從已經公布2020年年報的A股上市銀行財務數據來看，六家大型銀行去年不良貸款余額、不良貸款率集體出現“雙升”的情況，除郵儲銀行外，其余5家銀行撥備覆蓋率均有所下滑。相比較而言，已經披露年報的8家股份制銀行不良率則大部分呈現普降的狀態。

業內人士分析指出，去年由于疫情以及嚴格控制資產質量等因素影響，六大行不良出現反彈，貸款業務分布重點區域不同等因素造成與股份制銀行的差異。整體而言，銀行去年加大了不良處置力度，資產質量處于企穩回升的階段。但由于國際形勢復雜、疫情沖擊滯后性等因素，今年銀行資產質量仍存在挑戰，不過總體風險可控。

六大行不良率微反彈

年報顯示，工、農、中、建、交、郵儲六家大型銀行2020年末的不良貸款余額及不良率均較去年末有所上升。

截至2020年末，六大行中交通銀行的不良貸款率最高，同比增幅也最大。該行不良貸款余額976.98億元，不良貸款率1.67%，分別較上年末增加196.55億元、上升0.2個百分點；撥備覆蓋率143.87%，下降27.9%。

六大行中，郵儲銀行的不良率最低，為0.88%，不過相較于上一年末亦微升0.02個百分點。但撥備覆蓋率408.06%，較上年末提升18.61個百分點。

從趨勢上看，多家銀行在二季度的不良貸款增加較多。不過下半年開始，交行和郵儲的不良率均較二季度末有所回落。整體看，兩家銀行下半年的不良貸款增速控制得較好，2020年末的不良率與三季度末保持持平。

中國銀行擬任行長劉金在今年業績發布會上指出，不良率階段性出現波動，只要控制在合理的范圍內，市場就不用過分擔心。

多因素致銀行不良現分化

相較六大行而言，已經披露年報的8家股份制銀行以及其他7家農商行、城商行的資產質量狀況更為樂觀。根據數據統計，15家銀行中有10家不良率出現下降，兩家持平，僅有三家銀行的不良率出現上升。

其中，平安、浦發、興業、光大實現了不良率與不良貸款余額的雙降。常熟銀行和重慶銀行的不良率與上年持平。

不良率上升的三家銀行為民生銀行、浙商銀行和渝農商行。民生銀行不良率為1.82%，較2019年末增加0.26個百分點；浙商銀行不良率為1.42%，較2019年末增加0.05個百分點；渝農商行不良率為1.31%，較上年末增加0.06個百分點。

不難看出，六大行不良率集體抬升的情況與股份制銀行普降狀態形成明顯差異。緣何出現這種情況？光大銀行金融市場部分析師周茂華認為，這種差異顯示，突發疫情對六大行資產質量沖擊相對嚴重。

周茂華分析稱有兩個方面因素，一是相對于六大行，股份制銀行業務、網點空間布局主要集中在相對發達的城市，東部沿海密集，中西部相對少；二是疫情不對稱沖擊。從工商銀行、建設銀行和農業銀行看，不良貸款較大貢獻來自中部地區、長三角等地區。

實際上，對于六大行均出現不良“雙升”的情況，在業績發布會上，六大行高管亦解釋稱系受疫情以及嚴格準確反映資產質量策略的影響。

建行首席風險官靳彥民稱，由于資管非標業務的整改、政府隱形債務的清理等因素，去年建行在基礎設施領域的不良略有上升，海外和子公司受疫情的影響資產總量壓縮，不良率亦有上升趨勢。

根據2020年年報，不良貸款在制造業、批發零售、交通運輸等行業分布較為集中。而控制住上述行業的資產質量，對推動銀行資產質量改善有所幫助。

從不良出現雙降的銀行看，光大銀行去年在批發和零售業、住宿和餐飲業、采礦業、交通運輸、倉儲和郵政業的不良貸款余額均有所壓降；平安銀行在批發和零售業的貸款投放亦有大幅壓縮，從2019年末的占比4.4%下降至2.8%，該類貸款的不良率也下降了4.2個百分點。

此外，浦發銀行在制造業、房地產業、批發和零售業等領域的資產質量大幅改善，上述領域的不良率較2019年末有較大幅度的下降。

銀行加大不良清收力度 今年不良存壓力但可控

多家銀行高管在業績說明會上提到，自去年三季度開始，不良率持續上升的狀況有所好轉。除交行、郵儲的不良率較二季度出現了下降外，中行四季度的不良貸款余額和不良率也較三季度出現了雙降。

中國銀行擬任副行長陳懷宇在業績發布會上介紹稱，受益于中國經濟企穩復蘇和該行加大清收化解力度，去年四季度該行資產質量已實現邊際改善。該行2020年末不良貸款余額較三季度末下降了41.54億元，不良率下降了0.02個百分點。

數據顯示，去年各家銀行加大不良資產處置力度。2020年，交通銀行處置不良貸款 829.11 億元，同比增加 196.21 億元；工商銀行2020年清收處置不良貸款2176 億元，比上年增加 289 億元；郵儲銀行共清收處置不良資產379.24億元，同比增長27.26% ；建行去年完成了1904億的不良資產處置，同比增長20%；浦發銀行披露，其不良資產處置總量和現金清收成效均創歷史新高；平安銀行2020年收回不良資產總額 260.68 億元，同比增長 22.0%。

另外，從關注類貸款來看，21家銀行中有11家銀行較上年末出現下降，16家銀行關注類貸款占比降低。截至2020年末，工商銀行關注貸款4119億元，減少429.66億元；占比2.21%，下降0.5個百分點。郵儲銀行關注類貸款余額305.66億元，較上年末減少21.23億元；關注類貸款占比0.54%，較上年末下降0.12個百分點。交通銀行關注類貸款余額與占比亦出現雙降。

不少銀行管理層在業績發布會上坦言，今年不良上升對銀行經營仍然存在挑戰，但整體可控。

周茂華亦認為，2021年銀行仍存在一定不良壓力。他表示，這主要是疫情超預期長時間沖擊和銀行財務會計滯后反映。周茂華預計，未來不良貸款主要集中在受疫情沖擊嚴重，高負債、高杠桿的行業，例如：部分制造業，房地產等行業。

不過，周茂華也認為不良風險整體可控。主要因為兩個因素，一是國內疫情持續受控，經濟持續穩步復蘇，企業經營狀況整體改善；二是國內銀行加大不良貸款處置，并提升不良撥備計提。

責任編輯：方杰