俄烏局勢的發展遠超此前各界想象，“禁用SWIFT（環球同業銀行金融電訊協會）”這一大招最終還是登場了。

在俄羅斯軍事行動開始后，在“買消息、賣事實”交易的驅動下，美股空頭已翻多，油價、金價高位回落，這部分也因為美國和歐盟對俄羅斯的制裁不及市場預期，未涉及大宗商品出口以及將俄羅斯從SWIFT體系中移除。但似乎一切還在發酵，就在當地時間2月26日，美國和歐盟、英國及加拿大發表聯合聲明，宣布禁止俄羅斯的幾家主要銀行使用SWIFT國際結算系統，作為針對俄羅斯的最新制裁手段，同時對俄羅斯央行實施“限制性措施”，防止俄羅斯央行以可能破壞制裁的方式部署其國際儲備。

有業內人士表示，切斷連接可能導致俄羅斯相關銀行發行的銀行卡的轉賬、 支付等功能被凍結。此外，俄羅斯可能需要在國外交易中大量使用現金。但俄羅斯客戶出境時隨身攜帶大量現金既不方便也不安全，因為歐盟各國對游客入境時攜帶現金有一定數量的限制。

究竟俄羅斯從SWIFT體系中移除的殺傷力有多大？

要了解“禁用SWIFT”的影響，首先要了解SWIFT究竟是什么。一直以來，有不少觀點認為，SWIFT是一個受美國掌控的跨境支付系統，控制了全球80%以上的跨境支付，是美國在全球范圍內進行金融制裁的強有力工具。

但上述論斷“并非盡然”。SWIFT全稱“Society of World Interbank Financial Telecommunication”，“Society”一詞就突出了SWFIT的主營業務，即銀行間的行業協會，主要服務于銀行間的金融信息溝通，也就是說，SWIFT通過連入其系統的全球200多家代理行網絡傳遞的是金融報文，而非資金，是各大金融機構之間的支付指令，而非進行具體的資金清算和結算，SWIFT每年向會員收取會費。

簡言之，SWIFT是金融機構之間進行金融信息傳遞的通道，而SWIFT并不對銀行賬戶做任何劃撥，對銀行賬戶進行資金劃撥的是清算和結算業務。若以美國為例，上述資金劃撥是CHIPS（美元跨境支付系統）的工作，CHIPS通過直參行A和B在其系統中的賬戶進行軋差，從而實現交易的清算結算。

接近SWIFT的業內人士對第一財經記者表示，市場上有很多人認為SWIFT是一家美國機構，但真實的情況是SWIFT總部位于比利時，遵守比例時和歐盟的法律，美國對其并沒有監管權。當然，上述解釋并不能讓SWIFT擺脫作為“美國金融霸權工具”的形象，畢竟在911之后，以反恐為由，美國政府成功地“強迫”SWIFT將其在美國儲存的部分數據交給美國政府用于反恐；SWIFT還分別于2012年和2018年兩次斷開伊朗（部分）銀行與SWIFT的連接。

為何中立組織SWIFT要向美國政府提供其平臺上存儲的數據？要知道這些數據可以真實地反映資金流向，不管是用來跟蹤恐怖融資還是用于國家之間的經濟情報戰都極具價值。

回顧2012年和2018年——2012年3月，SWIFT第一次斷連并未在市場上引起很大爭議。因為此次斷連是基于歐盟委員會2010年7月出臺的對伊朗的制裁要求，而歐盟委員會7月的制裁決議又是基于聯合國2010年6月9日通過的對伊制裁決議，當然歐盟的制裁內容比聯合國決議更廣泛。這次斷連持續了4年，2016年伊朗絕大部分銀行重新連入SWIFT系統。

第二次斷連發生在2018年11月，此次斷連在市場及輿論中引發的爭議較多。首先，此次對伊制裁是美國單方面施加，沒有聯合國決議；而且美國單方面退出和制裁行為遭到歐盟的極力反對。但SWIFT還是不得不將伊朗央行和部分銀行從其系統中斷連。

2012年10月，美國參議院通過《降低伊朗威脅和敘利亞人權法案2012》，該法案220條款授權美國總統對為受制裁的伊朗央行和銀行提供金融信息服務的金融機構（如SWIFT）進行制裁；此外，該法案同樣授權財政部對SWIFT董事會中的銀行實施金融制裁。換句話說，如果SWIFT不斷連伊朗的銀行，SWIFT及各董事銀行就會被制裁。

極端情況下，一旦SWIFT受到制裁，SWIFT系統連接的11000多家銀行及銀行體系都會受到影響，嚴重波及全球貿易。另外，即便不直接制裁SWIFT，通過制裁SWIFT董事會的25家銀行，美國也可以實現迫使SWIFT讓步的目的。

早在上個世紀90年代（1998年），美國政府就曾經跟SWIFT溝通要求調用SWIFT的數據（SWIFT成立于1976年），但當時SWIFT頂住了壓力，美國中央情報局（CIA）不得不通過其他途徑來監視SWIFT數據；但911之后，布什總統簽署13224號總統令，宣布國家進入緊急狀態，此后該總統令每年更新。根據1977年美國通過的《國際緊急狀態經濟權力法》，在總統宣布國家進入緊急狀態之后，政府有權強制境內實體提供信息。美國財政部開始依次向SWIFT下達行政傳票，強行要求SWIFT提交其在美國本土數據存儲中心的數據以幫助美國反恐。所以，SWIFT在美國本土設有數據中心是SWIFT受制于美國法律的原因。

美國的強制行為并非沒有遭到抵制。關于向美國政府提交部分數據用于反恐，“比利時私有信息委員會”進行了為期兩年的調查，但最終發現SWIFT此舉與聯合國的多項決議（1267、1333、1373）是一致的，最終只能不了了之。

歐盟當時的做法值得借鑒，即要求SWIFT在歐洲中立國建立第三個數據中心，將歐洲內部的交易數據存于該數據中心，如此便可以保護歐洲的交易數據免于美國政府審查，該數據中心已于2009年在瑞士建成。

不難發現，之所以說SWIFT是美國金融霸權的工具，主要原因有兩個：一是SWIFT平臺上的部分數據可以被美國政府調用來進行反恐；另外一個原因是切斷一些美國要制裁的國家，比如伊朗。目前，俄羅斯面臨的窘境也如出一轍。

事實上，有業內人士對記者表示，除了SWIFT，美元才是美國金融霸權的根源。根據2021年8月的SWIFT數據，美元國際支付比例為40.04%、日元2.73%、人民幣2.15%，美元的絕對主導地位為美國實施金融霸權提供了強有力的抓手：只要美國決心制裁某個國家或者機構，可以直接切斷該（國）金融機構（或其對應的美元代理行）與美元跨境結算系統（CHIPS）的連接，從而使其不能進行任何美元相關的交易。只是相比CHIPS在整個跨境支付鏈中更加后端的位置，SWIFT作為一家中間機構更加直接而已。

責任編輯：王超