案例名稱

基于企業應收賬款池融資的數字資產管理平臺

案例簡介

三悅科技通過運用大數據+區塊鏈等技術構建產業數字金融科技監管平臺，為產業中企業及金融機構提供綜合解決方案。一端為產業搭建數據資產平臺，在交易場景中形成工具解構出動態數字資產，形成數字債項。另一端為金融機構架構基于動產數據的創新模型，實時評估、隔離數字債項，使金融機構可以為交易鏈條中各類企業提供基于數字資產增信的融資服務。

應收賬款資產池融資，是指以某一企業優質的應收賬款組成資產池，作為質押手段，獲取融資的一種方式，是基于企業供應鏈的一種融資模式。抵押擔保不足是中小微企業融資難的一個重要原因之一，應收賬款作為企業的流動性資產，具有變現能力強的特點，探索開展應收賬款資產池融資，對緩解中小微企業融資難具有很強的現實意義。

三悅科技在傳統筆對筆應收賬款融資方式的基礎上，提出基于企業收支流水大數據的應收賬款資產池融資模式：對企業的生產經營、上下游交易及關聯交易等進行全面分析，篩選出與優質下游企業有穩定購銷關系的上游供應商，作為開展應收賬款池融資的目標企業，由銀行為其提供融資，挑選優質的應收賬款組建資產池。

創新技術/模式應用

（一）依托企業收支流水篩選優質下游客戶。

應收賬款融資是基于融資企業下游采購商的信用，以應收賬款回收作為銀行貸款的還款保證。通過企業收支流水，一是根據融資企業資金收付交易，篩選出與融資企業具有穩定購銷關系的下游采購商；二是根據采購商的全部收支流水，分析其財務穩健性和償債能力以及過往采購付款的及時性；三是根據融資企業收支流水的關聯交易分析，排除關聯交易方。最終確定具有穩定購銷關系、信用狀況良好的采購商名單，經銀行和擔保公司認可后，融資企業在一定時期內將向其供貨所形成的應收賬款進入資產池。

（二）依托企業收支流水校驗應收款真實性。

企業收支流水反映以往歷史交易，可以與購銷合同匹配間接校驗應收賬款的真實性：一是校驗應收賬款付款方是否為長期穩定的采購方，采購的周期多長，采購的頻率多高，采購的金額多大；二是將融資需求企業的歷史購銷合同與收入流水校對，驗證購銷合同印章和格式的真實性，并作為未來應收賬款真實性的校驗依據，排除融資企業偽造印章虛構購銷合同的可能性。

（三）依托三悅科技開發應收賬款信息采集工具，通過區塊鏈技術實現數據存證以及貿易驗真。

通過三悅科技開發應收賬款信息采集模塊，加載到借款企業ERP系統或財務系統，實施自動采集企業賒銷合同信息、發貨信息、驗貨信息、開票信息、應收賬款信息、收款信息、貸款歸還信息等，通過區塊鏈技術實現對數據存證，自動比對和校驗應收賬款的真實性，并實現對企業賒銷、發貨、回款和貸款償付全流程的監測。

（四）依托采集借款企業應收賬款相關信息鎖定貨款回款賬戶，金融機構實現應收賬款池融資線上審批，貸款額度實行“動態授信，隨借隨還”。

融資企業與采購企業簽訂購銷合同，并約定應收賬款回款路徑，資產池總量是動態變化的，融資企業向認可的采購客戶銷售貨物，形成應收賬款，將增加應收賬款資產池；當融資企業收回應收賬款，歸還銀行貸款時，將減少應收賬款資產池。動態授信，隨借隨還，可解決貸款期限與應收賬款期限匹配問題。

項目效果評估

2023年是數字經濟元年，開展應收賬款池融資是貫徹黨中央、國務院和省委省政府決策要求，落實相關工作部署的重要舉措，要依靠制度創新與技術創新雙輪驅動、依靠“數據增信”與“財政增信”的兩手并用，打開中小企業特別是民營中小企業的“普惠融資”之門。本項目方案自2023年上線以來，三悅科技已在湖南省等地推進應收賬款池融資試點工作，推動應收賬款池融資在物流等行業落地，將金融業務植入到應收賬款池場景的整個環節中，為應收賬款池場景中的各方提供全方位的數據和金融服務。

針對物流運輸場景，三悅科技的應收賬款數據采集平臺與湖南省物流企業，以及多家金融機構基于運輸服務交付的應收賬款或者未來應收款為基礎債權，通過運單驗真、應收賬款質押，金融機構為物流公司提供運費墊付服務。針對在貿易場景中，金融機構基于平臺上貨物交付所產生的應收賬款或者未來應收賬款作為基礎債權，并以交易標的的貨物進行增信，金融機構提供在線融資服務。

該模式適合以賒銷方式為主的中小企業，可滿足其短期流動資金需求，打通場景端信息孤島，解構行業場景的風險，對合同、運單、簽收單等數據進行采集和驗證，并對基礎債權進行真實性驗證，并通過區塊鏈的不可篡改的技術特性，對基礎貿易數據按照發生時序進行存證，從而形成完整證據鏈路，在無需核心企業確權的前提下，使用相關數據佐證應收賬款，打通了傳統應收賬款質押融資的確權難、賬期匹配難、回款賬戶鎖定難等關鍵堵點，對于破解中小企業融資難、拓展銀行業務空間和推動社會信用體系建設具有重要意義。

項目牽頭人

陳芝芳 CEO

項目團隊成員

吳艷艷 CTO

胡靖宇 風險總監

劉利霞 產品總監

沈飛鵬 技術副總監

責任編輯：方杰