隨著金融市場蓬勃發展，相關部門日益重視投資者保護。

在第四屆“5·15全國投資者保護宣傳日”期間，證監會表示，將組織力量大力清理，凈化網絡環境，壓縮非法證券期貨活動網絡生存空間。

一位券商機構人士向記者透露，針對當前互聯網非法證券期貨活動信息多發狀況，他們正積極借助金融科技普及正確的投資觀，幫助廣大投資者防范非法推薦股票基金期貨、違法違規私募基金、場外配資、股市黑嘴等風險。

中泰期貨網絡金融部總經理李麗告訴記者，2017年開始運營投資者教育網站起，企業一直致力于通過數字化技術開展投教平臺管理。如今，中泰期貨投教基地還構建公眾號、微博、抖音等新媒體傳播矩陣，弱化投教服務產品的說教感與公式感，以喜聞樂見形式向廣大投資者展現投教內容，幫助投資者及時了解期貨市場風險狀況與制度安排。

在一家公募基金公司客服總監看來，要進一步提醒廣大投資者警惕非法推薦股票基金期貨等風險，金融機構還需解決三大挑戰，一是投資者群體數量龐大且每個人知識結構不同，金融機構投教內容應力爭與他們實際需求與認知能力完美匹配，才能令投資者教育發揮最大效應；二是持續提升投資者參與感，目前很多投教內容仍以說教式為主，投資者容易“看過就忘”，若投教內容能與投資者形成良性互動，就可以大幅增強投資者對此的印象，從而對違法違規私募基金、場外配資、股市黑嘴等風險更具警惕心；三是投資者教育應盡可能做到“千人千面”，若能針對投資者金融理財需求提供針對性的投教內容，就能最大限度幫助他們規避受騙上當等風險，但這無形間考驗金融機構的客戶數據分析能力。

啟牛學堂CEO李鵬接受本報采訪時表示，要解決這些挑戰，金融科技在其中扮演著重要角色。目前他們自主研發了在線直播課智能磨課系統與在線直播課智能交互輔助系統，主要基于大數據與人工智能技術，智能化收集用戶學習反饋并構建更全面的用戶學習畫像，持續實現課程迭代，為民眾提供更具個性化與契合他們實際投資需求的科普內容。

上述券商人士向記者指出，隨著疫情反復導致不少投資者“足不出戶”，他們也在嘗試根據不同投資者的投資經驗與收益預期，在線遠程推介差異化的投教內容，力爭實現“千人千面”式投教服務。

“要實現千人千面式投教服務，征途或許會很長，但我們仍會持續優化智能技術，力爭盡早完成這個目標?！彼赋?。

金融科技助力投教覆蓋面擴大

前述公募基金公司客服總監向記者透露，隨著短視頻、在線直播等新業態興起，越來越多民間機構正借助這些新渠道開展非法推薦股票基金期貨、違法違規私募基金、場外配資、股市黑嘴等活動，令不少投資者財富遭遇損失。

“去年以來，我們開始針鋒相對，錄制了大量提醒投資者警惕非法推薦股票基金期貨與股市黑嘴的短視頻，在大量短視頻平臺播放，此外我們還定期開展在線直播活動，邀請企業分析師在線解答各類非法推薦股票基金期貨的潛在風險與欺詐套路?！彼嘎?。

李麗告訴記者，當前中泰期貨投教基地以“期游”為主題，目前設有期游學院、期游記、期游紅綠燈、期游試煉場、期游動態5個模塊，以豐富多樣、深入淺出的形式，滿足投資者在新手知識、政策法規、風險教育、投資維權等各個方面的知識需求，提醒他們防范各類非法推薦期貨與場外配置風險。

一位公募基金公司電商部門總監告訴記者，目前他們除了在短視頻、直播平臺投放大量投教類短視頻，還與部分基金投顧咨詢平臺合作，借助后者大數據分析技術與智能算法模型，針對不同類型投資者的差異化理財需求，提供個性化的投教內容。比如針對剛涉足投資不久的“新手”，平臺發現他們很容易輕信“保本高收益”等宣傳話術而掉入非法集資陷阱，側重向他們推介防范非法集資的投教類知識；針對具有一定投資經驗的投資者，平臺發現他們很容易因近期股市波動而“鋌而走險”——通過場外配置增加杠桿“抄底扭虧”，就會向他們推介留意場外配資風險的投教內容。

千人千面式投教服務征途

在業內人士看來，要進一步提升投資者教育效率，金融服務機構還需投入更多金融技術資源，力爭走到千人千面式投教服務。

前述券商人士向記者直言，目前最困擾他們的，是投教內容與投資者實際需求未必完美匹配。尤其是很多投資者發現推送的投教內容未必符合他們當前投資需求，反而會覺得金融機構“打擾”他們生活。

李鵬向記者透露，針對這種狀況，他們的策略是應對不同客群“有的放矢”——央行此前發布的《消費者金融素養調查分析報告（2021）》指出，中國居民金融素養在年齡層面的分布呈現倒“U”型，即青少年和老年人的金融素養水平相對較低。啟牛學堂因此通過大數據分析與智能化技術，針對這兩類群體普遍存在的投資困惑，推出面向青少年與中老年群體的科普視頻系列，前者圍繞認識貨幣、消費方式、支配貨幣、如何維權四大主題設置知識點，輔以理財故事案例提升課程內容趣味性，確保青少年容易獲取相關金融理財知識；后者則針對識別詐騙手段、警惕詐騙方式、遏制詐騙發生等三大主題內容，以家庭情景故事、案例展示等形式，有效強化中老年群體的反詐騙意識和風險甄別能力。

在李鵬看來，在投資者權益保護方面，企業是政府部門與行業協會的有效補充。金融服務平臺應充分借助各類智能技術擴大金融知識普及的覆蓋面，以更具沉浸式的教學方式，切實幫助民眾掌握金融消費者權益保護的相關內容，持續提升金融風險識別與防范能力。

記者多方了解到，多家銀行正積極借助各類智能技術，探索千人千面式投教服務。

一位股份制銀行IT部門人士透露，由于投資者知識層次千差萬別且投資需求眾多，既有基礎類的開戶、賬戶問題、市場狀況介紹需求，又有與金融交易相關的復雜規則知識獲取需求，還有規避金融欺詐、防范投資風險的需求，因此銀行機構只有通過大數據技術與智能算法模型，將投教知識分類與客戶實際需求相結合，才能最大限度實現千人千面式投教服務。

“期間我們也遇到不少挑戰，一是深度學習等智能算法模型需要大量的實踐訓練才能逐步做到對癥下藥，精準洞察投資者理財需求并自動推介針對性的投教內容，二是投資者的金融需求也在不斷變化，需要銀行不斷整合最新的客戶狀況與潛在理財需求，供智能算法模型及時調整策略提供客戶所需的投教信息?！彼赋?。盡管難度不小，但銀行高層認為這項工作極具社會價值，要求IT部門不遺余力地推進千人千面式投教服務，助力更多投資者樹立正確投資觀與掌握豐富金融知識，遠離非法推薦股票基金期貨、違法違規私募基金、場外配資、股市黑嘴等風險。

責任編輯：王超