我國中小銀行發展與穩定茲事體大，備受關注。2022年12月中央經濟工作會議強調，要防范化解金融風險，壓實各方責任，防止形成區域性、系統性金融風險。而中央財辦有關負責同志就中央經濟工作會議精神和當前經濟熱點問題作解讀時，進一步指出：個別中小銀行、村鎮銀行、信托公司等較為脆弱。

近三年來，處于高度不確定性的內外部環境之中，面臨經濟下行、疫情蔓延雙重沖擊，我國銀行業難以避免的周期性問題、長期積累的結構性問題逐步顯現，中小銀行生存與發展面臨一定挑戰，應采取措施進一步支持中小銀行更有效地防范風險、穩健發展。在這個過程中，應拓寬和創新思路，加快將部分符合條件的中小銀行培育成我國銀行業的“專精特新”，以此為引領深化中小銀行改革，推動中小銀行高質量發展。

一、我國中小銀行發展現狀

新中國成立七十多年來，我國銀行業對內深化改革，對外擴大開放，資產規模迅速增長，經營實力明顯增強。截至2022年6月底，我國銀行業金融機構資產規模高達360.40萬億元，總量規模位居全球第一。特別是近年來，我國引入民間資本和海外資本進入銀行業，激發金融市場活力，中小銀行獲得長足發展，成為我國金融市場和銀行體系中不可或缺的重要角色。

在我國語境下，一般認為中小銀行包括城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社和村鎮銀行等銀行業金融機構。中國銀保監會數據顯示，截至2022年6月，全國共有城商行125家、民營銀行19家、農商行1600家、農合行23家、農信社572家、村鎮銀行1649家，合計達3988家，法人機構數量占4599家銀行業金融機構的86.71%。如剔除財務公司、信托公司、消費金融公司等非銀行金融機構，中小銀行法人機構數量的占比則上升為98.44%。

在我國，中小銀行機構在發展定位、業務模式、服務對象等方面初步形成特色與優勢，在服務地方經濟建設、提高金融服務廣度特別是在緩解小微和民營企業融資難等方面發揮了積極作用。截至2022年6月，我國城商行總資產為48.02萬億元，占銀行業金融機構比例為13.1%；農村金融機構（含農商行、農合行、農信社和新型農村金融機構）總資產為49.16萬億元，占銀行業金融機構比例為13.4%。上述城商行和農村金融機構總資產合計占比達26.5%，超過銀行業總資產四分之一。城商行中的江蘇銀行、上海銀行、北京銀行，已經成為我國系統性重要銀行。與此同時，在河南、遼寧等地農商行、村鎮銀行等中小銀行風險事項逐漸顯露，引發廣泛關注，在一定程度上影響區域金融穩定。

二、中小銀行存在的不足和問題

長期以來，中小銀行在市場準入、業務創新等方面面臨著較為不利的政策環境，發展受到較多限制。由于規模偏小、受干擾多，中小銀行自身集聚了一定風險，數量多而不強?？傮w而言，近年來中小銀行存在五個方面的不足和問題。

一是市場競爭能力下降，經營壓力增大。近年來，全國性銀行經營重心不斷下沉，中小銀行貼近市場、快速靈活的比較優勢被弱化。雖然近五年來資產和負債規模在銀行業中占比基本穩定在26%左右，但中小銀行由于缺少理財公司等牌照和資質，以及難以吸引高素質專業人才，業務發展和客戶服務受限較多，難以形成穩定的核心客戶群體。從表1可見，雖然農商行息差仍高于行業平均水平，但總體上中小銀行盈利能力、經營效率低于全國性銀行。

二是高風險機構集中，風險抵補能力相對較弱。根據央行公布評級結果，2021年底8-D級的高風險銀行業金融機構共316家，較2019年三季度的649家峰值水平下降了一半。但從機構類型看，其中289家為農村金融機構，占91.5%，城商行也有一定比例。從資產質量看，如表2所示，城商行、農商行不良貸款率顯著高于商業銀行平均水平（1.73%），而撥備覆蓋率顯著低于大型銀行和股份制銀行。

三是資產負債結構不合理，盈利模式單一。資產結構中，一般性貸款以外的非信貸資產占比偏高，部分中小銀行的非信貸資產（主要是各種投資）規模大于信貸資產。負債結構中存款占比少，部分中小銀行依賴短期批發融資方式的同業負債，成本較高。近年來通過結構性存款、互聯網存款擴寬負債來源的嘗試，因政策趨嚴而收效甚微。由于創新能力有限，中小銀行對息差收入過度依賴，中間業務收入占比普遍較低。

