近日，奧緯咨詢（Oliver Wyman）聯合微眾銀行發布了《全球數字銀行發展與創新趨勢報告》（以下簡稱報告），報告通過對全球235家數字銀行的樣本研究，揭示了過去十年數字銀行的發展經驗，探尋未來數字銀行的發展。

報告顯示，受科技發展和普惠金融需求帶動，截至2023年，全球持有銀行牌照的數字銀行總數達235家，提供數字化銀行服務的機構超300家。全球各主要區域在2009年至2014年陸續出現數字銀行。歐洲及北美洲在金融科技發展及監管推動下最早出現數字銀行；在亞洲及南美洲，由于龐大的人口規模及普惠金融需求，數字銀行正在快速發展。

各大洲數字銀行發展規模及發展特點

歐洲：~70家

數字銀行起步最早，已經覆蓋了大部分國家和地區，數字銀行被歐洲民眾的接受度也較高。英國、德國等主要國家推出了金融科技鼓勵政策推動數字銀行發展；歐盟的“單一牌照機制”（Licensing and passporting）幫助域內數字銀行在多個市場開展業務。

北美洲：~50家

得益于互聯網、金融科技及直銷銀行等領域的發展，北美的數字銀行發展較快且形式多樣。北美地區的數字銀行，尤其是美國的數字銀行，少量為取得銀行牌照的持牌銀行，大多數仍為與傳統銀行合作提供銀行服務的金融科技企業。

亞洲：~100家

數字銀行起步稍晚于歐美市場，得益于域內人口基數、移動互聯網發展及普惠金融發展需求旺盛，亞洲各個區域的數字銀行在2010年代后半期開始蓬勃發展。包括中國、韓國、新加坡、中國香港等為數字銀行頒發牌照（在原有銀行審慎經營要求基礎上對線下機構、客戶及業務普惠性等提出要求）并為之提供包括放寬股東持股比例等鼓勵政策，已經形成一批成規模的數字銀行。包括馬來西亞、沙特阿拉伯、菲律賓、越南等市場，尚處于數字銀行初創、籌建或驗證階段。

南美洲：~30家

起步相較于領先市場較晚，但得益于人口基數及普惠金融發展需求旺盛，數字銀行發展較快。巴西、墨西哥等市場在過去5年間推出了鼓勵金融科技及數字銀行發展的法律框架及政策，助推數字銀行發展。

大洋洲：~10家

金融發展程度較高、人口體量較為有限，數字銀行規模上與其他市場有所差異。澳大利亞等國監管推出了包括限制性銀行牌照（Restricted authorized deposit-taking institutions, RADI）等監管政策，降低了準入門檻，助推數字銀行發展。

非洲：~20家

人口基數大、普惠金融需求大，但受制于基礎設施及金融環境的影響，數字銀行發展相對落后于其他市場。南非、尼日利亞等監管通過監管沙箱等方式助推數字銀行發展。

報告指出，數字銀行的模式已經在各大洲主要市場得到了驗證。數字銀行憑借技術和模式的創新，無論在成熟市場還是發展中市場都具有一定的普遍適應性：在成熟市場中服務長尾客群、中小企業融資等傳統銀行難以完全服務的客群；在發展中市場，服務大量人口的零售及小微金融服務需求。

但從各區域數字銀行的起步時間、發展速度來看，數字銀行在一個區域內得以快速發展仍然需要一定的支持性條件，具體包括該區域內移動互聯網、云計算等基礎設施的完備，技術及運營人才的供給等。而監管在其中業發揮著一定的助推作用，通過對數字銀行推出鼓勵性的政策，或對創新業務提供監管沙箱等機制，幫助數字銀行快速成長。尤其是在傳統銀行體系高度集中化、銀行服務價格較為昂貴的區域，監管有意識的推動，可以加速數字銀行的發展。

各區域領先數字銀行：多元化發展路徑，探索商業可持續發展

具體到各家數字銀行的發展來看，基于數字銀行類型、成立時間、覆蓋市場、業務模式等因素，數字銀行的發展現狀呈現差異性。

圖：各大洲主要市場領先（持銀行牌照）數字銀行業務情況

各大洲的領先數字銀行中不少已走過了初創時期，在客戶數量和業務規模上都取得了令人矚目的成績。而從盈利性角度而言，相當比例的領先數字銀行已經實現盈利，這也顯示了作為商業機構的數字銀行正在不斷證明自身的商業價值和長期經營的能力。

目前全球領先的數字銀行呈現多樣化的發展道路，而這些差異化可能來自市場環境塑造和數字銀行資源稟賦的差異。領先數字銀行的業務體量、客戶規模等與所處的市場環境高度相關。例如，中國的數字銀行依靠大規模的人口基數、發達的移動互聯網，服務客戶數量在全球同業中遙遙領先；歐洲及美洲的部分數字銀行通過專注于細分市場，可以覆蓋較少的客戶數量但取得較好的盈利性。盡管領先數字銀行中原生數字銀行占比較高，但衍生數字銀行由于在母行的基礎上發展，縮短了投入周期，在盈利性上表現較好；部分依靠既有生態體系的數字銀行已經躋身最賺錢的數字銀行之列，比如依靠擁有海量互聯網生態數據資源的銀行。值得關注的是亞洲的原生數字銀行，他們在成立后較短的時間內實現了盈利，并保持良好的業務增長和盈利性，顯示其已經形成自身較強的技術創新和運營能力。目前這種優勢在其各自的單一市場上得到了驗證和強化，亞洲原生數字銀行未來也可能進一步探索在多市場覆蓋中發揮其業已形成的優勢。

責任編輯：方杰