近日獲悉，以蘑菇街、二維火、有贊為代表的電商服務平臺在近半年間陸續接受了央行的約談調研和窗口指導。

　　“監管層在關注互聯網金融的風險之際，留意到不少電商類平臺在實際從事業務的過程中使用的是‘大商戶’和‘二清’模式。因為資本的涌入，不少互聯網企業近年來發展得很快，但對于監管而言，在合規性問題沒有解決的情況下，風險也會隨著規模的膨脹與日俱增?！鄙鲜鋈耸糠Q，“央行窗口指導并非是針對這幾家企業，而是認為對這些企業現有的模式進行監管探路具有非常好的典型意義。如果找到一條可行的道路，以后可以復制到同類監管場景中，甚至有可能對現行法規上進行相應的完善?！?/P>

　　“平臺在發展的最初沒有想到過‘二清’這個問題，因為本質而言，我們是一個互聯網企業，沒有想過要去做金融的事情。但是隨著企業慢慢成長，到達一定規模的時候，確實在業務層面來講就形成了一定的資金存留?！眮碜阅⒐浇值南嚓P負責人向經濟觀察報回應稱，“跟央行溝通之后我們也意識到了這個問題，也明白監管層的憂慮。在這半年的時間里系統已經與支付寶合作進行了系統改造，解決了合規性的問題?，F在還在和幾家大行以及第三方服務機構溝通，希望進一步完善我們支付體系的合規性建設?！?/P>

　　上述接近央行的人士稱，央行窗口指導并非是針對個別企業，而是認為對這些企業現有的模式進行監管探路具典型意義。如果找到可行的道路，可以復制到同類監管場景中，甚至有可能對現行法規進行完善。

　　蘑菇街面臨相似情況的還有二維火和有贊

　　公開資料顯示，二維火是專注餐飲云收銀系統研發和應用的服務商，所從事的業務主要是幫助餐飲等行業實現互聯網信息化，例如手機點餐、支付、營銷互動等；有贊則是基于SaaS模式，向商戶提供微商城系統和完整移動電商解決方案的技術服務商，旗下有贊微商城、有贊收銀、有贊供貨商、有贊微小店、有贊批發等產品?！斑@幾家企業的資金流運行方式都十分相似。盡管很早就引入了與微信、支付寶等支付機構的合作，但支付機構僅僅是以支付通道的角色介入，并未對其平臺本身的賬戶體系進行托管?！鄙鲜鼋咏胄腥耸扛嬖V記者，“基本上就是‘大商戶+二清’模式，現在我們把這種叫作‘平臺二清’?！?/P>

　　上述人士提及的所謂“大商戶模式”是指多家POS商戶共用一個商戶編碼的情況，而“二清”則是指支付公司或銀行先將POS機的結算款支付給某一個人或某一家公司，再由這家公司或個人結算給商戶，均屬于違規行為。

　　在其看來，平臺類商戶雖然不是金融或類金融機構，也沒有支付牌照，只要它有機會變相從事金融業務，就有必要被納入監管。 他分析認為，這些電商在貨款結算的邏輯上與傳統的商場業務十分一致，都是統一收受客戶的貨款，然后分發個平臺上的各個企業，因此必然會存在貨款資金在其平臺滯留的情況?！暗珡娘L險的角度來講，二者最大的區別在于兩點：一，線下實體商場跑路一般是區域性的風險事件，影響較為有限，互聯網則沒有邊界，極有可能釀成全國性風險事件；二，商場主跑路的時候通常會留下固定資產，跑路的成本比較高，而電商平臺則多數是輕資本運營，成本無非就是點服務器、辦公用品?！?/P>

　　對此，有贊相關負責人向記者表示，公司以向商家提供系統服務為主，企業本身沒有從事支付業務，不存在不合規的地方。蘑菇街所屬的美麗聯合集團相關負責人表示，此番央行約談是對企業進行的調研和窗口指導，是和企業共同探索解決方案，互聯網行業發展快，可能會快過政策法規更新的節奏。

　　事實上，過去半年，蘑菇街、二維火和有贊面臨的監管情況并不是一個新鮮的問題。

　　直接收購一張支付牌照不失為一種好的選擇，不但能有效解決合規性的問題，更能將整個資金流轉的閉環留存在自身的生態體系中。

　　當前包括阿里、京東、唯品會等電商企業都將金融業務視為集團生態鏈條的重要環節?！爸Ц稑I務是電商企業重要的流量入口，也會產生大量的沉淀資金?！敝袊娮由虅昭芯恐行奶丶s研究員、知名IT律師趙占領表示，電商若通過合作支付寶或微信，將錢從消費者手中交付到各商家手中，類似于支付寶和淘寶這樣的模式，平臺本身不涉及支付業務，可規避法律風險。

　　在沒有獲取支付牌照，平臺先通過支付通道收取資金，再分別發放給商家，實際上做了第三方支付工具的事情，屬違規行為。趙占領稱，在當前的政策環境下，電商企業獲取牌照并不容易，但可以通過收購有牌照的公司獲得資質。企業申請《支付業務許可證》，需要的最低限額為3000萬元到1億元。自去年央行開始收緊支付牌照發放后，市場上僅有的260余家有支付牌照的機構企業已經成為稀缺資源，在市場上的交易價格甚至高達5億-6億元。

責任編輯：曉麗