在資產質量改善的情況下，銀行業績明顯改善。

　　特別是，四大行在凈息差、不良貸款率改善之下，撥備前利潤總額增速在7%-10%之間；五大行和郵儲六家大型銀行2017年歸母凈利潤首次突破1萬億元，同比增長4.80%。

　　從息差看，股份制銀行、城商行的凈息差并無明顯改善趨勢，僅四大行、部分農商行凈息差有所提高。究其原因，大行主要受益于負債端存款優勢；股份行和城商行受營改增價稅分離影響，此外受2017年上半年市場利率上行影響，負債端承壓，特別在存款壓力下，部分股份行和城商行對同業資金和央行借款的依賴性上升。

　　有滬上機構投資者表示，銀行業的競爭已經越來越表現為對存款的爭奪，2017年多家銀行提出“存款立行”，銀行如何與互聯網貨幣基金競爭，能否推出自己的“爆款產品”，或是爭奪存款的關鍵。

　　大行業績強勢反彈

　　考察41家A股、H股上市銀行業績，2017年大型銀行業績大幅反彈，帶動銀行業利潤整體提升。

　　表現在上市銀行凈利潤增速提高。21世紀經濟報道記者根據Wind統計，41家上市銀行中，已有39家發布2017年利潤數據，2017年總計歸屬于母公司股東的凈利潤達1.48萬億元，相比2016年的1.40億元，增速達5.59%，增速比2016年的2.81%提高了近一倍。

　　銀行業績增長主要由大型銀行帶動。四大行2017年歸母凈利潤達8936.82億元，同比增長4.13%；此前2015年、2016年四大行歸母凈利潤增速僅為0.47%、0.18%。包括交通銀行、郵儲銀行在內的六家大型銀行2017年歸母凈利潤達1.01萬億元，同比增長4.80%。

　　其中，郵儲銀行業績增速大幅提升，2017年凈利潤達476.83億元，同比增長19.80%。五大行中，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行2017年歸母凈利潤分別為2860.49億元、2422.64億元、1929.62億元、1724.07億元、702.23億元，同比增速分別為2.80%、4.67%、4.90%、4.76%、4.48%。

　　相較之下，股份行凈利潤增速整體變化不大，城商行凈利潤增速則大幅下滑。8家股份行2017年凈利潤3398億元，同比增加5.67%，與2016年的5.71%幾乎持平。17家城商行2017年歸母凈利潤突破1000億元，達1096億元，同比增加12.60%；這一增速較2015年、2016年的21.43%、14.48%大幅下滑。

　　股份行2016年歸母凈利潤增速全部為個位數，2017年招商銀行凈利潤率先反彈，實現兩位數增長。招行2017年凈利潤達701.50億元，增速13%。招行歸母凈利潤與交行僅相差7300萬元。

　　大行息差近三年首次反彈

　　大型銀行凈利潤反彈，源于近三年來息差首次觸底回升。

　　2017年，四大行、郵儲銀行凈利息差全線反彈。資產規模排名前四位的工行、建行、中行、農行2017年凈利息差分別為2.10%、2.10%、1.85%、2.15%，比2016年分別提升8、4、1、5個基點；郵儲銀行2017年凈利息差2.46%，同比提升12個基點。交行2016年、2017年凈息差均下跌了31個基點，至2017年跌至1.44%。

　　2012年以來，銀行凈利息差開始普遍下降。2013年、2014年，五大行及郵儲銀行凈息差曾一度反彈；2015年、2016年，六家大型銀行凈息差全線下跌，建行2016年凈利息差一度下跌0.40個百分點。

　　建行高管在業績會上表示，2017年凈息差不斷改善，有部分政策影響在減弱的原因（如2015年降息），但更多是由于內部管理水平提升；培育了很強的市場定價能力，既考慮到資金價格，也考慮到風險控制；得益于金融科技的發展，運營成本有所改善。

　　“凈利息收入的增長，一方面取決于有效資產規模的穩健增長，另一方面就是凈息差的改善。2017年凈息差比上年提高了1個BP，但考慮到營改增因素，是提高了5個BP，我們是近20萬億資產的大行，5個BP的增長是非常顯著的?！敝袊y行副行長張青松在業績發布會上表示，息差改善主要得益于市場利率上升以及資產負債結構優化。一方面，人民幣市場利率穩步上升，帶動市場化定價的資產收益率明顯上升；同時美聯儲加息推升境外資產收益率，境外機構息差同比提升13個基點。另一方面，主動優化資產負債結構，人民幣活期存款平均余額占比上升2.50個百分點，人民幣中長期貸款占比上升1.79個百分點。

　　但是，股份行、城商行凈利息差繼續呈現下降趨勢，部分銀行息差收窄速度甚至不斷加大。招行凈利息差下降8個基點，中信、民生、光大、平安、浙商等股份行凈利息差降幅均在20個基點以上。城商行中，除寧波銀行2017年凈利息差上升22個基點外，其余銀行凈利息差降幅在10基點以上，其中，錦州銀行、天津銀行、哈爾濱銀行、中原銀行的凈利息差降幅分別達83、62、52、50個基點。

　　不過，多位大型銀行高管表達了對未來息差的樂觀態度。

　　易會滿接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，2017年工行凈息差的表現克服了環境的艱難，根據內部的測算，2018年凈息差爭取保持穩定。

　　建行高管稱，預計未來凈息差還會改善，因為資產還在優化，比如零售優先戰略和對公業務都看重現金管理服務。我們通過對公引領對私業務的發展。

　　張青松說，從今年的情況看，中行凈息差延續了穩中向好的趨勢。展望2018年，中行凈息差仍面臨一些有利的因素。一是，美聯儲將繼續進行加息，外幣息差有望保持上升趨勢。二是，人民幣市場利率保持高位運行，對于存款基礎相對較好的大型銀行而言，有利于提升收益水平。同時，在當前利率市場化背景下，銀行對客戶存款的爭搶日趨激烈，需要加強對存款成本的控制。

責任編輯：曉麗