首批金融控股牌照落地。3月17日，央行批準了中國中信金融控股有限公司（籌）和北京金融控股集團有限公司的金融控股公司設立許可。

據了解，目前有5家企業申設金控公司，包括中信集團和北京金控。央行表示，設立金融控股公司，有利于推動非金融企業有效隔離金融與實業，防范風險交叉傳染，實現金融股權集中統一管理，促進規范可持續發展。

21世紀經濟報道記者了解到，對于另外三家申請設立的公司，央行還在根據程序進行審批。未來，還將穩妥有序推動其他符合條件的企業申設金融控股公司。對于已經批設的金控公司，央行將遵循宏觀審慎管理理念，以并表為基礎，對金融控股公司實施全面、持續、穿透監管，推動其保持資本充足，完善公司治理，強化風險隔離，依法合規經營，不斷提升服務經濟高質量發展的能力，助力經濟運行在合理區間。

促進規范可持續發展

近年來，我國一些大型金融機構開展跨業投資，形成了金融集團；還有部分非金融企業投資控股了多家多類金融機構，成為事實上的金融控股公司。其中，一些實力較強、經營規范的機構通過這種模式，優化了資源配置，降低了成本，豐富和完善了金融服務，有利于滿足各類企業和消費者的需求，提升金融服務實體經濟的能力。但在實踐中，也有少部分企業盲目向金融業擴張，隔離機制缺失，風險不斷累積。

2020年9月，為加強對非金融企業、自然人等主體實質控制多家金融機構的監督管理，規范金融控股公司行為，防范系統性金融風險，國務院發布《關于實施金融控股公司準入管理的決定》（下稱《準入決定》）?！稖嗜霙Q定》明確指出，對金融控股公司實施準入管理，并授權央行對金融控股公司開展市場準入管理并組織實施監管。

隨后，央行發布《金融控股公司監督管理試行辦法》（下稱《金控辦法》），對金融控股公司的設立標準、公司治理、風險管理、監督管理等方面做出了詳細規定。彼時，央行有關負責人表示，制定實施《金控辦法》是貫徹落實黨中央、國務院決策部署的重要舉措，人民銀行將依法依規開展金融控股公司準入管理和持續監管，防范化解系統性風險，增強金融服務實體經濟的能力。

“此前，對于非金融企業控股國內多家金融機構的監管，是從金融機構股東的角度上監管，但沒有對這些已具備金控特征的企業單獨的監管規定，這是過去的一個監管短板?！稖嗜霙Q定》的發布補齊了制度短板，要求符合設立情形的企業，依法設立金融控股公司，并納入監管?！苯咏O管人士表示，設立金融控股公司有利于推動非金融企業有效隔離金融與實業，防范風險交叉感染，實現金融股權集中統一管理，促進規范可持續發展。

近年來，央行主要是從兩個方面來落實《準入決定》《金控辦法》這兩份文件。一方面，不斷完善金融控股公司監管制度，如，2021年4月對外公布《金融控股公司董事、監事、高級管理人員任職備案管理暫行規定》。另一方面，積極開展金融控股公司準入管理，對符合設立金融控股公司情形的企業進行督導。

根據《準入決定》和《金控辦法》，央行對金融控股公司實施市場準入管理。主要考慮：一是金融控股公司往往規模大、業務多元化、關聯度較高，跨機構、跨市場、跨行業、跨區域經營，關系到國家金融安全和社會公共利益，需要實施市場準入予以規范。二是設立明確的行政許可，是對金融控股公司依法監管的重要環節，有利于全方位推動金融控股公司依法合規開展經營，防范風險交叉傳染。三是體現了金融業是特許經營行業和依法準入的監管理念，也符合主要國家和地區的通行做法。

實際上，《準入決定》和《金控辦法》的實施，繼續堅持金融業總體分業經營為主的原則，從制度上隔離實業板塊與金融板塊，有利于金融控股公司持續健康發展，防范風險交叉傳染，進一步促進經濟金融良性循環。

實質控制多類金融機構的非金融企業依法設立金融控股公司并納入監管，是貫徹落實黨中央、國務院部署，補齊金融監管短板的重要舉措。而對于一些實際控制了兩家金融機構，但是規模沒有達到設立金控公司的企業，也有相應的監管辦法。

有關人士表示：“這類公司具備金控公司特征，但控股機構比較小。目前，這類公司主要是從股東監管的角度上規范。2018年發布的《關于加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》有著明確的規定。其實，對于金控公司的管理也是對該文件的落實，對于不滿足設立金控情形的企業按照這個文件，從金融機構的股東等角度加強監管。除此之外，對于商業銀行、保險公司、證券公司等金融機構的股東也有相關的監管規定?！?/p>

