國家郵政局監測數據顯示，“雙十一”前4天全網累計攬收量20.27億件，財聯社記者從螞蟻集團了解到，今年“雙十一”淘寶天貓平臺上近300萬商家為消費者提供了花唄分期免息服務。

信用卡行業面臨互聯網金融的跨界挑戰越演越烈，銀行乘勢推出各項信用卡優惠活動和消費貸“降價”優惠，在消費市場細分人群瓜分蛋糕。但從國內看，居民收入預期還在恢復，專家表示，當前國內居民消費信心指數和消費意愿指數仍處于低位，較常態水平仍有較大差距，今年金融機構應加大支付環節的補貼力度，才能取得更好的促消費效果。

分期免息促進消費

都說消費降級，但從數據來看，今年“雙十一”的國家郵政局監測數據顯示，“雙十一”前4天全網累計攬收量20.27億件，同比增長16.1%，環比增長31.0%。財聯社記者從螞蟻集團了解到，今年“雙十一”淘寶天貓平臺上近300萬商家為消費者提供了花唄分期免息服務。而分期免息對于消費的促進作用或許被低估了。

根據艾瑞咨詢發布的《分期免息工具價值研究白皮書》調研顯示，近7成被訪商家認為提供分期免息后銷售額有明顯提升；而近4成的被訪商家在今年大促期間全部商品均提供分期免息服務。多家受訪企業也表示，花唄分期免息給它們帶來了顯著的生意增長，還吸引了很多此前從未購買過本品牌產品的新用戶。

“我們發現分期免息受到商家需要的程度與日俱增”，螞蟻集團分期業務負責人李揚表示，對商家來說，可以不再卷低價、卷流量來提升銷量，而是實實在在補貼到消費者的當下和未來，這變成了一個完美的商業模式?！坝悬c像十年前我們的保險機構跟淘寶平臺創造的‘退貨運費險’一樣，通過金融手段解決當年淘寶平臺排名第一的投訴問題：要退貨，運費誰付?！?/p>

從消費端而言，消費者也更傾向于選擇分期免息購買產品，尤其是在購買大額商品，比如3C數碼、家用電器等。消費者的理由是，避免資金短時間被過度占用，安排能夠更從容。甚至有消費者認為，冰箱、電視、家具這些耐用品本身就要用很多年，購買的這筆錢也應該分攤到未來。

艾瑞調研顯示，免息是消費者使用分期消費最重要的原因，超9成消費分期人群使用過分期免息。使用過分期免息的人，超9成認為分期免息是省錢工具，超6成即便當下可以全額付款也更傾向于選擇分期免息的方式消費。

信用卡如何再吃“雙十一”蛋糕？

“由于當前花唄等類信用卡產品從客戶流量、產品體驗、產品設計等方面都對信用卡行業提出了挑戰，削減了信用卡產品的競爭力?！毙庞每ㄐ袠I資深專家葛亮表示。

銀行也希望能夠借助”雙十一“的全年消費強節點彎道超車，為了吸引新用戶同時提高老用戶的使用率推出多項活動。

分期免息方面，興業銀行信用卡專門為畢業生提供免息分期服務：使用“62”開頭的興業銀行信用卡，在淘寶、天貓等平臺購買指定商品(如手機、家電、護膚品等)，可享最高24期分期免息；光大信用卡推出京東分期免息；平安銀行用戶使用指定平安銀行信用卡分期支付即有機會享滿300元減15元、滿1000元減50元的優惠，分期可享至高24期免息。招商銀行、交通銀行、建設銀行、工商銀行、農業銀行、浦發銀行等多家銀行信用卡都推出最高3期免息的活動，在淘寶的下單結算頁面點擊信用卡分期免息付款即可享受分期免息優惠。

還有多家第三方平臺綁定信用卡支付的優惠活動，比如抖音平臺上，郵儲銀行北京分行推出首綁立減6.6元、北京農商銀行推出銀聯卡首綁立減8元等。今年，銀行和聯合螞蟻集團推出信用卡，目前支付寶App已經推出螞蟻寶藏信用卡的申領界面，這是螞蟻集團聯合江蘇銀行、廣發銀行推出的信用卡，進一步細分市場，主要面向常在淘寶、天貓購物消費的人群。

博通分析金融行業資深分析師王蓬博認為，銀行聯合螞蟻集團推出螞蟻寶藏信用卡主要是看中了背后的使用場景，銀行方可以通過合作在存量時代獲取新用戶，而螞蟻集團通過合作能為消費者提供更多優惠活動，此舉對聯名雙方均有利。

