2022年4月，國務院辦公廳發布《關于推動個人養老金發展的意見》（下文簡稱《意見》）。其規定個人養老金資金賬戶內資金用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品，由參加人自主選擇?！兑庖姟返某雠_為商業銀行以及各類資產管理機構參與個人養老金融發展指明了方向。

“銀發族”養老金融需求迫切

隨著我國老齡化的加速，越來越多社會資產聚集到中老年人手上，且隨著財富管理理念的持續推廣，中老年人金融理財的需求也逐漸加大。

根據《中國養老金融調查2021》的結果，除了參加國家主導的基本養老保險外，超過九成的調查對象還參與了多元化的養老金融活動，為自己的養老儲備了相應的財富，近六成（58.58%）的調查對象認為應該在40歲之前就開始進行養老財富儲備。

據招商銀行發布《時間的價值——2021年長期價值投資發現報告》顯示，在長期價值投資客戶中，年齡在55歲以上的“銀發族”收獲最大，平均持倉收益率高達83.43％。

據中泰證券測算，預計到2042年，我國第三支柱個人養老金規模將達到9.7萬億元。

種種信息顯示，隨著中老年人金融理財意識的加強，他們對通過理財、基金等金融產品實現資金的保值增值的需求越來越迫切，我國個人養老金融市場的發展前景十分廣闊。

金融科技成為突圍養老金融“必殺技”

在去年8月銀保監會發布《關于開展養老理財產品試點的通知》，啟動養老理財產品試點工作后。今年2月25日，銀保監會發布《關于擴大養老理財產品試點范圍的通知》，多家銀行理財子公司成為試點機構，已形成“十機構+十城市”的試點格局。目前，銀行正作為一股重要力量參與到養老金融體系建設之中。

銀行業除了在個人養老金賬戶設立上將占據主導地位外，相較于保險和基金公司等其他的金融機構，銀行理財整體穩健的投資風格與中老年人養老金融業務謹慎、安全的基本要求充分契合。此外，利用金融科技不斷提升用戶體驗，給中老年群體一站式、全方位的養老服務成為銀行在養老金融領域脫穎而出的“必殺技”。

當前，不少銀行APP均面向中老年客戶群體開發相應的“適老化”版本，在字體更大，功能操作更簡單的基礎上，各家銀行均在消費購物、便民繳費、醫療服務、金融理財等生活場景上下功夫，積極打造數字金融生活圈，從多個層面開展適老化服務，幫助老年客戶跨越數字鴻溝。

在中老年群體需求日益多元化、個性化的背景下，銀行業不斷完善養老金融服務，為客戶提供一站式養老金融綜合服務。

中國銀行推出的“個人養老聯合服務計劃”，聯合中國銀聯、知名證券、基金、保險、信托等大型金融及康養機構，以及大型傳媒、互聯網公司等社會各界從事養老產業的行業機構共同發起，在賬戶、產品、權益、渠道方面為客戶提供全生命周期服務方案，構建“養老+金融”的銀發場景生態金融服務模式，力求為老年人構建美好的數字化品質生活。

工商銀行以數字化轉型為契機，積極推動養老金融智慧化綜合服務平臺建設。整合養老金融業務相關社保、年金、個人養老金、信貸、養老消費等業務數據，引入相關外部數據，形成養老金融共享數據指標體系，為客戶營銷、風險監控、績效分析提供數據支持。打通第一、第二、第三支柱賬戶信息，實現個人客戶養老資產信息統一視圖，為個人客戶全生命周期養老規劃提供數據支持。積極運用大數據、云計算、人工智能等手段，進行個人客戶精準畫像，設計和提供智能化、定制化養老財富管理產品及養老服務產品。

風險與機遇并存，投資者教育引導成關鍵

然而，隨著養老理財品種和方式的增多，許多披著“養老理財”外衣的陷阱也隨之產生，不法分子利用高額利息做誘餌，編出各種針對中老年群體的投資理財騙局，比如養老項目返利投資、以房抵押養老等。

據近期全國專項辦召開的全國打擊整治養老詐騙專項行動第2次推進會披露：專項行動開展以來，公安機關共破獲涉養老詐騙案件1.15萬起，打掉養老詐騙團伙1580個，追贓挽損118億元。

《中國養老金融調查報告（2021）》顯示，近五成（46.2%）調查對象能夠較好或很好掌握基礎金融知識，但仍有超過兩成（24.8%）調查對象的基礎金融知識水平較差或很差，相當一部分投資者還無法正確理解復利、通貨膨脹等基礎概念。銀行業在做好養老金融服務的同時，更要做好加強投資者教育與引導。

在近期由21世紀金融研究院與中國社會科學院保險與經濟發展研究中心共同舉辦的“積極發展個人養老金，構建養老體系新支柱”主題研討會上，交通銀行養老金融部副總經理朱奕辰表示：商業銀行作為與消費者距離最近、覆蓋最廣的金融機構，在消費者教育和引導方面具有天然的優勢，也應承擔更大的責任。

在2022中國養老金融新發展論壇上，建信養老金管理有限責任公司上海養老金中心副總經理董頲表示，養老的投資者教育可以借鑒國外的先進經驗，叫作投資顧問服務。一對一的投資顧問服務是我們整個銀行系統特別是銀行網點轉型的一個方向，因此建議從投資者教育方面可以加大投顧服務這一端的發展。

責任編輯：王煊