9月6日，“2022中國上市銀行發展論壇暨《中國上市銀行分析報告2022》發布會”在北京召開。中國銀行業協會黨委書記、專職副會長邢煒出席論壇并現場發布《中國上市銀行分析報告2022》。他表示，中國上市銀行系列分析報告由《中國銀行業》雜志組織策劃，今年已經是第七年編撰、發布，其中所匯集的專家睿智思索和對上市銀行發展的問診把脈，得到業界的關注和好評，由此而生的中國上市銀行發展論壇也成為管理者和研究者討論分享的平臺。

邢煒表示，上市銀行是中國銀行業高質量發展的關鍵，也是國家金融穩定的基石。圍繞《中國上市銀行分析報告2022》的要點和精華，他在論壇現場與參會嘉賓進行了深入探討。

新征程開局良好

上市銀行經營穩健規范發展

第一，資產和業務結構持續優化，服務實體經濟能力增強。從資產結構來看，2021年末，58家上市銀行發放貸款及墊款平均占比為52.74%，較2020年提升2.08個百分點，對實體經濟的支持力度進一步加大；證券投資和同業往來資產合計占比降至37.35%，較2020年下降1.06個百分點，同業和非標資產持續壓降。

第二，存款總體規模保持平穩增長，負債結構進一步改善。2021年，58家上市銀行存款占負債比重為71.35%，較2020年提升0.22個百分點，穩存增存能力進一步提升；同業負債占比11.12%，較2020年下降0.32個百分點，同業負債持續壓降。

第三，盈利水平修復回升，非利息收入占比提升。2021年，58家上市銀行實現營業收入共計6.04萬億元，同比增長7.75%，增速較2020年提升2.82個百分點；實現凈利潤1.99萬億元，同比增長12.06%，增速較2020年提升11.96個百分點，盈利能力得到修復；非利息收入占營業收入比重為22.16%，較2020年提升2.71個百分點，收入結構持續改善。

第四，資產質量企穩向好，風險抵補能力增強。2021年，58家上市銀行不良貸款余額共計1.87萬億元，同比增長1.85%，增速較2020年下降13.38個百分點，不良增速大幅放緩；不良貸款率和問題貸款率實現“雙降”，分別為1.44%、3.72%，分別較2020年下降0.08個百分點、0.01個百分點；信用減值損失共計1.58萬億元，同比減少3.49%，信用風險成本有所降低；撥備覆蓋率為273.59%，較2020年提升26.00個百分點，抵御風險能力增強。

第五，公司治理愈加規范，ESG信息披露日趨完善。2021年，58家上市銀行ESG相關報告披露比例為100%，遠高于中國上市公司30%的平均披露水平。

新格局下創新服務實體經濟

業務發展亮點紛呈

一是供應鏈金融服務創新。2021年，上市銀行將供應鏈金融作為重要戰略方向，圍繞行業或產業中的核心企業，整合產業鏈上下游的資金流、物流、信息流等，為整個產業鏈上下游提供定制化、一體化、綜合化的服務方案，將核心企業的良好信用加持到處于弱勢地位的上下游中小微企業，實現金融服務的精準滴灌，成為金融暢通國民經濟循環作用的生動實踐。

二是科創金融加速發展。2021年，在國家創新驅動發展戰略指引下，我國科技創新取得較快進展，全社會研發投入達到2.79萬億元人民幣，同比增長14.2%，這背后離不開科創金融的助力。截至2021年末，銀行業金融機構科技型企業貸款余額較2021年初增長23.2%，比貸款平均增速高出12.1個百分點。

三是綠色金融戰略升級。截至2021年末，55家披露相關數據的上市銀行綠色信貸余額超11萬億元，占我國銀行業綠色信貸總余額的比例超70%，綠色信貸余額平均增速超60%；上市銀行累計發行境內綠色金融債券規模共計4015億元，占綠色金融債券總發行規模的61.3%。

四是數字化轉型提速推進。2021年，中國上市銀行金融科技投入持續增加，6家大型銀行和10家上市股份行科技投入合計金額為1633.31億元，同比增長12.92%。

五是普惠金融縱深推進。2021年，54家披露相關數據的上市銀行普惠小微貸款余額總計11.40萬億元、平均增速為29.69%；41家披露普惠小微客戶數的上市銀行普惠小微貸款平均戶均余額為85.38萬元/戶，增量、擴面趨勢顯著，有效拓展普惠金融服務的廣度和深度。

2022年經營環境呈現諸多變化

沉著應對風險挑戰再出發

邢煒表示，2022年，新冠疫情仍在持續，地緣政治沖突加劇，全球經濟復蘇進程放緩，國內宏觀經濟運行承壓，穩經濟大盤任務艱巨，上市銀行需克服潛在風險，尋找機遇，迎接挑戰。

息差收窄壓力猶存，營業收入增長面臨挑戰。一方面，利息收入繼續承壓。2021年，58家上市銀行平均凈息差、凈利差為2.08%和2.01%，分別較上年下降0.14和0.15個百分點。在政策性降息、利率下調和貸款延期還本付息等的共同作用下，2022年一季度，新發放企業貸款利率為4.4%，比2021年全年水平下降0.21個百分點；凈息差較2021年末繼續收窄的上市銀行超過20家。另一方面，非利息收入高增態勢趨緩。2021年，在財富管理需求增強和低基數效應的共同推動下，58家上市銀行非利息收入規?？焖僮吒?，同比增長16.91%。2022年，受銀行理財全面凈值化轉型、減費利民力度進一步加大等因素影響，上市銀行非息收入增速將有所放緩。

預期信貸高增態勢下資本持續承壓，資本管理亟待加強。2021年，58家上市銀行資本充足率、一級資本充足率分別為14.11%、11.53%，分別較2020年末提升0.22、0.29個百分點，核心一級資本充足率平均為10.16%，與上年持平，資本充足率穩中有升；與此同時，部分上市中小銀行信貸資本消耗較大，存在資本補充的壓力。進入2022年第一季度，上市城農商行資本充足率較2021年末下降的有22家，占比65%。在監管資本收緊、資本補充難度加大等因素影響下，上市銀行資本充足情況將持續承壓。

上市銀行估值表現不佳，亟需提升市值管理能力。近十余年以來，中國A股上市銀行存在估值偏低現象。2021年，42家A股上市銀行平均市盈率為6.33倍，58家上市銀行平均市盈率為9.41倍，均顯著低于滬深市場的平均市盈率（22.24倍）。宏觀經濟增速下行、產業結構調整、利率市場化加速推進、金融監管趨嚴等因素，為中國上市銀行的經營帶來了挑戰，也讓市場投資者在短期內對上市銀行保留謹慎投資的態度。但長期看來，中國上市銀行的盈利模式從規模和息差驅動逐漸轉變為效益和科技驅動，同時，隨著資本市場的發展，A股市場投資者日益成熟理性，市場將會給優秀的銀行應有的公允價值。

邢煒表示，我國經濟具有強勁韌性，經濟長期向好的基本面沒有變，構建新發展格局的有利條件沒有變，同時，政策將穩增長放在更加突出位置，有針對性擴大最終消費和有效投資，為銀行業發展帶來新的機遇。上市銀行將積極響應國家政策，持續提升服務實體經濟質效，強化科技賦能，不斷完善金融產品和服務體系，努力實現穩增長與防風險的有機平衡，助力穩定宏觀經濟大盤，推動經濟行穩致遠，以新發展迎接黨的二十大勝利召開。

責任編輯：方杰