3月22日，招商銀行在線舉辦了2020年度業績發布會。因近年轉型成效顯著，招行一舉一動備受市場關注，本次業績發布也對外披露了大量信息：首次提出以“大財富管理價值循環鏈”作為“十四五”期間工作主線，增持臺州銀行，旗下理財子公司接受摩根大通投資……加上此前媒體報道的零售條線組織架構調整，使得整場發布會熱點紛呈、全程高能。

“大財富管理”的內涵是什么？招行如何看待未來的競爭？組織架構變化會如何影響業務？投資者和分析師接連出招，招行管理層一一作答。

談大財富管理：決定招行能走多高

近幾年，招行行長田惠宇常在年報“行長致辭”中分享思考。2020年度報告首次出現“大財富管理價值循環鏈”的提法，引來投資者注目，業績發布會上果然有分析師刨根問底。

田惠宇表示：“大財富管理的概念不是我們一時興起，實際上是招商銀行3.0模式探索的階段性總結，也是立足于‘十四五’開局之年，對未來五年業務主線的規劃，是市場環境演化和招商銀行輕型銀行戰略轉型交匯的結果?！弊鞔艘巹?，有四方面考慮。

首先是抓住歷史性機遇。正如董事長繆建民在發布會上分析，當前社會財富管理仍處爆發式增長階段，而我國的證券化率與發達國家比仍有較大距離，居民財富中金融產品配置比例較低，因此財富管理有巨大的機會?？娊穹Q：“財富管理消耗的資本少，符合輕型銀行戰略方向，它決定了我們招商銀行未來能走多高?！?/p>

其次是順應行業發展趨勢。銀行業的收入長期以凈息差為主，但隨著國民經濟發展，低利率市場環境一定會到來，銀行要在傳統存貸款之外尋找更多元的發展空間，財富管理能擴大非利息收入，使銀行擺脫凈息差依賴。

再次是應對數字化時代競爭。田惠宇解釋，當前銀行面臨的是生態競爭，“我們不是做社交的，也不是搞電商的，招行最大的優勢就是財富管理?？紤]競爭優勢時，要想清楚我們有什么，依托財富管理來構建生態，可能是謀求未來競爭制高點的一條出路?！?/p>

最后是補足現有短板?！罢猩蹄y行‘輕型銀行’戰略轉型的目標就是輕資本、弱周期。輕資本方面我們做得不錯，連續七八年沒有做普通股融資，完全依托自身營收和利潤增長，逐年提升不同級別的資本金，這一點我們還是挺自豪的。但弱周期方面還不足?！碧锘萦钫f，大財富管理相關業務恰恰有弱周期特征，招行可憑此完成輕型銀行的戰略使命。

招行對眼前挑戰也非常冷靜：財富管理市場競爭對手眾多，專業資管機構、互聯網公司各有優勢?！跋啾仁袌龌馁Y產管理機構，銀行的資產組織和產品創設能力是難點和痛點?！碧锘萦钫f，盡管過去幾年已在有針對性地布局，未來仍需繼續加強。

另一方面，在大財富管理的框架內，風險管理超出傳統銀行信用風險管理的范疇，貫穿資產組織、產品創設、產品配置、合作伙伴選擇、投資者教育，投資者陪伴、投后管理等全過程，也對銀行構成較大挑戰。

“我們很清楚，要做到這些需要未來五年甚至更長時間的努力，我們會一步一步地走下去?！碧锘萦钫f。

談零售架構調整：促進MAU向AUM轉化

近期媒體報道招行零售條線組織架構調整，原零售金融總部大部分團隊與原財富管理部整合為“財富平臺部”，手機App大平臺與客戶服務隊伍合一，用意何在？

招行分管零售的副行長汪建中作答時，首先回顧了2018年的組織架構調整。當年招行在原零售網絡銀行部的基礎上，整合原零售金融總部和原零售基礎客戶部，形成新的零售金融總部，目標就是要以MAU（即“月活躍用戶數”）為北極星指標，構建線上經營能力?！敖涍^幾年發展，我們的MAU已經達到了1.1億左右，客戶服務和交易有很大比例在線上進行?！?/p>

下一階段任務則是實現MAU向AUM（即“管理客戶總資產”）的轉化，即把數字化獲客的流量轉化成為財富管理客戶，“財富平臺部”應運而生。

汪建中表示，財富平臺整合了產品運營、產品外部采購，萃取社會各方面提供的優質產品來為客戶服務，提升產品端的效能；把手機App、網點、VTM、電話等服務觸點統一在一個平臺上，落實“人+數字化”的策略，可提升客戶的體驗和效率；在統一平臺上，風險管理也能實現高效的全流程控制。

“大財富管理體系是涉及到商業銀行方方面面的宏大系統工程，財富管理必然帶動對公、資管、零售自身以及其他業務的進一步發展，實際上是一個鏈條?！蓖艚ㄖ姓f，要達到預期效果，必須有配套的機制和文化。為此招行去年提出“開放融合”，打通內部條線，成立融合型的項目團隊，零售條線與批發條線、業務部門和IT部門不斷深化內部融合。

以公私聯動為例，除了傳統的客戶轉介、工資代發外，招行還以App平臺為陣地，力推外部場景經營。主管對公業務的行長助理李德林介紹道，手機App的便民場景就由兩大條線合力拓展，包括社保、公積金、非稅、電子社?？ㄒ约搬t保電子憑證等，都建立在對公條線與中央部委“總對總”合作基礎上；出行場景則與滴滴、地鐵公司合作，服務零售客戶。

談金融科技：疫情期間的重要支撐

作為“金融科技銀行”，招行的科技發展備受關注。首席信息官江朝陽在會上介紹，招行去年金融科技投入119億，比前年增長27%，占營業收入4.45%，居業內較高的水平，主要有四方面產出。

首先是建立了以手機銀行、掌上生活兩大App為代表的數字化經營平臺，MAU合計達到1.07億。兩大App背后有一系列科技支撐：千人千面、直播交互、智能營銷、活動平臺、大數據風控、數據洞察等?！叭ツ暌咔槠陂g，兩個APP凸顯出重要的作用，線上客戶經理通過APP平臺推送完成的業務比前年增長了320%?！苯栒f，這也是去年財富管理業績較好的重要原因。

其次是數字化生態建設，以“飯票、影票、出行、便民服務”四大場景為主，MAU已經超過2000萬，是招行重要的流量入口。

再次是數字化的運營和智能客服。智能客服節省了4000多個人力，智能風控將非持卡人偽冒及盜用金額比例控制在千萬分之三以下，有效保障客戶體驗。

最后是全面啟動云架構轉型?！霸萍軜嫷幕A設施已基本建立，近兩年在加緊推動應用的遷移，希望在未來的兩年完成上云的工程?！苯栒f。

責任編輯：王超