“近兩年，中行在A股、H股的表現和在銀行股中的表現都還不錯，并且跑贏了主要的市場指數。如果考慮股息分紅，這兩年我行A股股東總回報超過了13%，H股超過了26%，為廣大股東提供了較好的投資收益。雖然這兩年我們表現尚可，但是包括中行在內的國有大行的整體估值水平還明顯偏低，我們感到還沒有準確地反映出我們的投資價值?！?月31日，中國銀行行長劉金在2022年度業績發布會上表示。

發布會伊始，劉金詳細地為大家介紹了中國銀行2022年度經營業績：一是財務效益穩中有進。全年實現營業收入6191.39億元（國際財務報告準則，下同），稅后利潤、股東應享稅后利潤分別同比增長4.47%和5.02%。其中凈利息收入同比增長8.36%。凈息差保持穩定，費用管控取得良好成效。

二是資產負債持續優化。集團資產、負債增速分別達到8.20%和8.10%，境內人民幣貸款和存款的增量均創歷史新高。業務結構持續優化，客戶貸款凈額占比提升1.86個百分點。境內人民幣客戶存款量價協同發展，高成本存款占比進一步下降，個人存款首次超過對公存款。

三是發展基礎持續夯實。對公有效客戶同比增長9.1%，全量個人客戶近5.1億戶，增速居可比同業第一。個人手機銀行月活客戶數同比增長7.26%。企業網銀、企業手機銀行年交易客戶數分別增長9.80%和24.11%，

四是風險抵御能力增強。資產質量保持穩定，不良貸款率1.32%，撥備覆蓋率188.73%，較2021年末提高1.68個百分點。兼顧內部管理和外部補充，資本充足率達到17.52%，較上年末提升0.99個百分點，創歷史新高。

劉金介紹，上市以來，中國銀行實現了穿越周期的穩健增長，A股、H股包含股息回報的年均股東收益水平也都分別跑贏了同期兩地市場的指數。如果加上擬分派的2022年度普通股股息，中行累計向普通股股東分派的現金股息將超過8000億元，遠遠超過IPO和再融資的金額。

他還向廣大投資者建議，除了關注盈利指標的表現、經營管理的質效和資產質量的穩定性這些慣常指標以外，不妨把時間軸拉長一些，把坐標系放大一些，既要看中國銀行作為上市公司的成長性，又要看國有控股大型商業銀行的穩健性；既要看到商業銀行運營的一般規律，也要看到中國特色社會主義的制度的優勢。

在這場長達一個半小時的發布會上，中國銀行行長劉金還攜中行副行長張毅、中行副行長張小東、業務管理總監趙蓉、風險總監劉堅東和首席信息官孟茜回答了媒體、分析師和投資者關心的10余個問題。

凈息差穩定程度優于主要同業

2022年，中國銀行凈息差為1.76%，同比上升1個基點，是六大行中唯一一家凈息差同比上升的銀行。對此，中國銀行副行長張毅介紹，去年LPR多次下調，整體拉低了集團息差12.29個基點，但這一影響被兩個因素所抵消，一個是中國銀行主觀管理的原因，另外一個是客觀市場的原因。

主觀管理的原因是，中行主動加強了資產和負債結構的優化，通過結構優化，提升了集團息差7.52個基點。

在資產結構上，中行加大了貸款等高收益資產的投放，控制了低收益的同業拆放等資產的增長，所以貸款平均余額在生息資產中的占比較上年提升了1.31個百分點。

在負債結構上，中行注重四個字——“提活控高”，就是把活期存款的營銷和拓展放在比較重要的位置，通過結算網絡的搭建，通過（司庫）業務的拓展，通過科技的賦能，使境內人民幣活期存款的占比保持穩定，同時把高成本存款的占比控制下去，比如協議存款和五年期以上高成本的存款，完成了下降一個百分點的管理目標。受此帶動，中行境內人民幣負債成本較上年下降了7個基點，境內人民幣存款成本較上年下降2個基點。

客觀市場的原因是，去年境外多次加息提升了集團息差5.14個基點，中行外幣資產屬于利率敏感性資產，資產久期短于負債久期，導致外幣息差去年快速提升。

展望2023年，張毅表示，中國銀行集團的整體息差面臨著小幅下行的壓力。從人民幣息差看，LPR下調帶來的貸款重定價影響較大；從外幣息差看，美聯儲加息力度放緩，加息幅度將弱于上年，外幣負債成本將逐步上升，外幣息差的改善程度將弱于去年。

