“第三支柱作為普通大眾自愿參與的養老金儲備，發展的關鍵在于市場參與主體能否提供真正符合百姓需求的金融產品?！苯?，國民養老保險股份有限公司董事長葉海生在2024金融街論壇年會“推動養老金融高質量發展：全球發展與中國機遇”平行論壇上表示。

葉海生介紹，從市場情況看，民眾對養老金融產品的需求是多元化的，其中最主要的訴求包括：一是安全性，要求產品運作穩健，投入本金有保障，風險波動幅度小。二是收益性，要求資金能夠有效增厚收益，能夠對沖通貨膨脹風險，享受長期投資帶來的價值提升和資本紅利。三是流動性，要求在個人或家庭存在必要性大額支出需求時，資金可在不承擔太多折損的情況下合理使用。

在他看來，商業養老金通過“賬戶+產品”的創新型結構，在幫助人民群眾實現養老資金的安全性、收益性和流動性方面，提供了很好的平衡解決方案。隨著國家戰略部署和試點政策的成效逐步顯現，第三支柱養老保險即將迎來快速發展的新階段。

商業養老金試點以來呈現迅猛發展態勢，第三支柱養老保險迎來快速發展機遇期

自上世紀90年代國務院印發養老保險制度改革決定以來，我國的養老保險制度歷經改革并取得了巨大成就，已逐步發展為以第一支柱基本養老保險為基礎，以第二支柱企業/職業養老金為補充，與第三支柱個人養老金相銜接的多層次、多支柱養老保險體系。

為滿足人民群眾追求美好養老生活的需求，多層次、多支柱養老保險體系均衡發展迫在眉睫。葉海生表示，隨著我國老齡化程度不斷加深，老年人口將會越來越多。對照國際經驗來看，第一支柱預計將難以獨立支撐人民群眾追求美好養老生活的需求，多層次、多支柱養老保險體系均衡發展迫在眉睫，第三支柱養老保險前景巨大。

具體來看，在政策支持方面，近年來，黨中央、國務院將社會保障體系建設擺上更加突出的位置。中央金融工作會議和二十屆三中全會將養老金融作為金融業“五篇大文章”之一進行謀劃部署。國務院出臺個人養老金、銀發經濟等一系列政策文件，為第三支柱養老保險發展奠定了基礎。

金管總局、人社部等部門配套推出專屬養老保險、個人養老金、商業養老金等業務試點，第三支柱養老保險政策框架逐步健全。

據公開披露數據，專屬商業養老保險自2021年6月開始試點，2023年末保單件數達到約74萬件，累積養老準備金規模超過106億元；個人養老金自2022年末在36個城市和地區先行實施，至今年6月開戶數已超過6000萬人，產品數量近800個；商業養老金自2023年初在十?。ㄊ校﹩釉圏c以來，也呈現出迅猛的發展態勢。

民眾養老金融產品需求多元化，商業養老金發揮長期投資和大類資產配置優勢

第三支柱作為普通大眾自愿參與的養老金儲備，發展的關鍵在于市場參與主體能否提供真正符合老百姓需求的金融產品。

從市場情況看，民眾對養老金融產品的需求是多元化的，其中最主要的訴求包括：一是安全性，要求產品運作穩健，投入本金有保障，風險波動幅度小。二是收益性，要求資金能夠有效增厚收益，能夠對沖通貨膨脹風險，享受長期投資帶來的價值提升和資本紅利。三是流動性，要求在個人或家庭存在必要性大額支出需求時，資金可在不承擔太多折損的情況下合理使用。

據悉，2023年1月，金融監管總局在全國10個城市啟動商業養老金業務試點，為推動第三支柱養老保險發展、滿足老百姓養老金融需求做出了有益的探索。

在安全性方面，商業養老金兼具保險業務的風險保障和財富管理功能，通過賬戶層面的部分資金鎖定和產品層面的收益保障機制，為客戶提供收益更加平穩的產品選擇，特別是期限保本承諾型產品，有效確保了客戶的本金安全。

收益性方面，商業養老金可以充分發揮保險機構長期投資和大類資產配置方面優勢，通過穩健的投資策略，為客戶實現相對較好的投資收益。

流動性方面，商業養老金鎖定賬戶與持續賬戶的雙賬戶組合，兼顧養老資金長期投資和個人不同階段資金流動性的雙重需求，可以打消老百姓對于養老金完全長期鎖定的顧慮。

據悉，作為商業養老金首批4家試點機構之一，國民養老保險將商業養老金作為重點發展領域，目前業務銷售渠道已覆蓋十余家銀行，自2023年下半年推廣以來，全國累計銷售規模已超過280億元。

責任編輯：陳愛