9月17日，由《21世紀經濟報道》主辦、上海浦東發展銀行聯合主辦的2021年中國資產管理年會在上海隆重舉行。農銀理財有限責任公司（下稱農銀理財）總裁段兵參與了主題為“大局開啟、資管新生”的圓桌討論。

段兵

段兵表示，理財公司應專注于核心競爭力的構建，關鍵著力點主要是兩個方面：一是要明確公司的戰略目標和價值定位；二是要找到目標客戶，并通過最適當的渠道和方式提供滿足客戶需求的產品。

首先要基于客戶的需求、公司的能力做好差異化定位。他以農銀理財舉例稱，農銀理財是農行的全資子公司，而農行是以服務“三農”、服務縣域為特色的國有大型商業銀行，因此農銀理財在設計專業定位時，也將“三農”客戶、縣域客戶作為重要服務對象。

“也就是說，農戶需要什么產品，縣域居民需要什么產品，我們就努力匹配。今年落實鄉村振興戰略，我們推出首批鄉村振興系列理財產。這類產品收益相對穩健，我們通過降低銷售費、投資費率來給客戶提升產品收益?！倍伪Q。

一般認為縣域居民理財意識較弱，但段兵直言“現實情況并非如此”?！稗r銀理財的產品中，縣域理財規模占到全部理財的將近一半，縣域居民購買的產品和城市居民購買的理財基本上是平分天下，縣域市場的空間非常大?！倍伪Q。

關于價值定位，就是給利益相關方帶來什么益處。這包含了四個方面：其一理財公司給社會帶來的益處，這需要適應經濟、社會發展的需要、適應國家戰略發展的需要。其二給股東帶來回報，給母行帶來戰略協同。其三為員工帶來發展的平臺。其四和合作伙伴一起共贏。

第五，“最重要的是，我們要給客戶帶來實實在在的回報，為客戶財富的保值增值提供理財的力量，尤其是我們一定要按照業績基準來運作，實現或者超越產品的業績基準?！倍伪Q。

工商信息顯示，農銀理財成立于2019 年7 月，注冊資本人民幣120億元，農業銀行持股100%，主要經營范圍為：面向不特定社會公眾公開發行理財產品，對受托的投資者財產進行投資和管理；面向合格投資者非公開發行理財產品，對受托的投資者財產進行投資和管理；理財顧問和咨詢服務；經銀保監會批準的其他業務。

農行半年報顯示，截至2021年6月30日，農銀理財總資產139.80億元，凈資產138.91 億元，上半年實現凈利潤5.85 億元。農銀理財理財產品余額11174.85億元，均為凈值型理財產品。其中，公募理財產品占比97.6%，私募理財產品占比2.4%。

段兵介紹，兩年來農銀理財產品業績非常穩定，基本上都能夠實現預先設定的業績基準。其中離不開風控能力的提升，比如雖然整個市場債券違約規模增加，但農銀理財沒有“踩雷”，即持倉的債券沒有一單出現違約。

“客戶為什么把資金委托給資產管理機構來管理，而不是自己管理？是因為他們相信資產管理機構能夠比他們自己管得更好?！倍伪硎?。在段兵看來，資管機構的核心價值是要實現受托資產的保值增值，通過在金融市場上進行資產配置和組合管理實現兩個目標，一是降低金融市場的不確定性，二是挖掘價值乃至于戰勝市場來實現資金的增值保值

。段兵表示，那些長期不能夠給投資者財富帶來保值增值的資產管理機構一定會被市場淘汰，會被投資者拋棄。因為投資者能夠選擇的資產管理機構有很多，他們會把資產委托給真正能夠帶來財富保值增值的資產管理機構。

責任編輯：方杰