今日在2022年金融街論壇上，在“全球視野下的國民多元化養老金融體系展望”專場活動中，國民養老險公司董事長葉海生建議，擴大第三支柱養老保險覆蓋面，降低第三支柱養老金籌資成本。國民養老險擬任監事會主席聶明雋建議，打通二三支柱，實現聯動發展。

談及如何推動個人養老金發展，清華大學中國發展規劃研究院常務副院長董煜表示，個人養老金產品包括投資等要緊跟國家戰略方向。貝萊德建信理財公司董事總經理范華表示，個人養老金的理財產品的特征要運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值。國民養老險公司總經理黃濤表示，做好個人養老金第三支柱養老保險，要做好平滑機制，要做好風險準備金的安排，還要做好企業自身的管理。

擴大第三支柱覆蓋面 建議打通二三支柱

葉海生表示，建議擴大第三支柱養老保險的覆蓋面，政府要大力倡導并激勵個人繳費商業養老保險，鼓勵提前積累、提前規劃，提倡個人要對自己的養老負責任。建議降低第三支柱養老金籌資成本，明確第三支柱養老保險為普惠金融，落實好國家對普惠金融一系列的優惠政策，金融機構要在內部自然配置、績效考核、產品模式、服務創新向第三支柱傾斜，大幅降低第三支柱產品銷售的費用，還利于民。

葉海生還建議，放寬養老保險公司運營限制，探索開展經營管理模式的創新，加大產品和服務創新以及分支機構的支持，包括簡化保單條款，縮短養老保險客戶投保流程，優化養老保險資本占用以及考核評價制度，以及放寬分支機構設立線等等。

第二支柱方面，職業年金發展穩定，而制度覆蓋范圍廣泛的企業年金，2004年實施至今仍未突破3000萬元。解決企業年金發展的瓶頸，還需要重大政策創新推動。

因此聶明雋建議，在確?；攫B老保險財務可持續的前提下，通過第一支柱的費率轉移，促進第二支柱企業年金的發展?！邦A計目前企業基本養老保險單位16%的繳費比例還有進一步的下調空間，如果下調到14%能夠保證未來財務可持續，那么建議其余的兩個點應該轉移至第二支柱，通過強制或者半強制的方式來促進企業年金的發展，轉移二支柱主要應該放在支持企業年金的發展上?！?/p>

聶明雋還建議深入研究企業年金與住房公積金整合的可能性。他表示，目前我國五險一金企業總體賦稅較重，現行的企業年金和住房公積金制度功能和作用發揮均不充分。建議將兩個制度整合，充分發揮資金整體優勢。在個人職業生涯的前半程，主要是起住房保障的作用。在職業生涯的后半程，主要起養老保障的作用。這樣不僅可以適當降低單位負擔，還可以更好的發揮對住房和養老的保障功能。

聶明雋還建議打通二三支柱，實現聯動發展。包括建議允許沒有條件或意愿建立企業年金的單位，可以將不超過工資總額5%的政策資金額度，用于支持本企業職工參加第三支柱。對互聯網平臺經濟的市場主體也可以考慮參照此辦法，對平臺從業人員參加第三支柱給予一定的支持。允許有條件企業年金或者職業年金的從業者，在離開單位從事靈活就業以后，將原有的企業年金或者職業年金直接全額轉入第三支柱個人養老金賬戶，繼續享受個人養老金EET的延續政策。

專家、機構熱議個人養老金發展

今年4月，國務院辦公廳下發了《關于推動個人養老金發展的意見》，標志著我國多層次、多支柱養老制度框架已經健全。

董煜表示，中國人口基數、所積累的意愿，養老偏好、儲蓄偏好都決定了個人養老金會有巨大的市場。個人養老金從政策層面看是積極穩妥的推進，從發展方式看是穩定較快的發展趨勢，建議緊跟國家的戰略方向，包括投資配置都要和國家戰略方向相符合。

董煜還指出，保險產品可以和中國市場現有養老服務、健康服務等跨領域產品互動產生創新的模式。此外，讓更多民眾接受個人養老金，供給方還需要培養專業的隊伍，讓更多的人了解專業知識。

范華表示，銀保監會最近剛剛推出的《商業銀行理財公司個人養老金業務暫行辦法》，強調了個人養老金的理財產品的特征要運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值。

范華指出，與其他的養老金融產品相比，理財產品投資范圍非常廣，除了權益和固定收益的債券之外，還可以投資衍生品、商品，起到更好的穩健收益、保值增值的效果，全球配置也是一個方向。在投資方式上理財產品可以做直接投資，也可以通過委托公募或者私募的管理人進行投資。長期穩健投資的收益方面，貝萊德建信理財在理財試點中積累了一定的經驗，設立了一個收益平滑機制，會平抑產品波動。

范華還表示，要實現長期的穩健需要持續扎實做好投資者教育和溝通，做差別化的產品設計。養老產品的長期穩健是不應該要求產品在路徑上的穩健，所以希望承擔一些短期的波動，來換取更好的長期收益的。

黃濤表示，個人養老金特別是保險產品是老百姓的養老錢，從積累到領取很可能要跨越二十年、三十年的周期，在這個周期里企業運行的怎么樣，能不能足額兌付，還要不停提高收益，這不僅僅是一種責任，也是每個養老金產品提供商、服務提供商必須完成的任務。

黃濤表示，從養老保險公司角度看，需要堅持專業專注，投資理念上要堅持長期投資、價值投資和審慎投資，內部經營管理上要堅持風險審慎。此外，做好個人養老金第三支柱養老保險，要做好平滑機制，要做好風險準備金的安排，還要做好企業自身的管理。

責任編輯：王超