央行今年以來已三次定向降準，基調是信貸資金向實體領域導流。效果如何？銀行如何投放小微貸款？

　　“當前‘定向降準’范圍更加精確到單戶授信500萬元以下的小型和微型企業貸款，個人經營性貸款?！毖胄猩钲谥行闹懈毙虚L黃富在8月1日舉行的地方法人金融機構小微企業金融服務推進工作會上表示。

　　以深圳為例，央行定向降準范圍更加精確地定位為單戶授信小于500萬元的小型和微型企業貸款，個人經營性貸款。去年末以來已支持通過三次降準、再貸款和再貼現等貨幣政策工具、將小微納入MLF合格抵押品范圍等，鼓勵銀行發行ABS等支持小微企業融資。

　　21世紀經濟報道記者在調研中發現，小微企業生命周期一般只有3年。作為移民城市，深圳地區的人員、企業流動性很強，知名的華強北地區的鋪位年流動率達到70%-80%。因此，依賴“關系型”的打聽了解小微及企業主等內地通行的風控方法不太適用，多家金融機構引入多項數據構建風控模型、評分卡等風控模型開展小微金融業務。

　　降準小微深圳導流圖

　　2018年以來，央行針對小微企業三次降準。第一次是1月25日開始實施的面向普惠金融的定向降準，釋放流動性約4500億元。第二次是4月25日實施的定向降準置換9000億元MLF，釋放增量資金約4000億元。7月5日，央行定向降準0.5個百分點，釋放流動性約7000億元。

　　以深圳為例，央行深圳中心支行根據總行部署，2017年四季度以來，針對小微企業進行了三次降準，向全市地方法人銀行總計釋放約89億元資金。

　　除定向降準外，將信貸資源投放于小微企業，多項針對小微金融的貨幣工具和信貸產品正在深圳落地。

　　黃富說，將加大政策資源向小微企業傾斜；擴大支小再貸款和再貼現額度，提高業務效率，繼7月中旬，推出“微票通”業務后，下一步將再推出“科票通”、“綠票通”等多項小微企業再貼現支持方案；支持鼓勵金融機構通過發行小微企業貸款支持證券、小微企業金融債等方式盤活信貸資源；加強小微企業融資環境建設。

　　截至6月末，深圳銀行業小微企業貸款余額8805.34億元，同比增長26.15%，同比增速比全部貸款增速高9.95個百分點；中資銀行業機構普惠型小微企業貸款余額4002.11億元，同比增長40.85%，增速高于平均貸款24.49個百分點。

　　央行深圳中支表示，將單戶授信500萬元以下的小微企業貸款納入再貸款的范圍。

　　同時，深圳市中心支行將會同深圳銀監局等部門加強對金融機構改善小微企業金融服務“兩增兩控”工作的督導、檢查和問責，強化小微企業信貸政策導向效果評估的運用，改進宏觀審慎評估，增加小微企業貸款考核權重，適時開展政策落實的檢查問責，對數據造假、騙貸騙補行為嚴厲打擊。

　　銀行各施小微風控術

　　不同銀行對小微企業的偏好有所不同?！霸谌ジ軛U和樓市調控的大背景下，除了保證剛需的合理信貸需求以外，銀行對樓宇按揭貸款會趨于謹慎，將可增長的貸款規模優先投向小微企業，支持實體經濟發展?！鄙钲谵r商銀行小微金融部副總經理胡昊說，該行上半年末1400多億信貸規模中，小微貸款規模約750億元，占比超過一半，單戶授信1000萬以下的小微企業貸款規模同比增速達到20%。

　　他表示，以深圳為例，不少小微企業都有家庭或家族經營的特點，比如說客家人和潮汕人都會在深圳做一點小生意，有可能是夫妻店，或者兄弟姐妹一家人一起經營，因此會要求以家庭為單位申請小微貸款。

　　深圳農商銀行網絡金融部總經理林偉斌說，小微企業的風險相對偏高，小微抵御風險的能力也比較差。貿易戰也會影響很多下游低端供應鏈企業，一些依賴上游廠商的耗材企業最近半年經營就很艱難。

　　深圳福田銀座村鎮銀行董事長、行長李文榮表示，2018年6月末，福田銀座各項貸款余額約77億元，其中小微貸款約71億元，小微貸款占比超過了92%。個體工商戶、小微企業缺乏合格有效的抵質押品，缺乏正規報表，因此該行將臺州銀行的小微模式復制到深圳，采用客戶經理制，通過實地調查掌握風險點。同時，貸后管理密切跟蹤客戶情況，比如對于500萬以下小微貸款，2個月回訪一次；300-500萬的，三個月回訪一次；100萬以下的，半年回訪一次。

　　在小微風控上，應用數據模型是各家銀行的普遍選擇。

　　林偉斌說，小微企業主動提交給銀行的信息的參考價值不太大，財務數據也不健全。因此，該行對各種內外部渠道的數據進行整合，例如人行征信、社保、稅務、公積金等，同時還引進了騰訊、前海征信、螞蟻金服等第三方互聯網數據，再結合該行行內結算、信貸的數據，通過多個維度交叉驗證企業的信用狀況。

　　他說，小微企業風控在貸前準入會設置白名單，審驗借款人有無不良信用記錄。對于通過白名單的客戶，再利用自己開發的評分卡模型，計算可以得到的貸款規模。

　　微眾銀行企業金融部副總經理公立表示，截至6月末，微眾銀行試點的線上企業流動資金貸款產品“微業貸”產品已經為超過2萬戶小微企業提供服務，授信成功企業數2790戶，授信總金額8.98億元，貸款余額5.01億元，產品通過微信公眾號申請貸款。

　　微眾銀行風險管理部總經理助理楊小斌說，在獲取小微企業數據源、提升數據模型效用上，該行對小微貸款風控模型從企業自身、企業法定代表人雙維度建模，對于企業接入征信、稅務、工商、法院等數據，對于個人接入個人征信、各類黑名單等數據，同時通過大數據分析確認企業資金需求后，再行核準并發放貸款。

責任編輯：松崎