面對這些壓力，張毅表示，中行會繼續做好主動管理，優化資產負債結構。中行將堅持量價協同的發展策略，緊盯市場利率走勢，完善內外部資金定價機制，綜合考慮資金需求、成本和期限，加強對分行存款付息率管控。

一方面，中行將管好負債結構，以“八大金融”為抓手，加強現金管理、供應鏈金融等產品的完善和營銷，借助場景體系，加大重點客戶以及上下游客戶拓客力度，通過結算類等低成本、價格敏感度低的資金增長，提高低息資金在負債中的占比。

另一方面，中行會優化資產結構，在繼續加大對實體經濟支持力度的基礎上，結合國家擴內需的戰略，加大零售貸款投放力度，支持消費復蘇；同時做好存量資產盤活力度，持續壓降低收益資產業務占比，保持相對穩定的利潤區間。

合理管控存款付息率水平

2022年，中國銀行存款付息率則同比上升13bps至1.65%，其中中國內地存款付息率同比下降2bps至1.88%。對此，張毅表示，中國銀行境內人民幣日均活期存款增幅領先于市場可比同業，高成本存款占比連續兩年保持壓降，存款付息率得到了有效控制。

他還指出，去年中國銀行的存款業務實現了質的有效提升和量的合理增長，一方面，客戶存款在負債中的占比提升，負債穩定性不斷增強；另一方面，集團存款增速快于貸款和債券投資增速，資金來源和運用的匹配程度極大提高。

針對近期的境外銀行風險事件，張毅表示，這些銀行大部分是由于客戶結構、經營模式單一，導致風險抵御能力下降，最終引發經營風險。中國銀行作為全球化、國際化水平最高的中資銀行，持續關注境外市場波動情況，通過強化穩健經營理念吸引客戶，擴大客戶基礎，加強低成本穩定存款的拓展力度，提升負債來源的穩定性；并根據資產業務擺布，動態調節存款業務的期限及定價方式，確保資產和負債的期限、定價、結構合理匹配，從而實現海外業務穩健發展。

張毅預計，在美元持續加息的環境下，外幣業務資金成本今年上升的幅度會比去年同期要大一些。加之境內地區存款競爭壓力不減，全社會存款定期化趨勢比去年更為明顯，這對下階段人民幣和外幣的存款成本管控帶來較大壓力。面對新的挑戰，中國銀行將迎難而上，主動優化負債結構，完善利率授權管理模式，優化期限和幣種結構，合理控制付息率水平，推動存款業務實現高質量發展。

資產質量繼續保持穩定

2022年末，中國銀行集團不良呈現“一升一降”，不良貸款總額2,316.77億元，比上年末增加228.85億元，不良貸款率1.32%，比上年末下降0.01個百分點。

中國銀行風險總監劉堅東介紹，2022年中行加大了不良化解的力度，現金清收占比明顯提高，已核銷呆帳的清收取得良好質效，全年已核銷呆帳收回的現金超過了130億元，一些重大項目的風險化解也取得了實質進展，為資產質量的穩定奠定了基礎。

另一方面，中國銀行信貸結構持續優化，重點領域資產質量保持健康平穩，高技術制造業、戰略新興、科技金融、綠色金融、普惠金融等領域的貸款投放增速都高于整體貸款的平均增速。另外，中國銀行集團的風險抵補能力也在持續增強，撥備覆蓋率等相關指標呈現穩中有增。

展望2023年，劉堅東表示，中國經濟穩中向好將會給銀行帶來更多的業務機會，中行對未來充滿信心，也會繼續加大整體的信貸投放力度，支持實體經濟的高質量發展。同時，劉堅東提醒，對經濟實際運行中存在的潛在風險因素也要保持高度警惕。

