作者單位：江蘇銀行

　　互聯網金融的風險因素

　　一、 互聯網金融系統風險

　　 由于依賴于計算機或者移動設備的軟硬件配置，網上銀行具有較高的系統性風險。首先是外部支持的風險，如使用外部技術支持的金融機構以降低運營成本。如果外部技術支持者因遇到財政困難或者違背職業道德，就會導致互聯網金融企業無法得到高品質的網絡服務設施，進而發生偽造電子貨幣和欺詐風險，金融機構的內部客戶數據泄露的風險也會導致金融盜竊。其次，互聯網天生的高聯動性使高風險的感染可能性大大增加?；ヂ摼W金融機構融資支付平臺是共同的多邊信用信用網建立起來，交織每個網絡節點，雙向互動，損失的任何風險的一部分很可能會蔓延到整個網絡，嚴重時可導致整個金融體系互聯網癱瘓。

　　 在互聯網金融模式下，用戶信息很有可能被控制，因此信息安全已經成為一個令人擔憂的問題。如何保護用戶信息的安全性，使信息不能被用于侵犯用戶在其他方面的利益，是互聯網金融發展的道路上必須移除的障礙。比如第三方支付中最普及的支付寶，客戶只需在網上支付帳號，密碼進入，并獲得校驗和動態綁定的手機，支付平臺很難核實客戶的真實身份，經常發生被盜或已成為快捷支付的代價。因此，只有解決了信息安全的問題，才能讓更多的人接受互聯網金融模式。

　　 由于網絡交易不能保證交易真實性，也增大了套現洗錢風險。第三方支付平臺將交易雙方割裂開來，交易的真實性難以甄別，降低了信用卡套現的犯罪成本和犯罪風險；網絡借貸平臺充當中介，投資者的身份與資金來源難以掌握。這兩方面導致互聯網金融企業成為洗錢的中轉平臺。

　　二、 市場選擇風險

　　 市場選擇風險是由于信息不對稱導致從事互聯網金融服務機構面臨逆向選擇和所造成的商業道德風險的風險。一方面，金融服務和互聯網服務提供商有顯著的虛擬性，通過電子信息的虛擬世界進行最合適的商業活動構成了一幅幅的信息不對稱，以確認交易，信用評價等方面的身份。辦理業務時，客戶可以使用他們隱藏的信息，從而導致基于互聯網的融服務供應商不能獲取真實信息，難以區分網上客戶的真正信用水平。在另一方面，信息不對稱的情況下互聯網金融市場可能成為“檸檬市場”?；ヂ摼W金融服務是一個虛擬的金融服務，加上中國網上銀行仍處于起步階段，客戶不知道的各種組織，這很可能會誘使互聯網金融提供商降低自己的服務水平，維持較低的成本以提供具有競爭力的市場價格。但金融服務相對較差的網絡質量不能被客戶接受，高品質的互聯網金融服務供應商的服務供應商又會受到市場擠壓，根據“劣幣驅逐良幣”的雷欣法則，如果未來仍無監管互聯網金融將成為次品市場。

　　 從吸儲到委托理財，再到放貸，整個的電子商務的產業鏈、業務品種，都逐漸地和銀行業務出現了趨同性。以“余額寶”為例，本質上是一款理財產品，盡管收益率略高于商業銀行，但是并不容易全面打開市場。在以后的發展路途中，“余額寶”等理財產品會投資高風險、高回報的項目，以便與傳統銀行業理財產品展開競爭。一旦產生較大的虧損，投資者的利益受到損失后難以追回。沒有了人民銀行的存款準備金支持，極易爆發危機。

　　 以P2P為例，“拍拍貸”、“分分貸”等微融資平臺，客戶群體為小型公司及個人客戶，而由于信用度較低、抵押品不足的原因，這些客戶大多難以在銀行取得貸款，加之我國當前沒有完全開放的個人征信系統，更是增加了 P2P 尋找優質客戶資源的難度。用以緩沖的自有資金不足，又沒有央行支持，造成了壞貸率居高不下。

　　互聯網金融風控對策

　　一、 成立互聯網金融工作小組

　　在互聯網金融的組織管理方面，我行采用的模式是將互聯網金融嵌入現有的業務流程之中，由風險管理部牽頭互聯網金融的風控并在實際操作中建立了一定的部門間協作機制，但并未成立明確的互聯網金融風險管理的工作小組。然而，互聯網金融幾乎與銀行的每項業務及日常管理都密切相關，互聯網金融的落地實施是一項復雜的系統工程，需要多部門多崗位相互配合才能順利推進?；ヂ摼W金融工作并不能由一個部門獨立完成，其中牽涉到公司業務、授信審批、風險管理等多部門協調合作，而幾乎每一個流程中都涉及到專門的互聯網相關的業務知識，因此需要銀行在信貸工作的每一道程序上都配備具有相關互聯網風險經驗的業務人員。為此，建議行內設置由風險管理部牽頭的互聯網金融工作小組負責全流程的互聯網金融工作。

