原載新金融瑯琊榜（finrank） 作者：董云峰 編輯：葉冬

年報季落幕，又到了信用卡行業年度盤點時刻。

本文選取了信用卡業務規模最突出的15家商業銀行，包括6家國有大行和9家股份行。

先盤一下核心業務指標：勢不可擋的郵儲，持續奮進的平安，艱難重振的浦發，都是信用卡行業在2021年濃墨重彩的一部分。

然后簡要分析一下行業的最新動向，從跑馬圈地到精耕細作，又可以細化為三個關鍵詞：促活、調優、融合。

最后說一說信用卡App的情況。除了招行和交行的強勢，光大、浦發的進取，同樣值得關注。

需要特別注意的是發卡量口徑：招行、平安、浦發為流通卡量口徑，交行為在冊卡量口徑，郵儲為結存卡量口徑。這五家銀行的實際累計發卡量要高于這些口徑。

01

核心業務指標分析

行業還在低速軌道中。據央行統計，截至去年末，我國信用卡和借貸合一卡8.00億張，同比增長2.85%。

從發卡量來看，五大行整體佛系，增幅基本在2%左右，作為后發者的郵儲繼續高歌猛進，發卡量增幅達到12.93%。股份行表現更積極，華夏、廣發和浦發的發卡量增長都超過10%，其中華夏高達16.11%，浦發在2020年的負增長之后顯著反彈；招行流通卡量增長僅為2.90%，延續了2020年以來的穩健策略。

從交易額來看，整體表現疲軟，招行、平安依然領銜，分別達到4.76萬億、3.79萬億；郵儲、興業和中信增幅較快，均超過14%；工行、建行、中行與華夏等出現小幅負增長，光大、民生、浦發也基本原地踏步。

從貸款余額來看，盡管發卡量增長有限，但發卡行加大了對存量用戶的經營力度，因此整體增長相對可觀。其中，郵儲信用卡貸款余額同比增長高達20.90%，可謂一枝獨秀；平安、農行也分別增長17.40%、15.50%。

從不良率來看，主要商業銀行信用卡的資產質量普遍有所改善，其中，農行、中信、浦發的表現相對突出，不良率下降幅度超過50個基點。農行信用卡不良率僅有0.99%，是唯一一家低于1%的銀行。

僅有部分銀行披露了信用卡業務收入情況。招行依然一騎絕塵，總收入達到867.54億元，并且唯一一家實現正增長；浦發雖然發卡量和貸款余額均顯著回升，但是業務收入連續三年負增長，去年總收入380.79億元，較上年下滑15.33%；此外，郵儲聲稱信用卡業務收入同比增長21.22%，卻未公布具體收入數據。

02

促活、調優、融合

去年末，銀保監會發布《關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知(征求意見稿)》，督促銀行轉變信用卡粗放發展模式，不得以發卡量、客戶數量等作為單一或主要考核指標。

在此背景下，信用卡行業正在進入以存量經營為核心的新常態。2021年，以促活、調優、融合為重點，全行業的變革繼續加速。

整體而言，新增發卡大減速之后，活卡成了重中之重，發卡行普遍加大了對優質客群（尤其是優質年輕客群）的投入力度，并通過強化信用卡與借記卡的融合，進一步做大客戶價值，提高整體經營效率。

在促活方面，交行提高對年輕優質客群的吸引力，全年新增活戶同比增幅38.88%；平安聚焦獲客經營一體化，推進隊伍轉型升級，推動綜合化經營，促進客戶實動；興業持續推進客戶畫像的精細化迭代，打造特色品牌營銷活動，客戶活躍率保持在較高水平；華夏聯合多家頭部平臺強化持卡人動戶，加強客戶精細化管理提高活客動能。

在調優方面，招行不斷調優客群結構和資產結構，夯實業務基礎，強化組合韌性，實現“質量、效益、規?！眲討B均衡發展；興業實現白金卡產能及發卡占比顯著提升，客群結構不斷優化；光大持續優化客戶結構，加快引入收入穩定的年輕消費客群；民生迭代信用卡全民星計劃客戶成長體系，做大成長型客戶、星級客戶。

在融合方面，郵儲深化與郵政代理合作引薦發卡，交叉銷售獲客占比30.10%；招行推進借記卡和信用卡的融合獲客、融合經營，“雙卡”客戶占比62.61%，較上年末提升1.91個百分點；平安持續推動借記卡與信用卡融合，雙卡率較上年末上升9.9個百分點，本行卡還款率上升4.5個百分點；廣發信用卡向“利潤+零售引流服務中心”轉型，助推做大做強零售業務。

可以看到，精細化、數字化、綜合化都是應有之義。

03

信用卡App競爭升級

App是至關重要的抓手。

隨著投入力度的不斷加大，多家銀行信用卡App的綁卡量與月活數據保持了快速增長態勢。

在同業里，招行仍是扛把子。2021年末，“掌上生活”App累計用戶數1.27億戶，期末月活躍用戶數4,593.44萬戶，同比稍有下滑，但仍穩居同業信用卡類App前列。

交行信用卡“買單吧”APP累計綁卡用戶7,026.58萬戶，月活用戶2,657.26萬戶，金融場景使用率和非金融場景使用率分別為82.99%和 55.37%。

光大發布“陽光惠生活” App6.0版本，上線商圈板塊、智能服務助手、適老版等功能設計，月活1,459.32萬戶，其在年報中聲稱“穩居信用卡類APP前三位”。

另外，截至去年末，民生信用卡“全民生活”App累計注冊用戶2,801.36萬戶，全年新增265.86萬戶；浦發信用卡“浦大喜奔” App月活用戶2,020 萬戶；廣發信用卡“發現精彩”App累計注冊用戶6,684萬戶，綁卡用戶4,554萬戶；華夏信用卡“華彩生活”App累計注冊用戶1005.35萬戶，比上年末增長47.54%。

平安銀行相對特殊，其手機銀行與信用卡App整合為口袋銀行App，去年末注冊用戶數13,492.24萬戶，較上年末增長19.2%；月活4,822.64萬戶，較上年末增長19.6%。

狂飆突進終究是暫時的，今天信用卡行業正在邁向一個更健康、更可持續的發展階段，也更具內涵和看頭。

不管對從業者還是消費者，大抵都是幸事。

責任編輯：王超