四是資本補充渠道狹窄，資本補充壓力較大。如表3所示，相較于大型銀行17%左右的資本充足率，城商行、農商行的資本充足率基本維持在13%水平左右。特別對非上市中小銀行而言，一般通過發行二級資本債補充二級資本，可以使用的一級資本工具更是有限。包商銀行被接管之后，中小銀行信用分層現象加劇，部分中小銀行發行資本補充債券難度較大。近年來，金融管理部門創新和鼓勵中小銀行通過永續債、地方政府專項債補充資本，但仍應建立起中小銀行資本補充長效機制。

五是公司治理能力薄弱，缺乏有效的約束與制衡機制。一方面，中小銀行由于股權分散，而缺乏實質控股股東，易產生“內部人控制”問題，降低公司治理效率，易積聚風險。另一方面，部分中小銀行被大股東操縱，民營資本對中小商業銀行實行不當控制，或地方政府對中小銀行進行不當干涉，加劇中小銀行風險集聚。而中小銀行公司治理架構總體上“形似而神不似”，“三會一層”難以有效發揮作用，部分中小銀行靠長官意志而不是制度來治理，外部約束和內部制衡機制形同虛設。

三、“專精特新”中小銀行的中外模式

在我國金融體系中，中小銀行作用不可或缺，支持中小銀行穩健發展要有新思維、新方法、新舉措。當前，我國正在采取多方面措施，加快中小銀行改革化險工作。筆者建議，參照我國打造“專精特新”中小企業做法，學習借鑒國內外銀行業優秀銀行，著力打造一批“專精特新”中小銀行，以此作為中小銀行改革與轉型的引領者和參照物。

基于國際比較，我國中小銀行可以借鑒美國的社區銀行、日本的地方銀行和德國的儲蓄銀行、合作銀行的發展模式。

1.美國“關系型信貸”的社區銀行，商業化獨立運營。美國對中小銀行的概念界定并無統一標準，但通常指資產規模和經營范圍相對較小的社區銀行，根據美國聯邦存款保險公司（FDIC）的統計，2019年社區銀行在美國銀行業機構中數量占比在90%以上，資產占比11.97%。傳統的社區銀行專注于向當地社區的居民家庭、小微企業和個體經營者提供有針對性的服務，“關系型信貸”使得社區銀行在風險防控方面具備獨特優勢，深耕本地挖掘“軟”信息，幫助銀行識別優質客戶，因此不良貸款率更低。創新型社區銀行以安快銀行為例，雖然業務發展規模已遠超小型銀行的標準，但仍保留社區銀行的服務優勢，對一線員工充分授權，堅持把網點辦成社區中心，依靠員工和客戶間更深層、更強大的社區生態，成為美國最具創新力的零售商。還有以社區金融服務為主要經營特色的富國銀行，通過細分個人征信體系、場景式營銷基層網點、完備的金融產品線和發達的信息技術，推出“創業—經營—擴張—商業計劃—信貸”的服務鏈條，社區金融領域利潤基本覆蓋全行利潤總額的一半。

2.日本銀企關系密切的地方銀行，參股實體企業。在日本的主銀行制度下，為企業提供貸款最多的銀行可依法持有5%以下的企業股份。與中小企業的合作過程中，日本地方銀行不僅是貸款行、資金供給方，還定期向企業派駐專員，及時掌握企業的經營現狀和問題，提供市場運營和經營管理等微觀指導，既有助于降低貸款風險，又增加了地方銀行的經營收益，促進當地經濟發展。此外，根據日本銀行業協會公開資料，2008年到2019年期間日本地方銀行的網點數量基本維持在7500家左右，與加速規模擴張網點的戰略不同，日本地方銀行以大本營區域為圓心，網點布局呈現區域蜂窩狀，較短的管理半徑有助于地方銀行在新設網點深耕細作，有效整合現有的客戶資源，進一步掌控地方金融、發揮比較優勢。例如廣島銀行以“構建地區最可靠和最值得信賴的銀行”為戰略定位，服務地方經濟和地方客戶，在地方基礎設施領域開創社區服務格局，業務模式兼具社區金融服務批量化、定制化和私人化的特點。

3.德國集群式運營的儲蓄銀行和合作銀行，差異發展均衡治理。同樣是以服務中小企業為主，德國儲蓄銀行在獨立經營的同時，并不以利潤最大化為目標，而是專注于區域發展與福利最大化，在經營中小企業的業務方面，由于儲蓄銀行的經營區域限制在其所屬市區，因此儲蓄銀行包攬了50%居民的開戶行和44%的企業開戶行，并對企業的發展前景和企業家的家庭信譽有著充分了解，占據信息優勢，為客戶提供長期穩定的業務服務。儲蓄銀行的相對業務規模、主要客戶群體和區域經營的特點與我國的城商行有較多的相似之處，其差異化發展、豐富的合作機制、承擔社會責任和均衡治理的做法值得我國城商行借鑒。德國合作銀行作為會員互助式金融機構，股東由農民、城市居民、合作社企業和其他中小企業構成，小到手工工匠，大至中型企業。德國合作銀行的目標發展定位與我國的農商行、農合行、農信社等農村金融機構比較類似，貼近市場和客戶，直接面向中小企業提供零售融資服務，專業化的經營模式在規范管理之余，也有利于促進當地經濟發展。

