相較于大模型、AIGC等風口，隱私計算一詞并不出圈，實際上已在金融業中得到了多年應用，如應用于商業銀行的風控、營銷等場景。

隱私計算被形象地稱為“可用不可見”的技術。具體而言，指的是在提供數據隱私保護的前提下實現對數據進行分析計算，讓數據以“可用不可見”的形態安全流通的一類技術。

2023年12月，國家數據局發布《“數據要素×”三年行動計劃（2024—2026年）（征求意見稿）》，其中指出，到2026年底，數據要素應用場景廣度和深度大幅拓展，在經濟發展領域數據要素乘數效應得到顯現，打造300個以上示范性強、顯示度高、帶動性廣的典型應用場景。

而隱私計算作為其重要支撐技術，在打通“數據孤島”難題，實現數據跨界流通上具有重要作用。

艾瑞咨詢報告指出，自2016年伊始，我國的隱私計算在政策、學術研究、技術與解決方案問世等多因素驅動下，以及資本熱潮的席卷下，市場期望不斷攀升。以金融為代表的重點行業率先開展隱私計算平臺建設與細分場景的試點應用。然而，當資本泡沫逐漸褪去，市場技術認知趨于深入，短期內技術仍需不斷迭代與優化，離規?；瘧萌杂袝r日，2023 年后行業陷入了“冷靜期”。

廣發證券研究員袁均良認為，隱私計算在金融業的應用存在諸多痛點，會牽扯如效率限制、多方利益、安全隱患、產品成熟性等問題。

隨著技術期望趨于冷靜，利好隱私計算的政策不斷出臺。在政策指引下，各地政府、金融機構、互聯網企業探索應用場景，行業將在冷靜期下穩中向前。

商業銀行探索大模型+隱私計算

觀察業內，部分頭部數字銀行，和數字化程度較高的傳統銀行，已為隱私計算在銀行業務中挖掘出了諸多有價值的應用場景，在風控、營銷、普惠、反詐等多個場景已落地相關項目。

據悉，微眾銀行是中國率先投入隱私計算技術研發并走向實踐的企業之一，以“區塊鏈”“聯邦學習”和“多方安全計算”三大關鍵技術構建隱私計算核心能力。

微眾銀行行長李南青曾提出，置身于數字化轉型和金融科技變革之中，銀行業正在積極探索合法合規的數據挖掘和治理能力，攻堅“隱私計算”成為破局之道。具體而言，目前隱私計算技術已廣泛應用在微眾的智慧風控、智慧營銷、反洗錢、反欺詐等多重普惠金融業務場景中，綜合多方安全計算、聯邦學習、可信計算、區塊鏈等前沿技術，為數據流轉過程中所涉及的查、算、驗提供全密態數據計算能力，減少事后追責成本。

進入2023年后，大模型的崛起也為隱私計算再添一翼。

微眾銀行首席人工智能官楊強認為，大模型的崛起，是隱私計算再次發展的絕佳機會，行業已經證明了用隱私計算做大模型的“防火墻”的可行性。同時，大模型會導致算力、數據、場景的供需矛盾更突出，帶來更大的分布式需求，這也會對隱私計算提出新的要求，在大模型很難產生獨立價值之時，結合隱私計算后的聯邦大模型將是突破點；

同時，招商銀行作為傳統銀行中數字化程度較高的一家，成立了專門的隱私計算工作小組，并啟動了“慧點隱私計算平臺互聯互通”項目。在2023年半年報中，招行也強調了對于未來將加大對人工智能、隱私計算等科技前沿領域的探索和應用。

據招行隱私計算互聯互通項目組報告，在信貸風控方面，招行與某數據機構合作，聯合構建中小企業行為聯邦模型，豐富用戶畫像，對比行內單邊企業主模型，效果上使AR值提升0.11，KS值提升0.08；營銷拓客方面，深圳分行“深信貸”項目中聯合企業非公開政務數據聯邦建模實現客戶精準觸達。

