日前，多家銀行或銀行理財公司陸續發布提前終止部分理財產品的公告。多款理財產品的條款有所調整，估值方法得到優化，對投資者的保護力度增大。

業內人士表示，銀行理財凈值化轉型正在加速推進，后續轉型方向日益明晰，銀行理財行業已經進入提質增效階段，將為投資者提供更加豐富、優質的理財產品。

多款產品提前終止

日前，多家銀行或銀行理財公司提前終止部分理財產品。民生銀行11月5日發布公告稱，根據監管政策要求，該行擬提前終止多款理財產品。就在10月28日，該行已發布類似公告，提前終止了多款理財產品。

9月底，鄭州銀行發布關于開放式非凈值型理財產品提前終止的公告稱，根據資管新規、理財新規的要求，于2021年10月中旬提前終止鄭州銀行金梧桐月月盈2號和周周盈1號理財產品。

對此，融360數字科技研究院分析師劉銀平表示，從近期情況看，由于資管新規過渡期結束時間臨近，銀行要在年底前完成存量資產整改任務，部分產品由于資產投向等方面不符合新規要求，這是提前終止的重要原因。普益標準研究員董加發稱，提前終止是符合新規的最快方法。

估值方法優化

最新數據顯示，多家銀行或銀行理財公司的理財凈值化整改力度加快，凈值型理財產品規模占比顯著提高。

以杭州銀行為例，截至今年9月末，該行存續的各類理財產品余額為2823.11億元，符合資管新規要求的凈值型理財產品占比96.68%，較去年年末提高11.70個百分點。截至今年6月末，該行凈值型理財產品占比為91.98%，較去年年末提升7個百分點。

平安銀行的整改和轉型力度也很大。截至今年9月末，該行符合資管新規要求的凈值型產品規模為7371.94億元，較去年年末增長59%。該行中報顯示，截至6月末，該行符合資管新規要求的凈值型產品規模為6172.30億元，較去年年末增長33.2%。

理財產品的估值方法也得到優化。10月29日，民生銀行發布公告稱，該行將對部分理財產品的凈值生成方法進行優化，可能會對產品凈值及其波動程度產生一定影響。興業銀行近期也對多款理財產品使用的估值方法進行調整，除嚴格按照現行監管規定使用攤余成本計量外，理財產品直接和間接投資的資產，均應優先使用市值法進行公允價值計量。

轉型路徑逐漸清晰

隨著資管新規過渡期即將結束，銀行理財公司也在積極探索養老理財、ESG(環保、社會責任與公司治理)投資、科創投資等，轉型路徑逐漸清晰。

平安銀行表示，今年以來平安理財緊跟國家重大戰略規劃，以支持“雙碳”以及踐行綠色金融為戰略方向，搭建ESG投研體系，積極研發ESG投資理財產品，布局開發養老理財產品，踐行社會責任。

科創投資也是重要發展方向。9月27日，華夏理財發布北京首發展華夏龍盈接力科技投資基金。該基金是國內首只專項投資于北交所擬上市企業的接力基金，基金將全力服務北京國際科創中心建設，接力政府引導基金，助力科技成果落地轉化，扶持創新型中小企業發展。

對此，董加發表示，在理財產品凈值化轉型以及投資者金融服務需求不斷豐富的大背景下，如何設計出匹配客戶需求的產品、如何不斷在產品創新上有所突破，成為關乎銀行理財未來發展的重要一環。建議銀行理財公司不斷提升投研能力，建立強大的資產配置能力，拓展投資品種。

責任編輯：方杰