日前，57家上市銀行先后公布2021年三季度業績報告?？傮w而言，前三季度上市銀行規模平穩增長，結構持續優化，盈利能力有所提升，呈現出穩中有進的良好態勢。多數銀行營業收入和凈利潤同比增速顯著提高，部分銀行盈利指標比年初增長20%以上，引發市場關注。面對內外部復雜多變的形勢，上市銀行主要業績指標保持在較好水平，成績來之不易，應客觀理性地看待。與此同時，不能低估下一階段的困難和挑戰。

今年前三季度，上市銀行業績增長較快的原因主要有：一是我國宏觀經濟穩步恢復，前三季度國內生產總值（GDP）同比增速達9.8%，為上市銀行經營業績提升奠定了基礎；二是為服務實體經濟，支持中小微企業，上市銀行加快信貸投放力度，貸款增速達12%左右，推動利息收入較快增長；三是上市銀行深化金融科技運用，加快發展財富管理等中間業務，收入結構持續優化；四是上市銀行資產質量趨于穩定，不良貸款率有所下降，降低了撥備計提等對利潤增長的影響；五是穩健的貨幣政策靈活適度，央行實施全面降準，加強對存款利率監管，采取多種措施降低銀行資金成本，上市銀行息差保持基本穩定。上市銀行業績同比增速大幅度提高，也與2020年前三季度較低的基數有關。受疫情沖擊，2020年前三季度我國商業銀行凈利潤同比下降8.3%。

上市銀行業績大增是內外部多種因素作用的結果，對此應全面、客觀、理性地看待。首先，上市銀行業績顯著改善，既是宏觀經濟穩步恢復的映射，也是上市銀行加強經營管理的結果，應給予充分肯定。其次，上市銀行盈利能力提升，利潤增長較快，既提升了銀行服務實體經濟的能力，也增強了銀行發展的穩健性，有助于防范和化解系統性金融風險。再次，上市銀行營業收入和凈利潤大增，低基數效應發揮了較大的作用，上市銀行仍然采取多種措施降低實體企業融資成本。央行發布的《2021年第二季度中國貨幣政策執行報告》顯示，2021年6月貸款加權平均利率為4.93%，創有統計以來新低，實體經濟融資成本持續下降。

與此同時，更要看到我國銀行業下一階段將面臨著不少困難和挑戰，切不可因為業績一時改善就掉以輕心。從國內看，今年三季度當季GDP同比增速僅為4.9%，兩年平均增速為4.9%，均降至5%以下，低于預期。從國際看，全球經濟景氣度有所回落，能源價格上漲、供應鏈緊張制約經濟復蘇。面對較多的不穩定性和不確定性，下一步階段我國可能出現有效信貸需求不足等問題，上市銀行經營業績保持快速增長的難度加大。為支持疫情防控和經濟恢復，2020年以來上市銀行加大對中小微企業信貸投放，如果前期支持政策逐步退出，上述貸款的資產質量將可能明顯下遷。隨著對房地產市場調控加強和地方政府債務管理收緊，上市銀行房地產貸款和地方政府融資平臺貸款面臨較大壓力。

所以，下一步應高度重視上市銀行穩健發展的可持續性，多措并舉防范化解各類風險，拓寬不良資產處置渠道，遏制上市銀行特別是中小銀行資產質量下行趨勢。應堅持法治化、市場化原則，加快推進農村信用社系統改革，繼續鼓勵好機構兼并風險機構，加快城商行、農商行重組合并，提高集約化經營能力和風險化解能力；鼓勵優質中小銀行、消費金融公司公開上市，創新資本補充工具，發行優先股、二級資本債、永續債等工具補充資本，增強發展穩健性，提升對小微企業和個體工商戶服務能力。

上市銀行應繼續回歸本源，提升對實體經濟服務的質效，并以此作為防范化解風險的根本之策。對國民經濟和社會發展的重點領域和薄弱環節，上市銀行應努力做好“加法”，進一步加大支持和服務。下一階段，應著重強化對小微企業、綠色發展、科技創新、鄉村振興等領域“精準滴灌”，未雨綢繆應對有效信貸需求不足等問題。相關部門應從財稅、貨幣、監管政策等入手，完善普惠型小微企業貸款的激勵約束機制，加快構建多層次、可持續的小微金融生態體系；大力發展綠色金融，增加綠色信貸投入，助推綠色債券、綠色保險發展，通過金融資源配置促進綠色發展；改變金融服務科技創新的風險與收益不匹配問題，完善科技金融模式，探索銀行支持科技創新的新機制、新路徑；充分發揮政策性金融、商業性金融、合作性金融的優勢和特點，多方協同發力，提升金融對全面鄉村振興的服務能力和效率。

作者董希淼系招聯金融首席研究員、中國電子銀行網專欄專家

責任編輯：王超