莫開偉（特約評論員）

　　據媒體報道，銀行系P2P平臺在最高峰時有將近20家展業，而如今仍在發標的卻只剩下6家，分別是陸金所、民生易貸、E融E貸、開鑫金服、金開貸、有氧金融。曾于2016年6月獲得互聯網金融創新獎的小蘇幫客，更是已經停擺一年。

　　銀行系P2P平臺發展曾呈井噴之勢，備受業界關注。如截至2016年12月31日，陸金所累計注冊用戶數達2838萬人，增長幅度為55%，全年零售端交易量達到15351.63億元；期末零售端資產管理規模4383.79億元，活躍投資用戶數740萬人，較上年末增長103.9%。又如小蘇幫客運營一年，總交易額達3.05億元，注冊客戶2.3萬余人，累計為投資人賺取收益近564萬元。這些都表明，銀行系P2P經營在同行業獨占鰲頭，發展勢頭喜人，令整個網貸行業垂涎。

　　然而，今天絕大多數銀行系網貸機構都悄悄退出了舞臺。按道理講，有銀行背景的P2P平臺管理相對規范、內控機制相對健全、投資者對其信任度較高，在與同業競爭中應該具有得天獨厚的競爭優勢。據相關資料顯示，投資者對銀行系P2P平臺的滿意度高達85%，而對非銀行系平臺的滿意度則總體較低；且銀行系推薦度高，超九成的投資者會主動或在別人詢問時推薦銀行系P2P平臺。然而，讓人難以理解的是，在這樣的有利背景下，銀行系P2P平臺卻選擇了退出。這其中到底有何隱衷呢？

　　據分析，造成目前這種格局的原因有四方面：其一，網貸業監管趨嚴，要求越來越規范，打業務“擦邊球”和鉆政策漏洞越來越難。在業務逐漸規范的大環境下，銀行系網貸像原來那樣賺錢幾乎不再可能。其二，銀行內部也掀起了嚴厲的監管風暴，“三違反、三套利、四不當”對銀行業監管套利、流向資產泡沫領域和資金脫實向虛起到了震懾與遏制作用，銀行系P2P平臺在業務上的“模糊地帶”有可能被徹底鏟除，這在很大程度上迫使銀行機構收縮網貸平臺。其三，隨著監管趨嚴和深入，銀行系網貸平臺存在的系列問題也逐漸暴露出來，需要銀行機構對P2P網貸發展進行重新思考與定位，并采取謹慎策略，放緩甚至收縮激進擴張的態勢，以防止經營風險外溢而影響銀行機構本身的經營安全。其四，隨著國家對網貸行業的清理整頓，投資者普遍對網貸業的投資安全產生擔憂，這在很大程度上導致了網貸業務的萎縮，也致使網貸業投資收益下降。在這種背景下，銀行系P2P平臺的投資收益也呈下降趨勢。此外，銀行系統的維護成本較高，對于客戶數量較少的銀行而言，該類業務的性價比并不高，這也是銀行系P2P平臺自動退場的原因之一。

　　銀行系P2P的退出對整個網貸業及金融業來說未嘗不是一種好現象：一是有利于銀行集中精力搞好分內業務，把更多精力用在為實體經濟服務和推進普惠金融服務上，提高銀行機構的服務效率。二是有利于銀行業規范業務經營行為，推進金融監管，為扭轉銀行業資產泡沫及避免資金進一步脫實向虛發揮出重要作用。三是有利于凈化整個網貸業生態，形成網貸業經營公平競爭的格局。四是可為投資者營造可信賴的投資環境，帶動其他網貸平臺規范經營。

責任編輯：韓希宇