在數字化發展和轉型的道路上，國內部分中小銀行領先一步；與此同時，部分銀行堅持深耕本地市場，也獲得較好發展。其中有多種發展模式值得中小銀行相互借鑒。

1.互聯網銀行模式。如民營銀行中的深圳前海微眾銀行，直銷銀行中的中信百信銀行。作為第一家民營銀行，微眾銀行實現純線上運營，搭建起具備完全自主知識產權、可支撐億量級客戶和高并發交易的分布式銀行系統，累計為全國3.5億個人客戶提供服務?；诮鹑诳萍寄芰ν瞥觥拔⒘ＹJ”“微業貸”，提升客戶服務效率和用戶體驗，同時實現風險可承受、成本可負擔、發展可持續。作為國內第一家獨立法人直銷銀行和業務全面上云的數字銀行，百信銀行堅持科技和數據驅動，擁抱開放、合作、共生，將金融服務深度嵌入場景生態，提供超過3000個API接口，通過“非接觸銀行”方式，讓數字金融服務無處不在。

2.線上線下協同模式。農村中小銀行客戶群體集中在“三農”，其金融服務難以完全線上化。針對農村市場特點，中小銀行應基于當地線下網點和員工隊伍優勢，推動線下渠道實現“靜態架構”與“動態運營”有機集合。如安徽亳州的藥都農商行，一方面堅持金融科技賦能，一方面發揮客戶經理作用，運用大數據、人工智能等開發出純信用、無抵押的信貸產品“金農易貸”等，以真實、精準、更新及時的數據為支撐，以手機銀行、個人網銀為載體，實現客戶貸款授信申請、準入檢查、授信評級、風險預警等7個方面的自助化，充分滿足農村地區和藥材批發市場客戶“短小頻急”的金融服務需求，服務了本地42%左右的居民。

3.以線下展業為主的模式。如浙江臺州的泰隆銀行，在實踐中探索總結出一套以“三品、三表、三三制”為特色的金融服務模式，實現“事前低成本獲取信息、事中低成本監控管理、事后低成本違約懲罰”的三個低成本。泰隆銀行客戶經理占全行員工的比例超過50%，利用地緣、人緣、親緣優勢，遵循“到戶調查”和“眼見為實”原則，通過“面對面”溝通和“背靠背”了解，多渠道、多方面了解客戶的經營能力、家庭財產及道德品質等信息將數字化的“硬”信息和社會化的“軟”信息有機結合，進行定性分析和定量測評，有效降低信息不對稱。但這種模式往往受限于區域的信用文化、團隊素養、內控制度等因素。

四、發展“專精特新”中小銀行的建議

中小企業的“專精特新”，即專業化、精細化、特色化和新穎化?！皩I化”旨在強調企業堅持專業化發展戰略，長期專注于產業鏈某一環節，深耕于某一產品，主導產品在細分市場占有率排名靠前；“精細化”側重于經營管理的精細程度，企業對自主品牌的經營細則取得相關管理體系認證，并取得較為顯著的成效；“特色化”是指市場定位、功能定位存在差異化，企業掌握著獨有的技術、配方，其產業、產品和服務具備鮮明特色，難以被同行模仿；“新穎化”強調新穎的運營模式和創新技術，企業研發投入比例高，擁有多項有效發明專利。

中小企業“專精特新”對中小銀行的啟示是：應主動摒棄“規模情結”和“速度情結”，制定科學合理的發展戰略，以專業化、精細化、特色化、新穎化為努力方向和行動要求，努力成為“小而美”“小而精”的高質量、創新型銀行。在金融科技時代，中小銀行尤其應積極探索科技與業務融合，探索手機銀行、移動服務等新型服務方式，通過輕型化網點、創新性金融服務及專屬金融產品為客戶提供優質產品與服務，打造經營質效高、服務體驗佳、市場口碑好的數字銀行。