在信用卡發卡量低迷的背景下，”雙十一“是信用卡重要的營銷節點，但在盤活存量用戶和拉新客時可以看到信用卡行業面臨互聯網金融的跨界挑戰越演越烈?！盎ヂ摼W機構構建的獲客-留存-運營-轉化等生態，有效的把C端用戶黏住，并形成了產業壁壘，銀行不得不加入其生態。同時，在客群上，更多的年輕人喜歡從淘寶、抖音、美團等流量平臺上消費，轉而使用這些互聯網機構提供的信用消費等產品?！备鹆帘硎?。

不過，對于兩者表面上的競爭其實業內人士認為是互利共贏，信用卡和互聯網金融的客戶人群雖有重疊，但細分不同，兩者的體驗感各有不同，在競爭下消費者自然會選擇最優的方式。

比如由于監管的主體不同，互聯網機構的金融行為當前還未被納入統一監管，帶來了產品使用體驗的不同?！芭e例來說，信用卡開卡監管要求銀行親核親訪，而當前互聯網機構開通類信用卡產品如花唄只需互聯網身份驗證即可?！备鹆帘硎?。

花唄工作人員也對財聯社記者表示，從數據上來看，很大一部分的花唄用戶在第一次開通時并沒有持有信用卡，而且花唄的額度相對而言較小。在日常生活場景中，花唄也差異化的針對信用卡未觸及到的人群提供不同的服務，比如讓一些小商戶也能為消費者提供分期免息的購物體驗。

“花唄和信用卡用戶是存在錯層的，所以大部分情況下是一個補充?！崩顡P在接受財聯社記者采訪時表示，“人群不同，且整體的產品體驗上花唄還是優于信用卡的，畢竟都是有免息期的產品，不是純粹的現金貸比價邏輯?！?/p>

這些優惠足以拉動消費嗎？

自2022年以來，國家就將擴大內需、促進消費放在優先位置，2023年10月，國家金融監管總局向各地監管局、各類金融機構下發了《關于金融支持恢復和擴大消費的通知》，要求深化對金融本質和規律的認識，引導各類金融機構深耕消費金融細分市場，開發多元消費場景，提升零售服務質量，滿足居民合理消費信貸需求，通過差異化的金融服務更好地為實體經濟服務。

2023年7月，國家金融監管管理局在銀行業保險業2023年上半年數據發布會上介紹了2023年下半年將圍繞國家政策開展工作，包括加強對恢復和擴大消費的政策支持、引導銀行加大消費服務行業信貸投放、積極支持重點領域消費需求、引導金融機構立足職責定位優化金融服務等。

除了信用卡活動以外，銀行的消費貸利率也組團參與“雙十一”，個別銀行優惠后的利率可降至3%，包括建設銀行江蘇省分行、中國銀行湖北省分行、浦發銀行、日照銀行青島分行、朔州農商行、營山農商行等銀行。浦發銀行近日發布的消費貸產品信息顯示，只要在特定日授信審批通過且完成授信簽約的客戶，就有機會享受3%的年化利率優惠券。招商銀行的消費貸產品額度最高30萬元，并發放8折、9折不等的利率優惠券。

業內人士認為，能夠降到百分之三點幾的貸款利率，在當前情況下，從中可以看出商業銀行還是對相關業務非常重視的，是舍得投入本錢的。

“近年來，金融機構的各種節日促銷已經常態化，成為其日常運營活動的一部分?！p十一’主打購物消費，商家提供價格折讓、金融機構在支付環節提供補貼，雙重讓利，有助于提升‘雙十一’的購物參與度，助力消費回暖?！毙菆D金融研究院副院長薛洪言對財聯社記者表示。

如此的優惠力度能夠達到怎樣的效果？薛洪言也坦言，考慮到當前國內居民消費信心指數和消費意愿指數仍處于低位，較常態水平仍有較大差距，今年金融機構應加大支付環節的補貼力度，才能取得更好的促消費效果?！毖檠詫ω斅撋缬浾弑硎?。

“我們現在面對的情況是收入越下降，大家越不敢花錢?！盋F40資深研究員、中國社科院世界經濟與政治研究所副所長張斌認為，居民消費傾向下降受到多種因素影響，包括就業壓力增加、收入增速放緩等?！爱斍拔覈M增長的主要制約因素在于需求，而不在于供給?！?/p>

從國內看，居民收入預期還在恢復，青年人就業壓力較大，消費復蘇動能的可持續性面臨挑戰，政府投資撬動社會投資仍存制約，全球經濟增長放緩也可能使外需持續承壓。

不過，專家認為，四季度可能消費改善力度更大。近期發布的中國金融四十人論壇（CF40）三季度宏觀政策報告顯示，三季度，我國城鎮居民當季消費傾向（居民消費支出占可支配收入的比例）為65.1%，已回到疫情前的水平。對于四季度的消費前景，不少專家表示，服務消費潛力將繼續釋放。

“隨著四季度政府進一步支持性政策的落地，這對經濟的恢復無疑會起到進一步的支持作用?！卑残抛C券首席經濟學家高善文表示。

責任編輯：王超