　　二、 建立專項管理制度

　　在制度層面，我行目前已經制定了部分互聯網產品的規章制度，后續要繼續增加互聯網金融配套工具、示范文本、相關指導意見等一系列規范性文件，從而形成“基本制度—管理辦法—操作規程”的完整制度體系，增強可操作性。

　　完善風險管理制度

　　1．限額管理。

　　銀行的市場風險管理是指將該銀行承擔的市場風險控制在可承受范圍內，進而使市場風險水平與該銀行的風險管理水平和資本狀況相匹配。限額管理是銀行對市場風險進行控制的一項重要手段。在互聯網金融的風險管理中，限額管理可以發揮重要作用。以客戶為對象建立互聯網金融限額管理制度的好處在于，當某一個互聯網金融客戶的融資需求超過我行設定的限額時，總行可通過控制該客戶的新增貸款限額以壓降風險敞口、優化客戶結構。

　　2．建立定期報告制度。

　　應建立健全重大互聯網金融風險內部報告制度，在產品客群發生重大風險事件時，應及時啟動應急預案，采取相關的風險處置措施，盡可能地規避和降低事件給銀行帶來的聲譽風險以及由此產生的信貸損失，并定期形成內部風險管控報告。

　　3．在互聯網金融流程管理上，應針對信貸業務的各個流程和環節提出具體管理要求，制定嚴格的互聯網金融盡職調查模板、審核清單和程序。

　　三、 運用大數據提供客戶全方位信息

　　利用大數據探索實現信息庫的充實。一方面積極引入各類外部數據，不斷豐富我行外部基礎數據庫，包括已經成功引入江蘇省信用信息中心數據和同花順數據，同時正在積極洽談采購運營商數據、戶籍信息數據、房價估值數據、統計局數據等。后續加強與電信、電商、社交網絡等大數據平臺的戰略合作，建立數據和信息共享機制，全面整合客戶有效信息，將金融服務與移動網絡、電子商務、社交網絡等完美融合。

　　四、 加強客戶識別

　　建立黑灰名單，反欺詐，預警三重客戶識別機制。

　　黑灰名單數據既有來自于法院、稅局、工商等政府機關，也有來源于金融機構行業聯盟，也有諸如電信、電力等專業領域的企事業單位，還有我行運用網絡爬蟲技術主動在目標網站采集。黑名單寶盒的使用者同時也是數據的提供者，遵循權利對等、資源互換、信息共享原則。對命中客戶實現了系統自動攔截和風險提示。后續繼續引導同業、專業領域的企事業單位進行合作，擴充名單數據源。

　　反欺詐有信息驗證、問題驗證、人臉識別、風險評分等，利用大數據可幫助我行識別欺詐、作弊、虛假申請等風險，以提升我行的風險管理能力，有效的降低風險成本。

　　預警以風險預警系統為基礎，近700個預警模型每日進行風險監測，監測對象涵蓋了對公企業、零售、信用卡、個人經營貸。一旦觸發預警，將立即通知業務人員并聯動業務系統，對預警客戶的授信申請、審批、用信等流程以及賬戶資金進行管控，真正實現了“人找信息”向“信息找人”的轉變，做到提前識別、聯動防范風險。

　　五、 建立以信用評分模型技術為核心的自動化審批流程

　　一方面是互聯網金融業務的蓬勃發展，另一方面隨之而來的則是該業務的高風險。由于數據量龐大，互聯網金融業務積累了大量的業務資料。如何從這些資料中發現有價值的信息便成為銀行的一項重要任務，通過數據挖掘技術構建評分模型的方法應運而生。目前，評分模型在國際上已經得到普遍應用，通常用于對潛在客戶的篩選過濾、審批決策，對現有客戶的風險評估、交叉營銷，和對逾期客戶的風險評估和催收優化等。評分模型可以根據申請客戶的申請信息、征信信息，存量客戶的歷史行為表現和催收信息為客戶評估其信用程度。銀行的當務之急是解決如何有效地對客戶進行評分；如何防范向有不良記錄的客戶授信；以及如何提高銀行預防和抵抗信用風險的能力等問題。征信是金融乃至整個社會的基礎設施，依托征信的信用評分模型重要性由此可見。因此我行可建立以信用評分模型技術為核心，黑灰名單、反欺詐、業務規則、預警等作為輔助手段的自動化審批流程?！?/p>

責任編輯：曉麗