設立金控公司的兩種模式

值得一提的是，中信集團和北京金控在設立金融控股公司的方式上有所不同，代表了兩種不同的金控公司設立模式。

21世紀經濟報道記者了解到，中信集團是內部新設一家公司，將其金融機構的股權劃轉到里面來進行集中統一管理，以此來隔離實業業務，防范風險交叉傳染，這種方式俗稱“小金控模式”。

北京金控采用的是“大金控模式”，當金融資產占集團并表總資產的85%以上，就可以整體申設金控公司。

央行目前已經在官網進行了公告，總共受理了5家企業申請。其中，2021年6月，受理了中國中信有限公司和中國光大集團股份公司設立金融控股公司的申請；2021年8月，受理北京金融控股集團有限公司設立金融控股公司申請；2022年1月，受理了深圳市招融投資控股有限公司、中國萬向控股有限公司的申請。

21世紀經濟報道了解到，對于另外三家申請設立的公司，央行還在根據程序進行審批。除已申請的5家之外，央行還將穩妥有序推動其他符合條件的企業申設金融控股公司。

有關人士表示，對于已經批設的金控公司，央行將遵循宏觀審慎管理理念，以并表為基礎，對金融控股公司實施全面、持續、穿透監管，推動其保持資本充足，完善公司治理，強化風險隔離，依法合規經營，不斷提升服務經濟高質量發展的能力，助力經濟運行在合理區間。

中信集團稱，將堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署，全力推動中信金控的穩健運營，構建規范高效的公司治理架構和機制，加強全面風險管理體系建設，豐富和完善金融服務，全面提升金融服務實體經濟的能力，為我國深化金融改革和實現金融業高質量發展積極貢獻中信力量。

北京金控集團也表示，將在落實監管要求上強化擔當，在牌照布局優化上率先探索，在激發聯動創新上奮勇前進，在服務經濟高質量發展上主動作為，著力譜寫金控公司規范運營、蓬勃發展的新篇章。

申設金控公司需要哪些流程

如何才能申請設立金控公司，流程是怎樣的？

21世紀經濟報道記者了解到，首先是要滿足設立情形、設立條件，然后向央行提出申請。獲批設立的金控公司應當符合相關的監管要求。

設立情形。根據國務院發布的《準入決定》，申請設立情形之一是控股或者實際控制兩個或者兩個以上不同類型金融機構。文件將金融機構分成了六類：1.商業銀行（不含村鎮銀行，下同）、金融租賃公司；2.信托公司；3.金融資產管理公司；4.證券公司、公募基金管理公司、期貨公司；5.人身保險公司、財產保險公司、再保險公司、保險資產管理公司；6.國務院金融管理部門認定的其他機構。

同時，控股的機構規模達到了一定門檻，就需要設立金控公司。具體是指具有下列情形之一：

1.控股或者實際控制的金融機構中含商業銀行的，金融機構的總資產不少于人民幣5000億元，或者金融機構總資產少于人民幣5000億元但商業銀行以外其他類型的金融機構總資產不少于人民幣1000億元或者受托管理的總資產不少于人民幣5000億元；

2.控股或者實際控制的金融機構中不含商業銀行的，金融機構的總資產不少于人民幣1000億元或者受托管理的總資產不少于人民幣5000億元；

3.控股或者實際控制的金融機構總資產或者受托管理的總資產未達到上述第一項、第二項規定的標準，但中國人民銀行按照宏觀審慎監管要求認為需要設立金融控股公司。

設立條件。例如，實繳注冊資本額不低于人民幣50億元，且不低于所直接控股金融機構注冊資本總和的50%；股東、實際控制人信譽良好，且符合相關法律、行政法規及中國人民銀行的有關規定；有符合任職條件的董事、監事和高級管理人員；有為所控股金融機構持續補充資本的能力；有健全的組織機構和有效的風險管理、內部控制制度等其他審慎性條件。

央行指出，下一步將繼續堅持市場化、法治化原則，堅持“兩個毫不動搖”，依法依規開展已受理企業的審批工作，穩妥有序推動其他符合條件的企業申設金融控股公司。遵循宏觀審慎管理理念，以并表為基礎，對金融控股公司實施全面、持續、穿透監管，推動其保持資本充足，完善公司治理，強化風險隔離，依法合規經營，不斷提升服務經濟高質量發展的能力，助力經濟運行在合理區間。

責任編輯：方杰