打造“專精特新”中小銀行，應轉變觀念理念，加大政策支持力度，進一步深化中小銀行改革，從根源上解決中小銀行發展的體制機制問題。具體而言，筆者有五個方面的建議。

第一，重視中小銀行作用，對中小銀行進行準確定位。中小銀行在我國銀行體系中具有不可替代的獨特作用，不只是全國性銀行的補充。中小銀行與小微和民營企業及個體工商戶“門當戶對”，兩者之間有著天然的相容性。中小銀行大量機構網點分布在縣域和鄉村，是服務全面鄉村振興的主力軍。發展“專精特新”中小銀行、提升金融供給質量，有助于填補我國大型金融機構難以顧及的市場，從而優化和完善金融機構體系，改善金融服務不充分、不均衡等狀況，提升金融服務質效特別是服務小微企業和農村市場的能力。要采取措施防范大型銀行非市場化過度下沉給中小銀行帶來的“擠出效應”，推動中小銀行真正成為多層次、廣覆蓋銀行機構體系的重要部分。中小銀行應揚長避短，努力形成具有自身特色與優勢的差異化定位。

第二，加大主動培育力度，打造一批“專精特新”銀行。金融管理部門應調整監管思路與做法，制定政策措施更加應注意公平公正，對大中小銀行一視同仁，鼓勵中小銀行走專業化、特色化發展之路。特別是，不宜以資產負債規模等作為牌照資質申請的標準，或以銀行類型作為市場準入的門檻，簡單地把大多數中小銀行排除在外?？裳芯恐贫ā皩＞匦隆便y行評價體系和評價指標，在此基礎上評定一批“專精特新”中小銀行。評定可以分成城商行、民營銀行、農商行（農合行、農信社）、村鎮銀行等四組分別進行，也可以參照“專精特新”中小企業分成國家級、省級、市級等不同層級。對評定出來的“專精特新”銀行，監管部門在產品創新、資格申請等方面予以優先考慮，人民銀行在存款準備金率、再貸款申請等方面予以差別對待。

第三，實施差異化監管，適當放寬中小銀行市場準入。目前，我國中小銀行監管主要參照大型銀行，缺乏差異性。在我國大力推動發展普惠金融、緩解中小企業融資難題等趨勢之下，中小銀行應該堅守服務小微企業、“三農”以及居民的定位，在提升服務匹配度和有效性等方面狠下功夫。因此，應根據形勢變化，對中小銀行相關政策進行全面回顧，著力提升其服務實體經濟的能力。近年來，全球主要經濟體在加強對系統重要性金融機構監管的同時，逐步放寬了對中小金融機構的監管要求。如美國2018年修改《多德—弗蘭克法案》，減輕小型銀行監管負擔。我國應進一步實施差異化監管，支持中小銀行發揮市場化機制優勢，穩步推進產品和服務創新。此外，應從稅收、財政等方面加大支持，如降低農商行、民營銀行所得稅率及營業稅率。

第四，支持中小銀行拓寬資金來源，增強發展穩健性。資本補充是增強風險抵御能力的重要手段，應支持中小銀行加快建立資本補充長效機制。如適當調整股東資質要求，簡化審批流程，支持中小銀行引進合格股東進行增資擴股；支持中小銀行發行優先股、永續債、可轉債、二級資本債等，對“專精特新”中小銀行發行資本補充債券予以增信支持；不以規模論英雄，加大力度支持更多優質中小銀行優先上市；修訂相關辦法，為中小銀行發行金融債等獲得低成本資金提供便利?？紤]到中小銀行負債吸儲難度大、成本高，在利率市場化過程中，應發揮市場機制的作用，允許中小銀行采取更大的利率浮動幅度，同時加強對金融機構的引導和監管，維持存貸款市場良好的競爭秩序。此外，拓寬中小銀行不良資產處置渠道，減輕發展包袱。

第五，進一步夯實中小銀行發展基礎。金融科技是決定我國銀行業未來發展的關鍵變量，數字化轉型是銀行業的必答題，但也可能加劇銀行間“馬太效應”。應落實《金融科技發展規劃(2022-2025)》《關于銀行業保險業數字化轉型的指導意見》，支持中小銀行在省會城市等設立研發中心，引入專業人才，用好金融科技，以此加快“專精特新”中小銀行培育，著力改變中小銀行多而不強的現狀。同時拓寬思路，支持中小銀行申請業務資質和牌照。如采取多家中小銀行共同發起、引入外部合作機構聯合發起等方式，支持中小銀行申設理財子公司、科技子公司。鼓勵中小銀行加強與金融和非金融機構合作，探索建立中小銀行金融科技發展聯盟，推進系統、技術、人才共享。同時，加快農村信用社改革，大力提升農信社省級機構服務能力。

當然，更重要的是中小銀行自身應以“專精特新”為目標，加快轉變體制機制，不斷完善公司治理，加強人才引進和培養，深化數字化轉型，增強持續發展與風險防控的內生能力。（原載2023年1月9日《金融時報》，發表時有修改）

（董希淼系招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員、中國電子銀行網專欄專家；桑晨穎系中南財經政法大學金融學院碩士研究生）

責任編輯：王超