一是房地產行業的相關風險，當前房地產行業仍然處于復蘇期，相關項目的風險化解可能還需要更長時間，這一行業會對銀行資產質量的影響可能還會持續一段時間。

二是涉政類業務的相關風險，需要特別關注那些財政實力較弱，負債較高的地方政府類業務，防范區域性和系統性的風險。

三是外貿領域的相關風險，受全球需求衰退的影響，今年以來出口下行的壓力逐步加大。這一點要特別關注，因為外貿領域是中國銀行的特色，也是重點支持的領域。

劉堅東還提到，近期歐美銀行持續出現的爆雷情況，雖然目前出現爆雷的美國銀行，中行都沒有直接的風險敞口，風險是可控的，但海外局勢的這種復雜性還是需要引起高度關注。地緣政治沖突、全球經濟下行壓力等因素都可能對中國銀行的海外資產質量帶來一定挑戰。

他表示，2023年，中行會繼續把主動防范化解系統性金融風險放在更加重要的位置上，堅持業務高質量發展與風險防控并重，加強體制機制建設，強化對重點領域，重點地區的督導力度，保持全年資產質量的整體穩定。

跨境金融特色優勢進一步鞏固

在跨境金融領域，中國銀行2022年在國際結算、跨境人民幣結算清算、結售匯、跨境托管等業務市場份額繼續保持領先，跨境理財通簽約客戶規模及資金匯劃量保持同業第一。

“在外匯業務的核心指標上，在跨境人民幣推廣和跨境人民幣相關的指標上，我們要堅定不移地走在市場的前列。在金融的國際化、全球化領域，我們要時刻做到‘召之即來，來之能戰’?！敝行行虚L劉金在談及中國銀行國際化、全球化的特色時強調。

中行副行長張小東介紹，2022年該行打出了“穩外貿”組合拳，收獲了新成效。一是持續加強頂層設計。2022年一季度先后出臺《做好跨周期調節穩外貿行動方案和搶抓RCEP自貿區新機遇行動方案》。年末又第一時間響應客戶需求，率先發布《支持外貿企業出海搶單跨境金融服務方案》。此外，在商務部指導下，組織開展了“百場萬企”支持貿易高質量發展的活動。

二是持續強化金融供給，圍繞客戶跨境金融需求。2022年我行境內機構累計提供超過3.4萬億美元國際結算和10.4萬億元跨境人民幣結算支持，市場份額有力提升，直接服務于進出口的貿易融資投放大幅增長。涉外保函、跨境現金管理等特色業務牢固占據市場領先地位。

三是持續深化產品創新。2022年進一步深化跨境金融服務數字化轉型，推出“中銀跨境匯款直通車”，快速迭代“中銀跨境一商通”“中銀跨境一采通”等產品，有力支撐了外貿新動能的發展。加強航運在線通的推廣，升級推出“航運直通車”，為航運平臺及上下游客戶提供線上的運費收繳服務。全年處理支付交易近百萬筆，有力支持了物流通暢。

四是持續夯實展會服務。進博會、服貿會、廣交會、消博會、投洽會已成為我國對外開放的重要展會平臺，中國銀行連續多年是五大展會的最高級別戰略合作伙伴。

張小東還表示，今年中行“穩外貿”備足了工具箱，力求取得新突破。一是持續推進“出海搶單”金融服務，全年提供不少于5000億美元國際結算和等值1000億元貿易融資支持；二是繼續做好五大展會的金融支持，深挖拓客機遇，做大溢出效應；三是持續做好對跨境電商、市場采購貿易、海外倉等市場主體金融服務；四是不斷強化數字化產品創新推廣，支持促進跨境貿易投資便利化；五是加強產品創新，積極推動人民幣計價及在周邊國家使用；六是在有效控制風險的前提下，實現業務的高質量發展。

普惠型小微企業貸款余額邁上萬億大關

中行副行長張毅用“四個度”概括了該行2022年普惠金融業務的發展情況。一是服務實體經濟有力度。截至2022年末，中行普惠型小微企業貸款余額1.23萬億，全年新增3，468億元、增速39.34％，邁上萬億大關；服務普惠客戶近75萬戶，全年增速超20％；全年新發放普惠型小微企業貸款平均利率3.81%，進一步讓利實體經濟。

二是數字化轉型有速度。中行去年一共推出了17款新型線上數字化產品，線上新增貸款在去年普惠貸款中的占比達到了62%。中行還發布了“惠如愿”APP，為客戶提供融資申請，商業資訊，商機對接這些全方位的綜合服務;升級推出了“I SMART數字普惠金融服務+”業務，推動場景產品更豐富、特色服務更多元、客戶體驗更便捷、風險防控更智能。   

