5月24日，央行研究局課題組在中國金融雜志刊載了《客觀看待第一季度銀行業利潤增長》一文，指出雖然一季度商業銀行凈利潤同比增長，但銀行后期不良貸款處置和資本消耗壓力明顯加大，銀行利潤增速可能下滑，不排除年內出現零增長或負增長的可能。

那么問題來了，誰會出現零增長和負增長？

誰會零增長？

“央行對全國的情況由總體把控，此時提及負增長一定是有機構已經出現苗頭?！币晃蝗A東某農商行高管對記者表示，“不過出現這種困難情況的應該是少部分，今年打的是去年的‘糧食’，最困難的可能是明年。今年下半年尚可以享受去年下半年的糧食，但是明年就沒有這樣的延后福利了，因為今年的光景本來就很差?！?/p>

央行研究局在上述文章中指出，由于我國金融周期與經濟周期不完全同步，不良貸款風險暴露存在一定滯后性，加之疫情以來銀行業對企業實施延期還本付息等政策，在資產質量承壓情況下，后期銀行恐面臨更大的不良貸款處置和資本消耗壓力。

今年一季度上市銀行的確表現出逆勢增長的情形。2020年一季度35家A股上市銀行以及1家披露季報的H股上市銀行凈利潤合計人民幣4959.87億元，同比增長5.03%，比2019年一季度增速下降2.35個百分點。

放眼全國的商業銀行情況也是一樣。根據央行研究局文章，2020年第一季度，商業銀行實現凈利潤6001億元，同比增長5%，增速比上年同期下降4.4個百分點。

一位長三角地區地方央行人士對記者坦言，確實上市銀行利潤正增長讓其他行業比較艷羨的同時，也產生了“錢都被金融機構賺了”的懷疑。但銀行有特殊屬性，可以擴量，除互聯網之外，其他行業例如制造業、農業很難這樣復制。

上述銀行高管認為，從全國銀行的抗風險能力、資產質量、業務成熟度來看，普遍總部在南方的銀行優于總部在北方的銀行，而沿海的銀行優于內陸的銀行，對外開放早、開放水平高的銀行優于開放晚、開放水平低的銀行。而作為優等生的銀行的過冬資產安排更加合理，風險緩釋能力更強。

不同銀行的風險抵補能力也有所不同，比如大行一般“家大業大”，強于股份行，而股份行普遍優于城農商行（也有少數股份行業務水平抗風險能力不一定高于第一梯隊的城商行），而城商行一般優于農商行，農商行一般優于其他類金融機構。

根據安永近期發布的《中國36家上市銀行2020年一季度業績概覽》，從貸款減值損失計提來看，整體上市銀行近三年增速分別為7.27%、28.79%和11.12%，其中城商行近三年增速分別為0.92%、75.62%和12.70%，農商行近三年分別為-21.89%、103.04%和9.18%，波動尤為明顯。

根據財經網此前統計，公布2019年年報的114家城商行的信貸資產質量好壞參半。除未公布完整數據的銀行外，有55家信貸資產質量有所改善，另有55家銀行出現不同程度的下降，即不良率同比上升或撥備率同比下降亦或不良、撥備同時惡化，其中18家銀行不良率上升的同時，撥備覆蓋率也出現下降。

濰坊銀行、石嘴山銀行、富滇銀行等14家銀行撥備率已處于監管紅線區間，其中大連銀行、葫蘆島銀行、吉林銀行、雅安市商業銀行這5家銀行更是跌破兩道紅線（150%和120%），分別為116.05%、105.37%、102.44%、100.34%，鄂爾多斯銀行以84.24%的撥備率位于城商行最后一名。 

風險或延后到第三年暴露

多位銀行業人士對記者表示，對于中小銀行來說，現在獲取資產難度較高。相對于以往商業銀行“壘大戶”的風格，現在開始“壘精品小戶”。

不過，大行“掐尖”的情況依舊存在，中小銀行夾縫中求生。接下來大行的任務更重。根據今年兩會期間公開的政府工作報告，大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高于40%。城商行也有相應的普惠金融要求，總部地央行也有再貸款指標，但相對于大行，資產獲取能力較差。

上述地方央行人士表示，目前其所在的華東某地級市的中小銀行資產質量尚可。目前采用嚴控風險、降成本、降低預期的方式來“過冬”。但也不排除有些銀行開始重新回歸房地產的“老路”，有些發力房貸，個別開始鉆研開發貸，但大部分農商行貸款增長較慢，不及大行。

上述農商行高管也指出，今年一季度太多民企倒閉，有些也奄奄一息難以“回魂”。原先能做小做散的銀行，一般會被認為資產質量較好，但是今年邏輯完全轉變，大量中小企業業務反而意味著累積了風險。相比之下，“大而不倒”的國企反而續航能力能強，這塊業務的重要程度提升。

上述人士表示，銀行業風險具有滯后性，今年一季度的成績的確無法代表今年剩下三個季度，今年接下來的形勢不容樂觀。

“在中小銀行之外，大行產生的風險可能還會延后。不少銀行今年開始做的業務，可能明年會給展期續貸的操作，第三年風險才會暴露出來，只能以時間換空間了?！鄙鲜鋈耸糠Q。

責任編輯：Rachel