　中小銀行不良率承壓

　　引發銀行大量計提撥備的主因還是經濟下行時期導致的不良貸款多發。事實上，2015年我國也出現銀行整體不良率上升、凈利潤增速下滑的現象，彼時我國信用風險漸暴露，不良貸款指標雙升，逼近監管“紅線”?！跋噍^于2015年，今年的下行壓力可能更大，但不同的是，銀行之間會出現分化現象?！壁w一洋說道。

　　數據顯示，截至2017年末，烏當農商行不良率從2016年末的2.02%飆升至14.96%，不良貸款余額從2016年末的2.3億元上升至20.12億元。

　　營口沿海銀行截至2017年末的不良貸款余額2.17億元，不良貸款率為1.53%，逾期90天以上貸款與不良貸款的比例為347.47%。

　　北京商報記者注意到，雖然部分中小銀行出現利潤下滑和不良率承壓等問題，但國有大行、股份制銀行及部分城商行資產質量依舊穩固，銀行個體間差異繼續擴大，行業分化進一步加劇。趙一洋指出，國有大行以及全國性大型股份制銀行資產質量較為穩健，經營轉型較為順利，金融科技和新金融方面都有長足進步。而中小銀行急需業務轉型，信貸投放應該與國家的產業升級戰略協同，都需要時間去過渡。

　　針對未來趨勢，黃志龍進一步表示，今年的不良率上升可能與資管新規落地之后許多表外融資受到限制有關，表外融資、信用債等再融資渠道受阻，金融機構風險偏好下降，加劇了壞賬形成的壓力?！皦馁~率可能還會上升一段時間，但隨著央行督促金融機構提高風險偏好、釋放大量流動性等舉措，企業部門短期融資受阻的現象將有所緩解，不良率持續上升的可能性也不會太大?！秉S志龍分析稱。

責任編輯：松崎