三個是穩崗助企有溫度。中行連續兩年推出“千崗萬家”行動，為小微企業用工和人員就業提供多元支持。自去年春節開始，3 個月活動期內，發放穩崗貸款800多億元，惠及2.6萬家企業客戶。

四是產品創新高頻度。中行支持科技創新發展，為科創企業提供全周期服務，2022年末有貸款余額的“專精特新”企業1.8萬家，貸款余額超3450億元；發布三期“知識產權質押融資指數”，知識產權金融的余額、戶數保持同業第一；推出“小微外貿薈”系統解決方案和新市民服務創新方案；連續五年承辦進博會，去年吸引40多個國家和地區1200多家企業參會，達成合作意向超過60億美元。

張毅介紹，下一步，中行將采取以下四大措施繼續發力普惠金融，一是優化普惠金融的供給，信貸投放增量擴面，信貸結構持續優化;二是精準服務重點領域和重點客群，緊跟國家政策、創新產品服務;三是持續加快數字化轉型,加快系統更新迭代，深化業技融合，拓展供應鏈等線上服務場景;四是加強全面風險管理，提升智能風控的能力。

全面推進集團數字化轉型

“去年我們加大了在科技方面的投入，科技員工達到13300多人，同比增長了3.45%，占全行員工的比例達到了4.35%?？萍纪度?51.41億元，同比增長15.74%，營收占比達到了3.49%。堅持創新驅動，以‘數據+技術+場景+體驗’為核心，建設數字化能力，推動金融服務轉型升級?！敝袊y行首席信息官孟茜介紹，去年中國銀行以重大工程為基礎，以新技術應用為突破，全面推進了集團的數字化轉型。

她透露，中行的數字化轉型主要從以下四個方面發力。一是以體制機制創新為先導，完善數字化轉型的頂層設計。以科技管理體制改革為抓手，成立了由總行黨委直接領導的金融數字化轉型領導小組；優化金融數字化委員會的設置，加強戰略統籌和執行統籌；成立場景生態與創新部，立足服務和賦能，統籌管理全行場景產品和創新工作；通過創新研發基地和實驗室“揭榜掛帥”登記制，激發集團的創新活力。

二是以重大戰略工程為基礎，增強數字化的發展動能。舉全行之力，深入推進“綠洲工程”建設，業務中臺體系能力初步顯現，在客戶營銷、產品創新、經營管理等方面的數字化能力不斷增強。聚焦跨境、教育、體育、銀發等惠民場景，積極構建開放金融生態，觸達用戶累計達到了2.3億人次，智慧運營水平不斷提高。全面打造“網點+政務”的服務生態，在超半數網點的智能柜臺提供了900余項的政務服務。

三是以金融科技創新應用為突破，提高數字化的服務能力。中行自主研發了鴻鵠、瀚海、星漢三大基礎技術平臺，全面提升了在分布式架構、移動端、大數據等領域的研發效能。持續推廣應用企業級的RPA、OCR等技術平臺，大幅減少重復性的手工操作，推進物聯網、區塊鏈等企業級平臺的應用，在降本增效，開拓新場景方面取得一定的成效。

四是以賦能業務為主線，助力集團高質量發展。發布手機銀行8.0版，手機銀行月活客戶數持續增長，境外機構業務線上化全面提速，科技應用能力持續增強；普惠金融20多個線上產品助力授信余額和增速大幅提升；跨境金融電商新模式帶動了全行交易量的大幅增長；供應鏈金融、融易信產品實現核心客戶的快速拓展；構建財富管理的開放平臺，豐富產品和資訊的供給。同時，數字化建設也實現了賦能內部管理，中行的行信平臺員工活躍度不斷地提升，日均在線人數達到了21.9萬，新增對客營銷功能，不斷優化客戶體驗；遠程辦公平臺持續升級，打造內部協同生態，不斷優化員工的使用體驗。

孟茜表示，今年中行將保持戰略定力，深入推進綠洲工程、數據治理、智慧運營和場景建設等重大工程，提高數字和營銷、運營管理和服務能力，為集團高質量發展貢獻更多數字力量，也為數字經濟和實體經濟的融合發展貢獻更多中行力量。

責任編輯：王超