7月7日召開的國務院常務會議提出，推進綠色低碳發展，設立支持碳減排貨幣政策工具，支持清潔能源、節能環保、碳減排技術發展；并明確，7月份啟動發電行業全國碳排放權交易市場上線交易，以市場機制控制和減少溫室氣體排放。

“國常會提出設立支持碳減排貨幣政策工具，釋放了央行加碼綠色金融部署的信號。下半年，銀行綠色金融業務的發展空間或將進一步打開?！敝袊y行研究院博士后汪惠青在接受《金融時報》記者采訪時表示。

今年以來，多家銀行圍繞碳中和目標升級綠色金融戰略，碳達峰、碳中和各項工作正有條不紊地從理念轉變為實際行動，銀行業綠色金融發展進入快車道，氣候融資成為最重要的領域。接受采訪的專家預測，下一步，實質性激勵約束政策值得期待。

信貸業務或深度調整　圍繞碳中和目標升級綠色金融戰略

“目前來看，大型國有銀行普遍在董事會下成立了相應的社會責任或可持續發展委員會，并根據總行和分行情況制定了綠色金融發展戰略?！蓖艋萸啾硎?。

《金融時報》記者梳理發現，不少銀行圍繞碳中和目標升級了綠色金融戰略。

而綠色金融戰略升級的背后，是銀行業信貸業務面臨著的深度調整?！斑@意味著，高污染、高耗能、高排放、低附加值的產業會逐步壓縮甚至退出，銀行業將大力支持低碳、綠色、可持續發展產業，促進高碳產業轉型升級，最終實現客戶結構向綠色化、高端化邁進?！蓖艋萸啾硎?。

從國內來看，綠色信貸仍舊占據主導地位。截至2021年一季度末，本外幣綠色貸款余額13.03萬億元，同比增長24.6%，高于各項貸款增速12.3個百分點。值得一提的是，7月1日，央行發布的《銀行業金融機構綠色金融評價方案》正式實施。不少專家預測，下半年，銀行或將加大綠色債券的配置比例，積極創新綠色債券的種類和發行、承銷等相關服務。

汪惠青表示，接下來，銀行業將積極探索開展能效信貸、環境權益抵質押融資、生態補償抵質押融資等新型綠色貸款以及碳中和債、藍色債券等新型綠色債券，并在此基礎上積極發展綠色保險、綠色基金、碳排放權抵押等綜合化綠色金融產品。

支持碳減排貨幣政策工具　實質性激勵約束政策值得期待

相比于其他信貸項目，綠色項目投資回報期更長，金融機構如何平衡短期收益成為一大難題。與此同時，不少綠色項目企業缺乏必要的抵押品，且相關項目的環境氣候風險量化難度較大。這些難點與痛點問題，始終是銀行業全力支持綠色發展的阻力因素。因此，出臺實質性激勵約束政策的呼聲一直很高。

興業研究在其發布的《2021下半年綠色金融展望報告》中提出，金融監管部門下一步的重點工作之一是加強金融機構氣候與環境信息披露，實質性激勵約束政策未來可期。

專家分析認為，上述國常會提出“設立支持碳減排貨幣政策工具”，將成為提升銀行業綠色金融發展積極性的關鍵一招。招聯金融首席研究員董希淼表示，此次設立支持碳減排貨幣政策工具，可能會以向符合條件的金融機構發放再貸款的形式，支持其為清潔能源等重點領域項目提供優惠利率貸款，進而撬動更多社會資金促進碳減排。

汪惠青認為，下半年，銀行業金融機構應順應綠色金融發展趨勢，把握業務發展機遇。將供應鏈金融產品邏輯移植到綠色產業鏈，以核心企業授信為基礎，增加對綠色中小微企業的支持力度。同時，應明確綠色金融業務目標，在績效考核中增加綠色金融業務的激勵機制，提升業務人員的積極性。此外，隨著業務發展的重點領域面臨調整，銀行機構需要盡快開展環境風險分析，加強與企業之間的信息溝通，及時發現、排查潛在的信用風險。

銀行業積極布局  碳金融服務空間將逐步打開

上述國常會提出，今年7月份啟動發電行業全國碳排放權交易市場上線交易。據悉，除電力市場外，生態環境部已經先后發文正式委托建材、鋼鐵、石化三個行業的相關行業協會開展納入全國碳市場相關工作，其他重點排放源行業也將在“十四五”期間被逐步納入全國碳市場。

今年以來，商業銀行推出碳金融產品和服務的頻率較高。例如，農業銀行和興業銀行承銷了市場首單權益出資型碳中和債券；浦發銀行落地全國首單碳排放權、國家核證自愿減排量組合質押融資；中銀理財發行了市場首批以碳達峰為主題的理財產品。

“對于即將開啟的全國碳市場，銀行業應做好充分準備?！蓖艋萸啾硎?，未來銀行機構要不僅能夠提供開戶、結算、存管等碳金融基礎服務，而且還可以利用自身信息優勢充當做市商，降低企業之間的交易成本，形成產品的合理定價，增強市場交易活力。此外，商業銀行還可通過出具保函為跨國、跨區域碳交易提供擔保增信服務。

此外，大力發展基于碳排放權等環境權益的融資工具、積極探索創新碳金融中介服務等也是銀行布局碳金融領域的重要方向。

興業研究團隊認為，隨著碳金融服務空間的逐步打開，建議開發碳市場金融屬性，納入更多市場參與主體，并放松對金融機構限制，允許金融機構參與碳現貨或者其他碳金融衍生品交易，提高市場流動性，以形成合理碳價，加快推出碳衍生品，將碳期貨等盡快納入到整個碳市場。

汪惠青表示，在碳中和目標下,全國碳市場將承載更高的碳減排使命，朝著金融化、國際化的方向實現快速發展。

責任編輯：王煊