環球銀行金融電信協會（SWIFT）在跨境資金清算領域地位不容置疑。如今，俄羅斯卻面臨被SWIFT排除在外的可能。

一時間，SWIFT被多個國家反復提及，為什么它會被市場如此關注?

SWIFT覆蓋200多個國家和地區

為了適應全球交易，西方多國在上世紀70年代成立了SWIFT組織。

根據SWIFT官網，SWIFT成立于1973年，是世界領先的安全金融報文傳送服務機構、一家全球性同業合作組織。

SWIFT不為客戶持有基金或管理賬戶，而是幫助全球用戶社區通過可靠途徑，開展通訊并交換標準化金融報文，從而支持全球和本地市場的金融交流，并助力國際貿易和商業活動。

它致力于“打造全球共享的金融報文傳送服務、創造一種國際金融報文傳送通用語言”。

中信證券曾在公眾號“中信證券研究”發文提及，國際收付清算遵循支付原理，包括信息流的傳遞和處理，以及資金流的結算和清算。

其中，資金清算系統，對應各主要經濟體建立的國際清算系統（如，美國CHIPS系統、中國CIPS系統），同時依托國內清算系統（如，美國Fedwire系統、中國大額支付系統）進行最終資金結算。

而SWIFT主要用于信息流傳遞，不涉及清算，亦不影響資金流。

以人民幣跨境清算為例，境外人民幣業務參加行在境內代理銀行開立清算賬戶（即人民幣同業往來賬戶），當跨境資金通過代理行模式清算時，境外參加銀行首先通過 SWIFT 系統將資金收付信息傳遞至境內代理銀行，境內代理銀行通過人民銀行跨行支付系統或行內清算系統代理境外參加銀行辦理資金匯劃，境內代理銀行借貸記人民幣同業往來賬戶，完成與境外參加銀行之間的資金結算。

簡單來說，國際清算繞不開SWIFT。根據其公布的數據，在基于金額統計的全球支付貨幣排名中，以美元和歐元為主。最新統計，今年1月，人民幣在國際結算中的份額達3.2%，創歷史最高，繼美元（39.92%）、歐元（36.56%）、英鎊（6.30%）之后，居全球第四位。

SWIFT的報文傳送平臺、產品和服務對接了全球超過11000家銀行、證券機構、市場基礎設施和企業用戶，覆蓋200多個國家和地區。SWIFT的總部位于比利時，分支機構分布全球，業務覆蓋了幾乎所有的金融中心，因而成為世界金融通信行業的中流砥柱。

被SWIFT排除在外將影響國家經濟運轉

資料顯示，SWIFT管理層由25個董事組成，其中，美國、比利時、法國、德國、英國和瑞士各擁有兩個董事席位，其他會員國最多僅有一個董事席位。

該系統主要用于商業銀行大額跨境匯款，具有安全性高、資金額度大的特點，一般涉及大型企業及國家間的貿易往來。

隨著全球通訊網絡的迅速發展，實務中已離不開SWIFT。但是如果某個國家被SWIFT排除在外意味著什么呢？

國信證券研報提及，由于目前全球跨境支付的信息傳遞基本都是通過SWIFT實現，因此被SWIFT排除在外，意味著進行跨境支付結算將變得非常困難。而當今各個國家多少都會跟其他國家有經貿往來，因此這會對受制裁國家的經濟運轉產生很大影響。

不過，除了SWIFT以外，也有類似平臺出現。比如俄羅斯央行開發的 SPFS。據俄羅斯衛星通訊社報道，俄羅斯央行發布的年度報告顯示，2020年，俄羅斯替代SWIFT系統（SPFS）的使用量相比2019年提升1倍，在俄內的使用比例達到20.6%。

SWIFT與中資機構合資成立網關信息服務公司

2021年3月，中國人民銀行宣布，SWIFT與4家中資機構合資成立金融網關信息服務有限公司，進一步提升跨境金融網絡與信息服務水平，保障SWIFT境內用戶的合法權益和業務連續性。

隨著金融業對外開放不斷深化，我國境內金融機構越來越多使用SWIFT提供的跨境金融網絡與信息服務。

中國人民銀行有關部門負責人此前介紹，金融網關作為中國境內和境外金融信息網絡之間的一個關口，統一向SWIFT用戶提供約定服務，包括建立并運營金融報文服務的本地網絡集中點、建立并運營本地數據倉庫等。

用戶通過接入本地網絡集中點，可與SWIFT主干網建立穩定、韌性強和安全的連接，防止出現網絡中斷等異常情況。

跨境支付業務具有特殊性，其交易鏈條長、節點多，單一機構無法完整掌握業務的終態和全貌，業務信息存在碎片化、不透明的情況，既不利于金融機構實時掌握集團內跨境業務的情況，也不利于監管部門開展監管工作。

金融網關服務的另一個重要內容就是在中國境內建立并運營本地數據倉庫，用于對跨境交易報文進行數據存儲以及事后監測和分析。

上述負責人此前表示，為推動跨境金融網絡與信息服務更加透明，實現穿透式監管和跨境離岸數據的統籌監測，更好地識別和管理與核心服務相關的運行風險和金融風險，有必要將跨境金融報文信息存儲在境內，并基于內部風控和監管需要使用。目前，全球已有多家央行作出了類似安排，通過建立數據倉庫進行合規審慎分析。

責任編輯：王超