盡管面臨一定的宏觀環境挑戰，以及來自不良貸款認定標準趨嚴的壓力，但多數上市銀行呈現的資產質量水平依然保持著穩健，且呈現向好趨勢。

　　這在陸續公布的上市銀行半年報中，便可窺一二。截至發稿時，通過對已發布半年報的12家A股上市銀行相關數據的統計，絕大多數銀行的不良貸款率與一季度末相比有所降低或持平，撥備覆蓋率整體略微上行。

　　先行指標改善 不良認定更嚴格

　　上證報梳理各上市銀行半年報數據后發現，多家上市銀行的不良貸款偏離度下降，體現為逾期90天貸款余額與不良貸款余額的比值下降。這一數據的變化，主要是銀行順應監管要求，將逾期90天以上貸款劃轉計入不良所致，意味著銀行對不良貸款的認定標準更加嚴格。而從逾期率等先行指標來看，上市銀行資產質量也在好轉。

　　目前，國有大行中僅有交通銀行披露了半年報數據。截至報告期末，交通銀行的不良貸款率為1.49%，較一季度末下降0.01個百分點。多家券商研報指出，交通銀行不良貸款偏離度改善，逾期90天以上貸款余額與不良貸款余額的比值為91%，較年初下降21個百分點，低于100%。

　　股份行中已披露半年報的招商銀行、華夏銀行和平安銀行，不良貸款率分別為1.43%、1.77%和1.68%，分別較一季度末下降0.05個百分點、上升0.01個百分點以及持平。

　　從反映資產質量的先行指標和不良認定情況來看，招商銀行和平安銀行的關注類貸款占比、逾期貸款占比均較年初下降。招商銀行不良貸款偏離度保持在80%，對不良貸款認定嚴格；平安銀行不良貸款偏離度為124.31%，較年初下降18.66個百分點。

　　此前，監管明確，商業銀行應將逾期90天以上貸款計入不良貸款，這使得過去一些逾期90天、但被計入關注類貸款的，將被剝離出來歸為不良貸款。這一監管規則變動帶來的影響，在二季度商業銀行監管指標中也有所體現。和一季度末相比，二季度末商業銀行整體不良貸款率上升0.11個百分點；關注類貸款占比下降0.16個百分點。

　　不過，華夏銀行未來的不良認定達標壓力較大，逾期90天以上貸款與不良貸款的比值為198.74%，較年初上升7.8個百分點。同時，盡管關注類貸款占比較年初基本持平，但該行逾期貸款占比較年初上升0.45個百分點。申萬宏源金融馬鯤鵬團隊認為，華夏銀行的資產質量邊際企穩跡象顯現，上半年加回核銷的不良生成率同比、環比均下降，但不良逾期缺口仍待補齊，不良歷史包袱需要時間化解。

　　上市銀行資產質量向好

　　相較于國有大行和股份行，市場對于農商行整體不良表現似乎更為關注，尤其是在二季度商業銀行監管數據披露后。

　　數據顯示，農商行整體不良貸款率在二季度上升逾一個百分點，不良貸款余額增長1475億元。在一定程度上，農商行不良貸款的加速暴露，推高了商業銀行整體不良貸款率。

　　有分析人士表示，農商行不良貸款率的上升，或與農商行執行更嚴格的不良貸款劃分標準有關。比如，貴州烏當農商行2017年末的不良貸款率，從2016年末的2.02%飆升至14.96%。

　　不過，相較之下，已上市農商行的這一表現要好于未上市的農商行。以常熟銀行和張家港行為例，截至二季度末，這兩家農商行的不良貸款率分別為1.01%和1.72%，較一季度分別下降0.07個和0.05個百分點。自2016年年底以來，這兩家農商行的不良貸款率已累計壓降0.39和0.24個百分點。此外，這兩家農商行的不良認定進一步趨嚴，逾期90天貸款余額與不良貸款余額的比值已分別低至62.16%和57.12%。

　　相對來說，上市農商行改制較早，經營比較規范，在農商行中資質相對優秀。由此可見，不良歷史包袱較輕、不良認定標準嚴格的銀行，受本次監管變化的影響較?！稗r商行由農信社改制而來，而一些邊遠地區的農商行，成立時間較短、風控能力較弱，存在不良認定標準過于寬松的情況，不良貸款的存量問題較大。這部分銀行受監管變化的影響較大?！碧祜L證券銀行業首席分析師廖志明表示。

　　此外，多數城商行的資產質量亦持續向好。在已披露半年報的城商行中，貴陽銀行和成都銀行的不良貸款率分別較一季度降低0.12和0.07個百分點。江蘇銀行、上海銀行、南京銀行和寧波銀行的不良貸款率與一季度末基本持平。這幾家城商行的不良貸款率在0.8%至1.61%的區間。

　　對于下一階段銀行資產質量狀況的預期，廖志明認為，從半年報來看，上市銀行資產質量呈延續改善趨勢，這與宏觀經濟企穩有關。目前來看，銀行業資產質量穩中向好的趨勢仍然存在。不過，下一階段，部分銀行資產質量可能面臨承壓，主要是考慮到國內外宏觀經濟的復雜態勢，實體企業的盈利問題可能會相應傳導至銀行，從而影響到銀行的資產質量。

責任編輯：曉麗