去年11月，招商銀行信息技術部副總經理吳杰表示，招商銀行自研的“慧點”隱私計算平臺為業務中的“數據孤島”問題提供全流程解決方案，已成為與合作伙伴開展數據共享的重要手段。

此外，交通銀行則啟動了監管沙盒項目，中行在去年年底申請了一項隱私計算專利，工行、農行也不同程度地在業務中嘗試應用隱私計算工具。

值得一提的是，銀政合作也是共建隱私計算平臺的另一高效模式。

以深圳為例，2023年5月，在深圳市福田區稅務局、深圳市市監局福田監管局、福田區金融工作局等多部門參與下，交行深圳分行、建行深圳市分行、招行深圳分行、寧波銀行深圳分行、招商證券5家金融機構與福田區政數局簽約達成公共數據開發利用合作關系。據悉，福田區初步建成的福田區公共數據隱私計算平臺，是廣東省首個基于全信創架構融合了TEE、MPC兩種隱私計算技術路線的平臺。

廣發證券研究員袁均良認為，隱私計算在金融行業的應用發展面臨諸多痛點。例如隱私計算技術假設用戶參加安全多方計算的都是誠實的，這個假設過于“理想化”；同時，隱私計算技術的推進需要業內就“數據共享互利互惠”的理念達成共識，但金融機構加入信息共享系統后，如自身數據被競爭對手獲取，可能會造成核心利益的受損。目前在銀行業的應用主要在風控與營銷領域，未來其還將在銀行間數據共享、銀行內部組織協同等方面發揮重要作用。

金融業“退熱潮”，互聯網“冷思考”

據艾瑞咨詢報告數據，隱私計算市場2021年后投融資持續降溫，融資事件數量回歸個位數。同期，2022年隱私計算市場規模約12.5億元，主要由基礎產品服務采購貢獻。而受市場趨于冷靜的影響，2023年市場規模增速有所回落，市場規模將約達21.9億元。隨著公共數據授權運營平臺持續建設，數據運營業務有望快速增長；整體來看，業務模式在中期內未有較大的結構性變化。隨著多行業多場景應用持續擴大，預計2025年中國隱私計算市場規模將增長至103.8億元。

艾瑞咨詢還指出，金融機構對隱私計算平臺建設類項目的預算設置多集中在100 萬上下或數十萬，部分項目甚至設置了更高預算，但因為“價格戰”，許多項目實際采購價格遠低于預算金額，部分客戶抗拒過度的價格戰。因此，在冷靜期的市場環境下，對供給側資本儲備和變現能力提出更高要求。

然而細查之下，熱潮退卻后的冷思考也使行業涌現了一些優秀案例。當金融機構逐漸讓出“C位”，互聯網大廠和部分專精于隱私計算賽道的科技公司，帶著更深的認知紛紛入局。

例如阿里巴巴集團的數納斯—跨域流通商業增長引擎，以隱私計算為底座，提供一站式場景化數據應用服務。目前主要落地場景為電商營銷，并與淘寶、天貓、餓了么、釘釘等阿里系平臺共建生態。據悉，借助數納斯·DataTrust隱私計算的ID安全匹配、聯邦學習，在人群自有特征平臺方之間互不可見的前提下，可以使投放轉化ROI提高25%。

阿里數據中臺技術總監張磊表示，數納斯提供了一整套產品服務，涵蓋隱私計算平臺、可信數據服務，并對產品能力和源代碼進行無保留開源。

同時，專注于隱私計算賽道的洞見科技公司，曾于2022年中標招商銀行“隱私計算平臺互聯互通”項目。

據艾瑞咨詢報告，洞見科技與某股份制銀行進行合作，為該行線上消費貸新客預篩模型建模。具體而言，該股份制銀行希望提高線上消費貸產品在某渠道方的營銷轉化率，優化客群質量，洞見科技則通過隱私計算技術以異構平臺互通方式構建新客預篩模型，實現風控預篩。據悉，模型上線后，審批通過率提升 3-4倍，最高區間通過率的提升6倍。

責任編輯：韓希宇